This article has been translated from English to Indonesian.

Pasar mengarungi gelombang sentimen risiko pada hari Rabu karena ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed menguat setelah Bessent mengisyaratkan kemungkinan pemangkasan 50 bps pada bulan September.

Saham mencapai rekor baru, dolar melemah, minyak turun akibat peringatan kelebihan pasokan dari IEA, dan bitcoin melonjak ke level tertinggi baru.

Berikut adalah headline yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terakhir!

Headline:

  • Indeks Tankan Reuters Jepang untuk Agustus: 9,0 (perkiraan 7,0; sebelumnya 7,0)
  • PPI Jepang untuk Juli: 2,6% y/y (perkiraan 2,6% y/y; sebelumnya 2,9% y/y)
  • Indeks Harga Upah Australia untuk kuartal 2 2025: 3,4% y/y (perkiraan 3,3% y/y; sebelumnya 3,4% y/y); 0,8% q/q (perkiraan 0,8% q/q; sebelumnya 0,9% q/q)
  • Menteri Keuangan AS Bessent mengatakan pemangkasan suku bunga Fed sebesar 50 bps harus dibahas pada bulan September
  • Laju inflasi Jerman final untuk Juli: 2,0% y/y (perkiraan 2,0% y/y; 2,0% y/y sebelumnya); 0,3% m/m (perkiraan 0,3% m/m; 0,0% m/m sebelumnya)
  • Pesanan mesin perkakas Jepang untuk Juli: 3,6% y/y (perkiraan 0,0% y/y; sebelumnya -0,5% y/y)
  • IEA memperkirakan kelebihan pasokan minyak pada tahun 2026 akan mencapai rekor tertinggi karena melambatnya permintaan dan melonjaknya produksi OPEC+ yang mendorong persediaan ke level tertinggi sejak pandemi
  • Permohonan pinjaman hipotek MBA AS untuk 8 Agustus 2025: 10,9% (3,1% sebelumnya)
  • Perubahan persediaan minyak mentah AS menurut EIA untuk 8 Agustus 2025: 3,04 juta (-3,03 juta sebelumnya)
  • Presiden AS Donald Trump mempertimbangkan 11 calon untuk jabatan Ketua Federal Reserve, termasuk David Zervos dan Rick Rieder – CNBC
  • Catatan rapat Bank of Canada (BOC) menunjukkan anggota mempertimbangkan pemotongan suku bunga pada Juli tetapi memutuskan untuk menunggu data lebih lanjut
  • Presiden Federal Reserve Chicago, Goolsbee, mengatakan semua pertemuan Fed pada musim gugur ini adalah "pertemuan terbuka", yang memungkinkan pemotongan suku bunga jika data inflasi dan tenaga kerja mendatang menunjukkan perlambatan yang jelas
  • Presiden Fed Atlanta Bostic mengatakan bahwa satu kali pemotongan suku bunga adalah tepat untuk 2025 jika lapangan kerja tetap kuat
  • Indeks Keseimbangan Harga Rumah RICS Inggris untuk Juli: -13,0% (-8,0% perkiraan; -7,0% sebelumnya)

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin Grafik Overlay oleh TradingView

Pasar melanjutkan reli risiko pada hari Rabu karena ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed semakin menguat menyusul komentar Menteri Keuangan Bessent yang mengisyaratkan kemungkinan pemangkasan 50 basis poin mengingat revisi data ketenagakerjaan yang lemah.

Indeks pan-Eropa Stoxx 600 naik 0,54%, dengan DAX Jerman dan CAC 40 Prancis masing-masing naik 0,67% dan 0,66%, didukung oleh meredanya ketegangan perdagangan dan geopolitik menjelang pertemuan Trump-Putin pada Jumat. Wall Street mencatat rekor baru untuk sesi kedua berturut-turut, dengan S&P 500 naik 0,32% dan Nasdaq naik 0,14%, sementara Dow mengungguli dengan kenaikan 1,04% karena saham-saham perawatan kesehatan memimpin kenaikan.

Imbal hasil Treasury turun tajam di seluruh kurva karena pasar memperkirakan pemangkasan suku bunga pada bulan September hampir pasti, dengan imbal hasil 10 tahun turun 5,5 basis poin menjadi 4,24%. Emas naik tipis ke $3.355, didukung oleh pelemahan dolar, penurunan imbal hasil, dan membaiknya sentimen risiko.

Minyak mentah memperpanjang kerugiannya, dengan WTI turun 0,87% menjadi $62,75 di tengah peringatan IEA tentang potensi kelebihan pasokan dan kenaikan persediaan AS. Bitcoin melonjak melampaui $123.500 ke level tertinggi baru sepanjang masa, memecahkan rekor bulan Juli seiring selera risiko yang meningkat bersama pasar ekuitas yang mencapai level yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay of USD vs. Majors

Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar diperdagangkan sideways selama sesi Asia, awalnya pulih sedikit terhadap yen sebelum berbalik arah saat pasar Eropa dibuka. Para pedagang tampaknya mencerna data CPI yang baik pada hari Selasa bersama dengan ekspektasi inflasi zona euro yang stabil, yang naik menjadi 3,1% untuk April 2025 dari 2,9% sebelumnya, sehingga tetap memberikan tekanan pada greenback. Sterling memimpin kenaikan G10 dengan kenaikan 0,5%, mencapai level tertinggi dalam hampir tiga minggu karena selera risiko meningkat di seluruh pasar mata uang.

Komentar Menteri Keuangan Bessent tentang potensi pemangkasan suku bunga Fed sebesar 50 basis poin memperkuat pelemahan dolar pada siang hari, dengan indeks dolar merosot 0,25% ke level terendah dalam hampir tiga minggu. Pasar sepenuhnya memperhitungkan kemungkinan pemangkasan suku bunga pada bulan September dengan probabilitas 99,9%, sehingga dolar merosot ke level terendah dalam lima hari terhadap yen setelah gagal mempertahankan pemulihan awal di atas 148,00. Dolar Australia mendapat dukungan tambahan dari pertumbuhan upah kuartal kedua yang lebih kuat dari perkiraan sebesar 3,4% year-over-year, sejalan dengan laju kuartal pertama dan melampaui proyeksi RBA, yang meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga yang lebih dalam.

Beberapa aksi ambil untung muncul menjelang penutupan London setelah pesan Fed yang beragam, dengan Bostic bersikap hati-hati tentang pelonggaran pada bulan September sementara Goolsbee tetap tidak berkomitmen. Namun demikian, dolar ditutup melemah secara luas terhadap semua mata uang utama.

Potensi Katalis Penting di Kalender Ekonomi

  • Laporan PDB Inggris untuk Juni dan kuartal kedua 2025 pada pukul 06:00 GMT
  • Produksi industri Inggris untuk Juni pada pukul 06:00 GMT
  • Produksi manufaktur Inggris untuk Juni pada pukul 06:00 GMT
  • Neraca perdagangan Inggris untuk Juni pada pukul 06:00 GMT
  • Neraca perdagangan barang Inggris untuk Juni pada pukul 06:00 WIB
  • Harga produsen dan impor Swiss untuk Juli pukul 06:30 WIB
  • Laju inflasi Prancis final untuk Juli pada pukul 06:45 WIB
  • Produktivitas tenaga kerja Inggris untuk 30 Juni pukul 08:30 WIB
  • Laju pertumbuhan PDB Zona Euro perkiraan kedua untuk kuartal kedua 2025 pada pukul 09:00 WIB
  • Perubahan tenaga kerja Zona Euro (prakiraan awal) untuk kuartal kedua 2025 pada pukul 09:00 WIB
  • Produksi industri Zona Euro untuk Juni pada pukul 09:00 WIB
  • Pelacak PDB bulanan NIESR Inggris untuk Juli pada pukul 12:00 siang GMT
  • Permohonan tunjangan pengangguran awal AS untuk 9 Agustus pukul 12:30 siang GMT
  • Laporan PPI AS untuk Juli pada pukul 12:30 siang GMT
  • Pidato Barkin dari Federal Reserve AS pada pukul 18:00 GMT
  • Laporan neraca keuangan Federal Reserve AS untuk 13 Agustus pukul 20:30 GMT

Bersiaplah! Para trader di London kemungkinan akan fokus pada banjir data Inggris, dengan PDB, angka produksi, dan neraca perdagangan yang kemungkinan akan menentukan arah sterling. PDB dan produksi industri zona euro akan menyusul, menambah bahan bakar bagi pergerakan euro sebelum trader AS masuk.

Kemudian, sesi AS memanas dengan PPI dan klaim pengangguran, keduanya menjadi kunci dalam membentuk ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed, sehingga volatilitas dapat melonjak di pasangan mata uang USD.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan berita utama geopolitik yang dapat memengaruhi sentimen pasar secara keseluruhan. Tetap waspada dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan perdagangan!