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미국 정부의 셧다운이 8일째 지속되는 가운데 시장들은 수요일에도 탄력적인 모습을 유지했다. 연방준비제도(Fed) 회의록에서 위원회의 의견 분열이 드러났지만 추가 완화 기조가 확인되자 주식과 대체자산이 상승세를 기록했다.

이날 장은 상반된 신호가 공존했다: 금은 온스당 4,000달러를 넘어 사상 최고치를 경신했고, S&P 500 지수는 6,750을 넘어 사상 최고치를 기록했으며, 달러는 워싱턴의 장기화된 예산 교착 상태에 대한 우려에도 불구하고 지지선을 찾았다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인하세요!

헤드라인 & 데이터:

  • 트럼프 대통령은 일요일 트루스 소셜에 이렇게 게시했습니다: "중국에 대해 걱정하지 마세요, 모든 게 잘 될 겁니다! 매우 존경받는 시진핑 주석이 잠시 어려운 순간을 겪었을 뿐입니다. 그는 자국에 대공황이 오길 원하지 않으며, 저 역시 마찬가지입니다. 미국은 중국을 해치려는 게 아니라 돕고자 합니다!!!"
  • 트럼프, 가자 휴전 협정 기념 중동 방문…식량·원조 물자 유입 시작
  • 2025년 9월 중국 무역수지: 904억 5천만 달러 (예상치 960억 달러; 전월치 1,023억 3천만 달러)
    • 2025년 9월 중국 수입: 전년 동기 대비 7.4% (전년 동기 대비 3.5% 예상; 전년 동기 대비 1.3% 이전)
    • 2025년 9월 중국 수출: 전년 동기 대비 8.3% (전년 동기 대비 5.2% 예상; 전년 동기 대비 4.4% 이전)
  • 금 선물, 안전자산 수요와 연준 금리 인하 기대감에 온스당 4,096달러 넘어 사상 최고치 기록
  • 필라델피아 연방준비은행 총재 안나 폴슨, 관세 영향은 무시하고 인플레이션에 주목하며 올해 추가 0.25%p 금리 인하 두 차례 선호 의지 표명
  • 메건 그린 영국 중앙은행 정책위원, 인플레이션 지속성 우려로 최소 2026년 3월까지 금리 동결 제안
  • 독일 2025년 9월 도매물가: 전월 대비 0.2% 상승 (전월 대비 -0.1% 예상, 전월 대비 -0.6% 이전); 전년 대비 1.2% 상승 (전년 대비 0.9% 예상, 전년 대비 0.7% 이전)
  • 뉴질랜드 서비스업 구매관리자지수(PSI) 2025년 9월: 48.3 (50.4 예상; 47.5 이전)
  • 베센트 재무장관, 트럼프-시진핑 회담 "여전히 진행될 것" 전망…이번 주 직원급 회의 예정

광범위한 시장 가격 움직임:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

수요일 시장 심리는 여러 악재에도 놀라운 회복력을 보이며 긍정적 기조를 유지했다. 트레이더들은 정부 셧다운이나 해외 정치적 혼란보다는 추가적인 연준 금리 인하 가능성에 주목했다.

S&P 500 지수는 상승세를 이어가며 0.57% 상승해 6,750을 넘어 사상 최고치를 경신하며 마감했다. 이 같은 상승세는 연속적인 기록 경신 이후 주식에 계속해서 몰려든 딥 매수세와 모멘텀 추종 트레이더들에 의해 주도되었으며, 인공지능에 대한 열기가 유명 기술주들의 거품 형성에 대한 우려를 압도했다. 지수는 장 내내 꾸준한 상승세를 보였으며, 특히 FOMC 회의록 발표 이후 강세를 보였다.

금은 1.47% 급등하며 온스당 4,035달러를 넘어 또다시 사상 최고가를 경신했다. 이 귀금속은 달러 약세와 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 우려 속에서 안전자산 수요에 힘입어 화요일 처음으로 트로이 온스당 4,000달러를 돌파했다. 골드만삭스는 ETF 자금 유입과 중앙은행 매입을 근거로 2026년 12월 금 가격 전망치를 기존 온스당 4,300달러에서 4,900달러로 상향 조정했다.

WTI 원유는 최근 약세 이후 0.81% 소폭 상승해 63.80달러 선에서 거래됐다. 미국 에너지정보청(EIA)이 원유 재고가 전주 179만 배럴 증가에서 372만 배럴 증가로 확대됐다고 보고했음에도 상승세를 보였다.

비트코인은 1.33% 상승해 123,600달러 선을 넘어선 강세를 보였다. 암호화폐는 전통적 시장 변동성 속에서 대체 자산으로서의 역할이 부각되며 계속해서 혜택을 보고 있으며, 많은 전문가들은 금과 암호화폐로의 이동을 '디베이스먼트 트레이드(debasement trade)'라 부르고 있다.

10년물 국채 수익률은 0.10% 소폭 상승해 4.16% 선에서 마감했다. 정부 셧다운으로 인한 데이터 공백이 지속되고 목요일 예정된 연준 주요 인사 발언을 앞두고 있음에도 상대적 안정세를 보였다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

아시아 시장 개장 시 트럼프 대통령의 주말 중국 관련 소셜미디어 게시물을 시장이 소화하면서 달러는 극심한 변동성을 보였다. 베이징에 대한 유화적 어조는 금요일 미국의 관세 관련 부정적 발언에 대한 시장 반응을 되돌리려는 트레이더들로 인해 초반 달러 변동성을 촉발했다. 아시아 세션이 진행되면서 달러는 점차 안정세를 찾았고 변동성도 서서히 가라앉았다.

런던 세션 동안 달러는 유럽 트레이더들이 기본적 배경을 재평가하면서 대부분의 주요 통화에 대해 상승 모멘텀을 확고히 했다. 트럼프의 중국에 대한 완화된 발언이 즉각적인 무역 전쟁 우려를 완화시켰지만, 관세 정책, 글로벌 재정 지속 가능성, 중앙은행 정책 조정 시기에 대한 지속적인 불확실성은 달러의 방어적 포지셔닝을 계속 지지했다.

미국 장에서도 달러 강세는 지속되었으나 양상은 다소 엇갈렸다. 유로화 및 엔화 대비 상승세를 유지한 반면, 호주 달러와 뉴질랜드 달러 대비 일부 상승분을 반납했다. 폴슨 연준 정책위원이 2025년까지 두 차례 추가 금리 인하를 지지한다는 발언은 달러 거래에 제한적 영향만 미쳤는데, 이는 시장이 이미 이 같은 비둘기파적 입장을 반영했거나 이에 지친 상태임을 시사한다.

위험 선호 심리가 개선되고 연준의 비둘기파적 발언이 나왔음에도 달러가 순상승을 기록한 것은 무역 정책 불확실성과 주요국 상대적 성장 우려가 근본적 지지 요인으로 작용했음을 시사한다. 다만 혼조세는 시장이 주요 지표 발표와 연설, 관세 관련 잠재적 변수를 앞두고 여전히 신중한 포지션을 유지하고 있음을 나타낸다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

  • 뉴질랜드 2025년 9월 전자카드 소매판매 (GMT 기준 오후 9시 45분)
  • 영국 BRC 소매판매 모니터 (2025년 9월) - GMT 기준 오후 11:01
  • 호주 NAB 기업 신뢰도 (2025년 9월) - GMT 기준 오전 12:30
  • 호주 RBA 회의록 발표 (GMT 기준 오전 12:30)
  • 독일 2025년 9월 최종 인플레이션율, GMT 오전 6:00
  • 영국 2025년 8월 고용 상황 업데이트, 오전 6:00 (GMT)
  • 스위스 2025년 9월 생산자 및 수입 물가, GMT 오전 6:30
  • 중국 2025년 9월 통화 동향
  • 독일 ZEW 경제심리지수 2025년 10월 9:00 am GMT
  • 2025년 9월 미국 NFIB 비즈니스 낙관지수, 오전 10시(GMT)
  • 영국 BoE 테일러 연설, 오후 12시(GMT)
  • 2025년 8월 캐나다 건축 허가 건수 (12:30 pm GMT)
  • 미국 연준 보우먼 연설 (12:45 pm GMT)
  • 캐나다 BoC 로저스 연설, GMT 오후 4시 10분
  • 미국 연준 파월 의장 연설, GMT 오후 4시 20분
  • 영국 BoE 베일리 총재 연설 오후 5:00 GMT
  • 미국 연준 월러 연설 (GMT 기준 오후 7:25)
  • 미국 연준 콜린스 연설 (GMT 기준 오후 7:30)

화요일 일정에는 시장 변동성을 크게 유발할 수 있는 여러 고위험 이벤트가 포함되어 있습니다. 영국 고용 상황 업데이트는 영국 중앙은행(BOE) 정책위원 그린의 2026년까지 금리 동결을 시사하는 매파적 발언 이후 시장이 임금 상승률 데이터를 주목하는 중요한 시점에 발표됩니다. 임금 상승의 지속성은 파운드화를 지지할 수 있으며, 영국 중앙은행의 신중한 금리 인하 경로에 대한 기대를 강화할 수 있습니다. 해당 이벤트에 대한 더 자세한 분석은 이벤트 가이드를 참조하세요!

독일 ZEW 경제전망지수는 유로존 성장 우려와 프랑스 정치적 혼란이 지속되는 가운데 투자자 신뢰도가 어떻게 변화하고 있는지 보여줄 것입니다. 예상보다 낮은 수치는 유로화에 추가 압박을 가하고 연준과 ECB의 정책 경로 차이를 강화할 수 있습니다.

중국의 통화 동향 데이터는 미중 무역 긴장 속에서 신용 성장과 정책 지원 효과성을 가늠하는 지표로 주목받을 전망이다. 월요일 발표된 예상보다 강한 무역 수치와 경기 부양책의 실효성에 대한 의문이 지속되는 가운데 해당 데이터의 중요성이 더욱 부각된다.

주요 이벤트는 GMT 기준 오후 4시 20분(한국 시간 오전 10시 20분)에 예정된 파월 연준 의장의 연설이다. 이는 노동 시장 냉각과 관세로 인한 높은 인플레이션 기대 사이의 긴장 속에서 중앙은행의 사고방식에 대한 중요한 지침을 제공할 수 있다.

필라델피아 연준의 폴슨 총재가 월요일 올해 두 차례 추가 금리 인하를 지지하는 비둘기파적 발언을 한 데 이어, 시장은 파월 의장의 발언에서 완화 경로 확인이나 공격적인 금리 인하 가격 책정에 대한 반박 여부를 분석할 것이다. 폴슨 총재가 강조한 관세 유발 인플레이션에 대한 연준의 접근 방식이나 경제 성장의 좁은 기반에 대한 언급은 자산군 전반에 걸쳐 단기적 움직임을 촉발할 수 있다.

외환 거래자 여러분, 차분하게 대처하시길 바랍니다. 거래 시 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!