This article has been translated from English to Indonesian.

Aset-aset utama bergerak campuran dan dolar AS melonjak ke level tertinggi hariannya pada Rabu, saat para trader menghadapi sesi perdagangan yang kompleks yang dipengaruhi oleh ketidakhadiran data tenaga kerja penting, notulen rapat The Fed yang cenderung hawkish, dan ketegangan yang meningkat antara China dan Jepang.

Simak berita forex dan pembaruan ekonomi yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terbaru!

Headline Berita Forex & Data:

  • China meningkatkan tindakan balasan terhadap Jepang, menghentikan impor seafood dan menangguhkan persetujuan film setelah pernyataan PM Takaichi tentang Taiwan
  • Indeks Harga Produsen (PPI) Input Selandia Baru untuk 30 September 2025: 0,2% q/q (perkiraan 0,8% q/q; sebelumnya 0,6% q/q)
  • PPI Output Selandia Baru untuk 30 September 2025: 0,6% q/q (perkiraan 0,9% q/q; sebelumnya 0,6% q/q)
  • Pesanan Mesin Jepang untuk September 2025: 4,2% m/m (perkiraan 0,5% m/m; sebelumnya -0,9% m/m); 11,6% y/y (perkiraan 1,9% y/y; sebelumnya 1,6% y/y)
  • Indeks Harga Upah Australia untuk 30 September 2025: 3,4% y/y (perkiraan 3,2% y/y; sebelumnya 3,4% y/y); 0,8% q/q (perkiraan 0,6% q/q; sebelumnya 0,8% q/q)
  • Laju Pertumbuhan Indeks Harga Konsumen Inggrisuntuk Oktober 2025: 3,6% y/y (perkiraan 3,7% y/y; sebelumnya 3,8% y/y); 0,4% m/m (perkiraan 0,5% m/m; sebelumnya 0,0% m/m)
  • Laju Pertumbuhan Indeks Harga Konsumen Zona Euro Final untuk Oktober 2025: 0,2% m/m (perkiraan 0,2% m/m; sebelumnya 0,1% m/m); 2,1% y/y (perkiraan 2,1% y/y; sebelumnya 2,2% y/y)
  • Indeks Biaya Tenaga Kerja Zona Euro (Flash) untuk 30 September 2025: 3,5% y/y (perkiraan 3,2% y/y; sebelumnya 3,6% y/y)
  • Suku Bunga KPR 30 Tahun MBA AS untuk 14 November 2025: 6,37% (6,34% sebelumnya)
    • Permohonan KPR MBA AS untuk 14 November 2025: -5,2% (0,6% sebelumnya)
  • Neraca Perdagangan AS untuk Agustus 2025: -59,6 miliar (-63,0 miliar perkiraan; -78,3 miliar sebelumnya)
  • Perubahan Stok Minyak Mentah EIA AS untuk 14 November 2025: -3,43 juta (sebelumnya 6,41 juta)
  • Biro Statistik Tenaga Kerja mengumumkan pada Rabu bahwa mereka tidak akan menerbitkan laporan tenaga kerja Oktober; data tersebut akan dimasukkan ke dalam laporan November
  • Catatan Rapat FOMC: mengungkapkan perpecahan yang dalam di kalangan pembuat kebijakan, dengan sebagian besar pejabat mendukung untuk mempertahankan suku bunga tetap tidak berubah hingga akhir tahun, meskipun sebagian kecil masih mendukung pemotongan lebih lanjut di tengah kekhawatiran yang meningkat tentang risiko ketenagakerjaan dan kemajuan yang terhenti dalam pengendalian inflasi

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin Grafik Overlay oleh TradingView

Sesi Rabu mencatat kinerja campuran di berbagai kelas aset utama, dengan dolar dan imbal hasil obligasi pemerintah AS naik, sementara Bitcoin mengalami kerugian signifikan dan minyak turun akibat kekhawatiran tentang persediaan.

S&P 500 bergerak fluktuatif dan sebagian besar sideways sepanjang sesi, akhirnya ditutup naik 0,46% di dekat 6.640 meskipun ada ketidakpastian seputar data tenaga kerja yang hilang. Indeks tersebut mendapat dukungan menjelang laporan pendapatan Nvidia yang sangat dinantikan, dengan produsen chip tersebut melonjak 3% dan membantu saham teknologi stabil. Kenaikan moderat saham tersebut terjadi meskipun para pedagang secara dramatis mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga Fed pada Desember, menunjukkan pasar mungkin menemukan dukungan dari fundamental korporasi yang kuat dan optimisme terkait AI.

Emas ditutup sedikit lebih tinggi, naik 0,16% di sekitar $4.074, bergerak relatif datar setelah rebound di sesi London diikuti oleh koreksi di AS. Logam mulia ini mungkin mendapat dukungan dari ketegangan geopolitik yang berkelanjutan antara China dan Jepang, meskipun kekuatan dolar yang luas dan ekspektasi pemotongan suku bunga yang berkurang kemungkinan membatasi kenaikan. Tidak ada katalis spesifik emas yang dapat diidentifikasi, sehingga kemungkinan ketahanan logam ini mencerminkan permintaan safe-haven yang terus berlanjut di tengah ketidakpastian kebijakan yang tinggi.

Minyak mentah WTI turun 1,77% dan ditutup dekat $59,30, dengan penjualan massal dimulai pada sesi Asia, tetapi benar-benar menguat selama sesi pagi London.  Argumen kuat dapat diajukan bahwa ini merupakan reaksi terhadap spekulasi tentang proposal AS yang sedang dikerjakan untuk mengakhiri perang Rusia-Ukraina. Penurunan harga mencapai titik terendah menjelang laporan persediaan minyak mentah EIA, yang menunjukkan penurunan 3,43 juta barel dibandingkan dengan perkiraan kenaikan, diikuti oleh rebound ringan harga minyak menjelang penutupan harian.

Bitcoin mengalami kerugian terparah dalam sesi ini, anjlok 3,19% dan ditutup di bawah $89.500. Mata uang kripto ini menunjukkan kelemahan sepanjang sesi, mulai turun selama jam perdagangan Asia dan mempercepat penurunan selama sesi AS. Tidak ada berita khusus Bitcoin yang dapat dijadikan acuan, sehingga kemungkinan besar penurunan ini disebabkan oleh pelepasan posisi kripto yang terus berlanjut, ditambah dengan ekspektasi pelonggaran moneter The Fed yang berkurang dan penguatan dolar AS yang menekan aset digital ini.

Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik 0,34% menjadi 4,10%, bergerak fluktuatif sepanjang hari sebelum akhirnya ditutup lebih tinggi.  Argumen untuk kecenderungan bullish dapat dibuat bahwa pembatalan laporan pekerjaan BLS mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada Desember. Kenaikan intraday paling menonjol pada imbal hasil terjadi setelah rilis notulen FOMC, yang mengungkapkan bahwa "banyak" pejabat mendukung untuk mempertahankan suku bunga tetap hingga akhir 2025.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

Overlay Grafik Forex USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS mencatat kenaikan bersih di semua sesi perdagangan pada Rabu, akhirnya ditutup sebagai mata uang dengan kinerja terbaik di antara mata uang utama, didukung oleh pembatalan laporan pekerjaan Oktober dan notulen FOMC yang hawkish yang mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga.

Selama sesi Asia, dolar AS diperdagangkan dengan kenaikan bersih terhadap mata uang utama, dengan kenaikan yang signifikan terhadap dolar Selandia Baru yang sejalan dengan data PPI Selandia Baru yang lebih lemah dari perkiraan. Pembacaan Indeks Harga Upah Australia yang sesuai ekspektasi sebesar 3,4% y/y memberikan dukungan awal bagi dolar Australia, meskipun dolar AS tetap mencatat kenaikan moderat terhadap Aussie. Kekuatan dolar AS selama sesi Asia kemungkinan mencerminkan posisi defensif menjelang rilis data AS yang penting dan notulen FOMC.

Momentum dolar AS berlanjut selama sesi London, dengan dolar AS diperdagangkan lebih tinggi secara bersih terhadap semua mata uang utama. Data inflasi Inggris datang sedikit di bawah perkiraan (3,6% y/y versus perkiraan 3,7%), yang awalnya menekan pound sterling, meskipun pergerakan tersebut terbukti moderat karena penurunan angka utama hanya marginal. Data CPI akhir zona euro mengonfirmasi angka awal 2,1% y/y, tanpa kejutan yang cukup untuk mendorong pergerakan signifikan euro. Kenaikan dolar AS selama sesi London tampaknya lebih dominan daripada sentimen dovish moderat dari data Inggris, menunjukkan bahwa para trader masih melakukan positioning menjelang rilis data AS.

Sesi AS mencatatkan kinerja dolar AS terkuat sepanjang hari, dengan dolar AS melonjak secara luas setelah pembukaan sesi AS, tanpa katalis yang jelas selain laporan neraca perdagangan AS yang positif. Kami tidak yakin itu adalah katalisnya karena pasar tetap tenang seputar rilis tersebut, sehingga kemungkinan trader terus mengantisipasi laporan notulen rapat FOMC yang hawkish.

Kami akhirnya mendapatkan hasilnya dengan notulen rapat FOMC menunjukkan sebagian besar anggota mendukung tidak ada pemotongan suku bunga pada Desember, tetapi kami juga mendapatkan berita dari BLS bahwa mereka tidak akan menerbitkan laporan tenaga kerja Oktober, melainkan menggabungkan data tersebut ke dalam laporan November. Perkembangan ini tampaknya menjaga permintaan dolar AS pada sesi AS sore hari, menguatkan kinerja unggul USD terhadap mata uang utama pada penutupan Rabu.

Katalis Potensial yang Akan Datang di Kalender Ekonomi

  • Pidato RBA Connolly pada pukul 11:55 malam GMT
  • Suku Bunga Pinjaman Utama China untuk 20 November 2025 pada pukul 01:15 GMT
  • Pidato BoJ Koeda pada pukul 01:30 WIB
  • Pidato RBA Hunter pada pukul 02:00 GMT
  • Neraca Perdagangan Swiss untuk Oktober 2025 pada pukul 07:00 WIB
  • Indeks Harga Produsen (PPI) Jerman untuk Oktober 2025 pada pukul 07:00 WIB
  • Pesanan Tren Industri CBI Inggris untuk November 2025 pada pukul 11:00 WIB
  • Indeks Bisnis CFIB Kanada untuk November 2025 pada pukul 12:00 siang GMT
  • Indeks Harga Produsen (PPI) Kanada untuk Oktober 2025 pada pukul 13.30 GMT
  • Pembaruan Ketenagakerjaan AS untuk September 2025 pada pukul 13.30 GMT
  • Indeks Manufaktur Philadelphia Fed untuk November 2025 pukul 13.30 GMT
  • Pidato Hammack dari Fed pada pukul 1:45 siang GMT
  • Indeks Keyakinan Konsumen Zona Euro untuk November 2025 pada pukul 15:00 GMT
  • Indeks Leading CB AS untuk September 2025 pada pukul 15:00 GMT
  • Penjualan Rumah Bekas AS untuk Oktober 2025 pada pukul 15:00 GMT
  • Indeks Manufaktur Kansas Fed untuk November 2025 pada pukul 16:00 GMT
  • Pidato Fed Cook pada pukul 16.00 GMT
  • Pidato Goolsbee dari Fed pada pukul 18:40 GMT

Kalender hari Kamis menampilkan kembalinya data ketenagakerjaan AS, meskipun angka September ini kemungkinan tidak akan memicu pergerakan pasar yang signifikan karena sudah usang. Survei manufaktur Philadelphia dan Kansas City Fed dapat memberikan perspektif terbaru tentang kondisi ekonomi regional, terutama penting mengingat keterbatasan data nasional akibat penutupan pemerintah.

Perkembangan terbaru di front diplomatik China-Jepang tetap menjadi poin pantauan utama setelah eskalasi pembatasan perdagangan dan peringatan perjalanan pada Rabu. Pasar akan sensitif terhadap tanda-tanda de-eskalasi atau pembalasan lebih lanjut, terutama terkait potensi gangguan pasokan logam langka yang telah diangkat oleh industri Jepang sebagai kekhawatiran.

Beberapa pembicara Federal Reserve—termasuk Hammack, Cook, dan Goolsbee—akan dihadapkan pada pertanyaan tentang arah ke depan mengingat data tenaga kerja Oktober yang hilang dan FOMC yang terbelah seperti yang terungkap dalam notulen Rabu. Komentar mereka dapat memberikan wawasan apakah pembuat kebijakan melihat celah data sebagai alasan untuk berhati-hati (mengutamakan penundaan) atau apakah indikator lain cukup untuk membimbing keputusan Desember.

Tetap waspada di luar sana, teman-teman forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat merencanakan untuk mengambil risiko!