This article has been translated from English to Malay.

Pasaran melonjak dalam suasana 'risk-on' pada hari Rabu apabila jangkaan pemotongan kadar oleh Fed semakin kuat selepas Bessent mengutarakan kemungkinan pemotongan sebanyak 50 mata asas pada bulan September.

Stok mencapai rekod tertinggi baru, dolar melemah, harga minyak jatuh akibat amaran lebihan bekalan oleh IEA, dan bitcoin meledak ke paras tertinggi baru.

Ini adalah tajuk utama yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan yang lepas!

Tajuk Utama:

  • Indeks Tankan Reuters Jepun untuk Ogos: 9.0 (unjuran 7.0; sebelumnya 7.0)
  • PPI Jepun untuk Julai: 2.6% y/y (unjuran 2.6% y/y; sebelumnya 2.9% y/y)
  • Indeks harga upah Australia untuk Q2 2025: 3.4% y/y (unjuran 3.3% y/y; sebelumnya 3.4% y/y); 0.8% q/q (unjuran 0.8% q/q; sebelumnya 0.9% q/q)
  • Setiausaha Perbendaharaan AS Bessent mengatakan pemotongan kadar Fed 50-bps sepatutnya dipertimbangkan pada bulan September
  • Kadar inflasi akhir Jerman untuk Julai: 2.0% y/y (unjuran 2.0% y/y; sebelumnya 2.0% y/y); 0.3% m/m (unjuran 0.3% m/m; sebelumnya 0.0% m/m)
  • Tempahan alat mesin Jepun untuk Julai: 3.6% y/y (unjuran 0.0% y/y; sebelumnya -0.5% y/y)
  • IEA melihat lebihan rekod minyak tahun 2026 apabila permintaan yang perlahan dan pengeluaran OPEC+ yang meningkat mendorong inventori ke paras tertinggi pandemik
  • Permohonan hipotek MBA AS untuk 8 Ogos 2025: 10.9% (sebelumnya 3.1%)
  • Perubahan stok minyak mentah EIA AS untuk 8 Ogos 2025: 3.04M (sebelumnya -3.03M)
  • Presiden AS Trump sedang mempertimbangkan 11 calon untuk pengerusi Fed, termasuk David Zervos dan Rick Rieder – CNBC
  • Minit mesyuarat BOC menunjukkan anggota mempertimbangkan untuk memotong kadar pada Julai tetapi memilih untuk menunggu data lebih lanjut
  • Presiden Fed Chicago Goolsbee mengatakan semua mesyuarat Fed musim gugur ini adalah mesyuarat "langsung", terbuka untuk pemotongan kadar jika data inflasi dan tenaga kerja yang akan datang jelas menunjukkan penyejukan
  • Presiden Fed Atlanta Bostic berkata satu pemotongan kadar faedah adalah sesuai untuk tahun 2025 jika pekerjaan kekal kukuh
  • Keseimbangan harga rumah RICS UK untuk Julai: -13.0% (unjuran -8.0%; sebelumnya -7.0%)

Tindakan Harga Pasaran Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView

Pasaran memperpanjangkan kenaikan 'risk-on' mereka pada hari Rabu apabila jangkaan pemotongan kadar oleh Fed semakin kukuh selepas komen Setiausaha Perbendaharaan Bessent mencadangkan kemungkinan pengurangan sebanyak 50 mata asas disebabkan semakan pekerjaan yang lemah.

Indeks Stoxx 600 pan-Eropah naik 0.54%, dengan DAX Jerman dan CAC 40 Perancis meningkat masing-masing sebanyak 0.67% dan 0.66%, disokong oleh ketegangan perdagangan dan geopolitik yang mereda sebelum pertemuan Trump-Putin pada hari Jumaat. Wall Street mencatat rekod baru untuk sesi kedua berturut-turut, dengan S&P 500 naik 0.32% dan Nasdaq menambah 0.14%, manakala Dow mencatat prestasi lebih baik dengan peningkatan 1.04% apabila saham penjagaan kesihatan memimpin kenaikan.

Hasil Perbendaharaan jatuh mendadak di seluruh lengkung apabila pasaran menghargai hampir pasti pemotongan kadar pada bulan September, dengan hasil 10-tahun jatuh 5.5 mata asas kepada 4.24%. Emas meningkat sedikit kepada $3,355, disokong oleh kelemahan dolar, hasil yang menurun, dan sentimen risiko yang bertambah baik.

Minyak mentah memperpanjangkan kerugian, dengan WTI jatuh 0.87% kepada $62.75 di tengah amaran IEA mengenai lebihan bekalan dan inventori AS yang meningkat. Bitcoin melonjak melepasi $123,500 ke paras tertinggi sepanjang masa, memecahkan rekod bulan Julai apabila selera risiko meningkat bersamaan pasaran ekuiti mencapai tahap yang belum pernah dicapai.

Perilaku Pasaran FX: Dolar AS vs. Major:

Overlay of USD vs. Majors

Overlay of USD vs. Majors Carta oleh TradingView

Dolar didagangkan mendatar semasa waktu Asia, mula-mula pulih sedikit berbanding yen sebelum mengubah arah apabila pasaran Eropah dibuka. Pedagang mungkin mencerna data CPI yang bersahaja pada hari Selasa bersamaan jangkaan inflasi kawasan Euro yang stabil yang meningkat kepada 3.1% untuk April 2025 berbanding 2.9% sebelumnya, mengekalkan tekanan pada Greenback. Sterling mendahului keuntungan G10 dengan peningkatan 0.5%, mencapai hampir paras tertinggi tiga minggu apabila selera risiko meningkat di seluruh pasaran mata wang.

Komen Setiausaha Perbendaharaan Bessent mengenai kemungkinan pemotongan Fed sebanyak 50 mata asas memperkuatkan kelemahan dolar tengah hari, dengan indeks dolar merosot 0.25% kepada paras terendah dalam hampir tiga minggu. Pasaran sepenuhnya menghargai pemotongan kadar pada bulan September dengan kebarangkalian 99.9%, menghantar dolar ke paras terendah lima hari berbanding yen selepas gagal mengekalkan pemulihan awal di atas 148.00. Dolar Australia mendapat sokongan tambahan daripada pertumbuhan upah yang lebih kuat daripada jangkaan pada Q2 sebanyak 3.4% tahun ke tahun, menyamai kadar Q1 dan melebihi unjuran RBA, yang meredakan jangkaan untuk pemotongan kadar yang lebih mendalam.

Beberapa aksi ambil untung muncul sekitar penutupan London berikutan mesej bercampur dari Fed, dengan Bostic mengambil nada berhati-hati mengenai kelonggaran September manakala Goolsbee kekal tidak membuat komitmen. Bagaimanapun, dolar menutup lebih lemah secara meluas berbanding semua mata wang utama.

Potensi Pemangkin Akan Datang di Kalendar Ekonomi

  • Laporan GDP U.K. untuk Jun dan Q2 2025 pada pukul 6:00 pagi GMT
  • Pengeluaran industri U.K. untuk Jun pada pukul 6:00 pagi GMT
  • Pengeluaran pembuatan U.K. untuk Jun pada pukul 6:00 pagi GMT
  • Neraca perdagangan U.K. untuk Jun pada pukul 6:00 pagi GMT
  • Neraca dagangan barangan U.K. untuk Jun pada pukul 6:00 pagi GMT
  • Harga pengeluar & import Swiss untuk Julai pada pukul 6:30 pagi GMT
  • Kadar inflasi akhir Perancis untuk Julai pada pukul 6:45 pagi GMT
  • Produktiviti tenaga kerja U.K. untuk 30 Jun pada pukul 8:30 pagi GMT
  • Kadar pertumbuhan GDP Kawasan Euro anggaran ke-2 untuk Q2 2025 pada pukul 9:00 pagi GMT
  • Perubahan pekerjaan Kawasan Euro prel untuk Q2 2025 pada pukul 9:00 pagi GMT
  • Pengeluaran industri Kawasan Euro untuk Jun pada pukul 9:00 pagi GMT
  • Penjejak GDP bulanan NIESR U.K. untuk Julai pada pukul 12:00 tengah hari GMT
  • Tuntutan pengangguran awal AS untuk 9 Ogos pada pukul 12:30 tengah hari GMT
  • Laporan PPI AS untuk Julai pada pukul 12:30 tengah hari GMT
  • Ucapan Fed Barkin AS pada pukul 6:00 petang GMT
  • Penyata imbangan Fed AS untuk 13 Ogos pada pukul 8:30 petang GMT

Pasang tali pinggang! Pedagang London mungkin akan fokus sepenuhnya pada banjir data UK, dengan GDP, angka pengeluaran, dan imbangan perdagangan mungkin menetapkan nada untuk Sterling. GDP kawasan Euro dan pengeluaran perindustrian mengikuti, menambah bahan bakar untuk sebarang pergerakan euro sebelum pedagang AS masuk.

Kemudian, sesi AS menjadi hangat dengan PPI dan tuntutan pengangguran, kedua-dua kunci dalam membentuk jangkaan pemotongan kadar Fed, jadi volatiliti boleh melonjak di seluruh pasangan USD.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan tajuk utama geopolitik yang boleh mempengaruhi sentimen pasaran keseluruhan. Kekal lincah dan jangan lupa untuk semak Kalkulator Korelasi Forex kami apabila membuat sebarang dagangan!