ธนาคารกลางยุโรป (ECB)

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เป็นธนาคารกลางที่ดูแลนโยบายการเงินของยูโรโซน

ยูโรโซนเป็นภูมิภาคทางภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจที่ประกอบด้วย ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) ที่ใช้ยูโรเป็นสกุลเงินประจำชาติ

ยูโรโซนประกอบด้วย 19 ประเทศในสหภาพยุโรป ได้แก่ ออสเตรีย เบลเยียม ไซปรัส เอสโตเนีย ฟินแลนด์ ฝรั่งเศส เยอรมนี กรีซ ไอร์แลนด์ อิตาลี ลัตเวีย ลิทัวเนีย ลักเซมเบิร์ก มอลตา เนเธอร์แลนด์ โปรตุเกส สโลวาเกีย สโลวีเนีย และสเปน

ธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางประจำชาติร่วมกันก่อตั้ง Eurosystem ซึ่งเป็นระบบธนาคารกลางของพื้นที่ยูโร

ภารกิจหลักของ ECB คือ รักษาเสถียรภาพของราคา ในยูโรโซนและ รักษาความสามารถในการซื้อของยูโร

นอกจากนี้ ECB ยังมีหน้าที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัยและความมั่นคงของระบบธนาคารและเสถียรภาพทางการเงินของสหภาพยุโรปและทุกประเทศสมาชิก

ภายใต้สนธิสัญญาโรม, ECB ยังได้รับมอบหมายให้ดูแลการดำเนินงานการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, จัดการและถือครองเงินสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศในยูโรโซน และส่งเสริมการดำเนินงานที่ราบรื่นของระบบการชำระเงิน

ธนาคารกลางยุโรปก่อตั้งขึ้นเมื่อ 1 มิถุนายน 1998 และตั้งอยู่ใน แฟรงก์เฟิร์ต อัม ไมน์, เยอรมนี

ระบบธนาคารกลางของพื้นที่ยูโร

มีหลายส่วนที่แตกต่างกันในระบบธนาคารกลางของพื้นที่ยูโร

ธนาคารกลางยุโรป

พื้นฐานทางกฎหมายสำหรับนโยบายการเงินแบบเดียวคือ สนธิสัญญาว่าด้วยการทำงานของสหภาพยุโรป และ ธรรมนูญของระบบธนาคารกลางยุโรปและของธนาคารกลางยุโรป

ธรรมนูญได้ก่อตั้งทั้ง ECB และระบบธนาคารกลางยุโรป (ESCB) เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 1998

ECB ก่อตั้งขึ้นเป็นหัวใจของ Eurosystem และ ESCB

ECB และธนาคารกลางประจำชาติร่วมกันปฏิบัติภารกิจที่ได้รับมอบหมาย ECB มีบุคลิกภาพทางกฎหมายภายใต้กฎหมายระหว่างประเทศสาธารณะ

ปัจจุบัน ประธาน ECB คือ คริสติน ลาการ์ด และรองประธานคือ ลุยส์ เด กินด์ส

คณะกรรมการตัดสินใจหลักคือ สภาบริหาร ซึ่งประกอบด้วยสมาชิกหกคนของคณะกรรมการบริหารรวมถึงผู้ว่าการธนาคารกลางของ 19 ประเทศในยูโรโซน (กลุ่มยูโร)

ระบบธนาคารกลางยุโรป

ESCB ประกอบด้วย ECB และธนาคารกลางประจำชาติ (NCBs) ของทุกประเทศที่เป็นสมาชิกของ EU (ที่เรียกว่า "ประเทศสมาชิก") ไม่ว่าจะใช้อย่างจริงจังหรือไม่

Eurosystem

อำนาจการเงินของยูโรโซนคือ Eurosystem

Eurosystem ประกอบด้วย ECB และ NCBs ของประเทศที่ใช้อย่างจริงจัง

Eurosystem และ ESCB จะอยู่ร่วมกันตราบใดที่ยังคงมีประเทศสมาชิก EU อยู่นอกพื้นที่ยูโร

อำนาจการเงิน เป็นหน่วยงานที่จัดการสกุลเงินและปริมาณเงินของประเทศ หรือในกรณีนี้, ภูมิภาค ด้วยวัตถุประสงค์ในการควบคุมภาวะเงินเฟ้อ, อัตราดอกเบี้ย, GDP จริง หรืออัตราการว่างงาน

กลุ่มยูโร

กลุ่มยูโรคือคำเรียกรวมสำหรับการประชุมไม่เป็นทางการของ รัฐมนตรีการเงินของพื้นที่ยูโร กลุ่มนี้มีสมาชิก 19 คน

มันควบคุมการเมืองเกี่ยวกับสกุลเงินและแง่มุมที่เกี่ยวข้องของสหภาพการเงินของ EU

พื้นที่ยูโร

พื้นที่ยูโร ประกอบด้วยประเทศสมาชิก EU ที่ใช้อย่างจริงจัง

พื้นที่ยูโรเกิดขึ้นเมื่อความรับผิดชอบด้านนโยบายการเงินถูกถ่ายโอนจากธนาคารกลางประจำชาติของ 11 ประเทศสมาชิก EU ไปยัง ECB ในเดือนมกราคม 1999 กรีซเข้าร่วมในปี 2001 สโลวีเนียในปี 2007 ไซปรัสและมอลตาในปี 2008 สโลวาเกียในปี 2009 เอสโตเนียในปี 2011 ลัตเวียในปี 2014 และลิทัวเนียในปี 2015

การสร้างพื้นที่ยูโรและสถาบันที่มีอำนาจระดับสูงใหม่ ECB เป็นหมุดหมายสำคัญในการรวมตัวของยุโรปที่ยาวนานและซับซ้อน

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง EU และยูโรโซน?

สหภาพยุโรป (EU) เป็นสหภาพเศรษฐกิจการเมืองของ 27 ประเทศสมาชิกที่ตั้งอยู่ในยุโรปเป็นหลัก

EU มีจุดมุ่งหมายในการบูรณาการในหลายประเด็น: ประเทศสมาชิกมีตลาดเดียว, รับประกันการเคลื่อนไหวฟรีของคน, สินค้า, บริการ, และทุน

ประเทศสมาชิกของ EU ได้ตกลงตามสนธิสัญญาเพื่อแบ่งปันอำนาจอธิปไตยผ่านสถาบันของสหภาพยุโรปในบาง (แต่ไม่ใช่ทั้งหมด) ด้านของรัฐบาล

ยูโรโซน หรือที่เรียกว่า พื้นที่ยูโร เป็นสหภาพการเงินของ 19 จาก 27 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) ซึ่งได้นำยูโร (€) มาใช้เป็นสกุลเงินร่วม

ยูโรโซน (หรือพื้นที่ยูโร) เป็นส่วนย่อยของ EU มันสรุปด้วยสกุลเงินเดียวกัน

ECB มีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรปสามารถมีผลกระทบต่อค่าของยูโรผ่าน การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย

เมื่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น สกุลเงินมักจะมีค่าเพิ่มขึ้น

เมื่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยลดลง สกุลเงินมักจะมีค่าลดลง

ตัวอย่างเช่น ถ้า ECB รักษาอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงแต่ให้คำแนะนำล่วงหน้าว่าอาจจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ค่าเงินยูโรมักจะมีค่าเพิ่มขึ้น

ทำไมธนาคารกลางถึงเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย?

ECB ลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจ

เพราะอัตราดอกเบี้ยต่ำหมายถึงต้นทุนการกู้ยืมต่ำ ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจโดยทำให้การใช้จ่ายด้วยเครดิตถูกลง - ซึ่งอาจนำไปสู่กิจกรรมทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นและการว่างงานลดลง

ECB เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเมื่อพยายามควบคุมภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากเศรษฐกิจที่ "ร้อนเกินไป"

ถ้าการเติบโตเร็วเกินไป เงินเฟ้ออาจสูงขึ้นและไม่เสถียร ทำให้ยากต่อการวางแผนอนาคตของครัวเรือนและธุรกิจเพราะราคาที่ยากต่อการคาดการณ์อย่างมั่นใจ นี้สามารถขัดขวางการใช้จ่ายและชะลอการเติบโต

เพื่อป้องกันสถานการณ์นี้ ECB จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามควบคุมอัตราการเติบโตในการใช้จ่ายและนำเงินเฟ้อกลับเข้าสู่การควบคุม

วิธีการเทรดการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB

ตารางด้านล่างแสดงสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ย ผู้เทรดฟอเร็กซ์สามารถใช้ข้อมูลนี้ในการคาดการณ์ว่าเงินตรามีแนวโน้มที่จะมีค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลงและวิธีการเทรดมัน

ความคาดหวังของตลาด	การดำเนินการจริง	ผลกระทบต่อสกุลเงิน
อัตราเพิ่ม	อัตราเพิ่ม	เป็นกลาง
อัตราเพิ่ม	อัตราคงที่	ค่าเงินลดลง
อัตราลด	อัตราลด	เป็นกลาง
อัตราลด	อัตราคงที่	ค่าเงินเพิ่มขึ้น
อัตราคงที่	อัตราเพิ่ม	ค่าเงินเพิ่มขึ้น
อัตราคงที่	อัตราลด	ค่าเงินลดลง

สังเกตว่า ถ้าความคาดหวังของตลาดตรงกับการดำเนินการของธนาคารกลาง ผลกระทบต่อสกุลเงินจะเป็นกลาง นั่นเป็นเพราะตลาด "คาดการณ์" ว่าจะเกิดขึ้นแล้วจึง "รวมราคา" เข้าไปแล้ว

เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้ สำคัญที่จะให้ความสนใจกับความคิดเห็นในระหว่างการแถลงข่าวและฟังการเปลี่ยนแปลงใหม่ใดๆ ในความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ย หากมีความคิดเห็นใหม่เหล่านี้คือสิ่งที่จะเคลื่อนไหวค่าเงิน