Recapitulação diária do mercado amplo - 29 de outubro de 2025

Confira as notícias sobre o mercado cambial e as atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!

Manchetes e dados:

Movimentação dos preços no mercado em geral:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

A sessão de quarta-feira foi uma aula magistral sobre a volatilidade impulsionada pelo banco central, com os mercados acordando e passando por movimentos bruscos durante a sessão dos EUA, após a mudança hawkish do presidente Jerome Powell, que contradisse as expectativas anteriores de continuidade da flexibilização da política monetária.

O S&P 500 inicialmente foi negociado em alta após o corte esperado de um quarto de ponto pelo Fed, mas reverteu drasticamente durante a coletiva de imprensa de Powell, depois que o presidente do Fed rejeitou as suposições do mercado de um corte nas taxas em dezembro. O índice ainda conseguiu se recuperar antes do fechamento, possivelmente devido às expectativas positivas para a divulgação dos resultados de várias empresas de tecnologia de grande capitalização após o fechamento do mercado.

O ouro teve oscilações intradiárias significativas, inicialmente subindo quase 2% durante a sessão matinal de Londres, antes de reverter drasticamente no início da sessão dos EUA, provavelmente devido à realização de lucros intradiários antes do evento do FOMC. O ouro caiu na sessão da tarde nos EUA, em correlação com a minimização de Powell sobre o próximo movimento das taxas, fechando finalmente estável em torno de US$ 3.947 por onça.

O petróleo bruto WTI contrariou a tendência geral de aversão ao risco, subindo 0,65% e fechando perto de US$ 60, já que a redução substancial nos estoques de petróleo bruto dos EUA (-6,86 milhões de barris contra expectativas de um declínio menor) provavelmente forneceu suporte fundamental de curto prazo, apesar das recentes preocupações com a desaceleração da demanda global. O petróleo apresentou uma tendência de alta durante todo o pregão nos EUA antes dos eventos de alto nível.

O bitcoin sofreu perdas notáveis, caindo 1,77% para ser negociado em torno de US$ 110.821, com a criptomoeda sendo vendida antes e depois da decisão do Fed, com o aumento dos rendimentos reais e um dólar mais forte provavelmente pesando sobre o ativo digital.

O rendimento do Tesouro de 10 anos disparou dramaticamente após as declarações de Powell, subindo para 4,10% (alta de aproximadamente 2,26% no dia), com os mercados de títulos reajustando rapidamente as expectativas de corte de taxas. O rendimento de dois anos subiu ainda mais acentuadamente, chegando a 3,6%, com os traders reduzindo as apostas de flexibilização em dezembro de mais de 90% antes da coletiva de imprensa para cerca de 60% depois dela.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano registrou ganhos significativos na quarta-feira, valorizando-se amplamente em relação às principais moedas após uma sessão volátil marcada pela mensagem hawkish do Federal Reserve, que pegou os mercados de surpresa.

Durante o pregão asiático, o dólar foi negociado de forma mista, com um leve impulso de alta, já que os mercados se posicionaram com cautela antes das decisões de vários bancos centrais. Os dados de inflação da Austrália, que mostraram uma forte aceleração para 3,2% em relação ao ano anterior, deram um apoio inicial ao sentimento de risco, mas tiveram um impacto limitado e duradouro na dinâmica do dólar.

O dólar manteve sua trajetória de alta líquida durante a sessão da manhã em Londres e, sem catalisadores notáveis, é provável que os traders tenham permanecido em um padrão de espera antes das decisões do Banco do Canadá e do Federal Reserve.

O ponto de virada crítico ocorreu durante a sessão da tarde nos EUA. Inicialmente, o dólar caiu antes da declaração do FOMC às 14h (horário da costa leste dos EUA), já que os mercados possivelmente anteciparam um corte direto de um quarto de ponto. No entanto, a coletiva de imprensa de Powell, que começou às 14h30 (horário da costa leste dos EUA), provocou uma alta acentuada do dólar, já que o presidente do Fed fez comentários inesperadamente hawkish.

A declaração de Powell de que um corte nas taxas em dezembro “não é uma conclusão precipitada, longe disso” e sua ênfase de que “a política não está em um curso pré-definido” causaram um choque nos mercados cambiais. O dólar subiu em toda a linha, com o índice DXY saltando aproximadamente 0,5%, enquanto os traders rapidamente desfizeram as expectativas de flexibilização no curto prazo.

O USD/CAD ficou praticamente estável (-0,01%), apesar do corte nas taxas do Banco do Canadá, já que o sinal do banco central canadense de que pode ter encerrado a flexibilização compensou a força mais ampla do dólar.

No fechamento da sessão de quarta-feira, o dólar americano estava em alta em relação a todas as principais moedas, com exceção do dólar canadense, em relação ao qual fechou relativamente estável.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Confiança Empresarial ANZ da Nova Zelândia para outubro de 2025 às 12h00 GMT
• Preços de importação e exportação da Austrália para 30 de setembro de 2025 às 12h30 GMT
• Declaração de política monetária e relatório trimestral do Banco do Japão às 3h GMT
• Taxa de crescimento do PIB da França preliminar para 30 de setembro de 2025 às 6h30 GMT
• Indicadores antecedentes KOF da Suíça para outubro de 2025 às 8h GMT
• Taxa de desemprego na Alemanha para outubro de 2025 às 8h55 GMT
• Taxa de crescimento do PIB da Alemanha preliminar para 30 de setembro de 2025 às 9h GMT
• Sentimento econômico da zona do euro para outubro de 2025 às 10h GMT
• Taxa de crescimento do PIB da zona do euro para 30 de setembro de 2025 às 10h GMT
• Taxa de desemprego na zona do euro para setembro de 2025 às 10h GMT
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 27 de setembro de 2025
• Taxa de crescimento do PIB dos EUA e preços do PCE básico (trimestral) preliminares para 30 de setembro de 2025
• Declaração de política monetária do Banco Central Europeu às 13h15 GMT
• Conferência de imprensa do Banco Central Europeu às 13h45 GMT
• Discurso de Bowman, do Fed dos EUA, às 13h55 GMT
• Discurso de Logan, do Fed dos EUA, às 17h15 GMT

O foco de quinta-feira muda para as decisões de política monetária do Banco do Japão e do Banco Central Europeu, embora a atenção do mercado possa permanecer parcialmente fixada na declaração do FOMC de hoje e em quaisquer novos desenvolvimentos nas discussões comerciais entre os EUA e a China, após a reunião prevista entre o presidente Trump e o presidente chinês Xi Jinping na Coreia do Sul.

Espera-se que o BCE mantenha as taxas inalteradas, tornando o tom da coletiva de imprensa e quaisquer projeções econômicas atualizadas particularmente importantes para a direção do euro.

A decisão do BoJ pode gerar volatilidade nos pares do iene, especialmente após os recentes comentários do secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, elogiando o compromisso do Japão com a independência do banco central.

Se forem divulgados, os dados preliminares do PIB dos EUA e os pedidos iniciais de seguro-desemprego vão dar uma ideia do momento econômico e das condições do mercado de trabalho, podendo causar reações de curto prazo no mercado.

Qualquer progresso na resolução da paralisação dos EUA também pode influenciar o sentimento do mercado, embora desenvolvimentos concretos pareçam improváveis no curto prazo.

A quinta-feira promete ser mais uma vez agitada, por isso, mantenham-se calmos, amigos do Forex, e não se esqueçam de consultar a nossa Calculadora de Correlação Forex quando planearem assumir riscos!