This article has been translated from English to Arabic.
تباينت الأصول الرئيسية وارتفع الدولار الأمريكي إلى أقوى أداء يومي له يوم الأربعاء، حيث واجه المتداولون جلسة معقدة شكلتها غياب البيانات الهامة عن سوق العمل، ومحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي اتسم بنبرة متشددة، وتصاعد التوترات بين الصين واليابان.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- صعدت الصين من ردها الانتقامي ضد اليابان، حيث علقت واردات المأكولات البحرية وأوقفت الموافقات على الأفلام بعد تصريحات رئيس الوزراء تاكايشي بشأن تايوان
- مؤشر أسعار المنتجين في نيوزيلندا لـ 30 سبتمبر 2025: 0.2٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.8٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.6٪ على أساس ربع سنوي سابق)
- مؤشر أسعار المنتجين النيوزيلندي في 30 سبتمبر 2025: 0.6% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.9% على أساس ربع سنوي؛ 0.6% على أساس ربع سنوي سابق)
- طلبات الآلات اليابانية لشهر سبتمبر 2025: 4.2% على أساس شهري (توقعات 0.5% على أساس شهري؛ 0.9% على أساس شهري سابقًا)؛ 11.6% على أساس سنوي (توقعات 1.9% على أساس سنوي؛ 1.6% على أساس سنوي سابقًا)
- مؤشر أسعار الأجور في أستراليا لشهر سبتمبر 30، 2025: 3.4٪ على أساس سنوي (توقعات 3.2٪ على أساس سنوي؛ 3.4٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.8٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.6٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.8٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدةلشهر أكتوبر 2025: 3.6٪ على أساس سنوي (توقعات 3.7٪ على أساس سنوي؛ 3.8٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.4٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ 0.0٪ على أساس شهري سابقًا)
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو النهائي لشهر أكتوبر 2025: 0.2٪ على أساس شهري (توقعات 0.2٪ على أساس شهري؛ 0.1٪ على أساس شهري سابق)؛ 2.1٪ على أساس سنوي (توقعات 2.1٪ على أساس سنوي؛ 2.2٪ على أساس سنوي سابق)
- مؤشر تكلفة العمالة في منطقة اليورو الأولي لشهر سبتمبر 30، 2025: 3.5٪ على أساس سنوي (توقعات 3.2٪ على أساس سنوي؛ 3.6٪ على أساس سنوي سابق)
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة ليوم 14 نوفمبر 2025: 6.37٪ (6.34٪ سابقًا)
- طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة لـ 14 نوفمبر 2025: -5.2٪ (0.6٪ سابقًا)
- ميزان التجارة الأمريكي لشهر أغسطس 2025: -59.6 مليار (-63.0 مليار توقعات؛ -78.3 مليار سابق)
- تغير مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة وفقًا لإدارة معلومات الطاقة (EIA) ليوم 14 نوفمبر 2025: -3.43 مليون (6.41 مليون سابقًا)
- أعلن مكتب إحصاءات العمل يوم الأربعاء أنه لن ينشر تقرير التوظيف لشهر أكتوبر؛ وسيضم تلك البيانات في تقرير نوفمبر
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: كشف عن انقسامات عميقة بين صانعي السياسة، حيث يفضل معظم المسؤولين الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير حتى نهاية العام، على الرغم من أن أقلية لا تزال تؤيد المزيد من التخفيضات وسط مخاوف متزايدة بشأن مخاطر التوظيف وتوقف التقدم في مجال التضخم
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
شهدت جلسة الأربعاء أداءً متباينًا عبر فئات الأصول الرئيسية، حيث ارتفع الدولار وعائدات سندات الخزانة بينما تكبدت البيتكوين خسائر حادة وتراجع النفط بسبب مخاوف بشأن المخزون.
تداولمؤشر S&P 500 بشكل متقلب وجانبي في الغالب طوال الجلسة، ليغلق في النهاية على ارتفاع بنسبة 0.46٪ بالقرب من 6640 على الرغم من عدم اليقين المحيط ببيانات العمالة المفقودة. حظي المؤشر بطلب شراء قبل تقرير أرباح Nvidia المرتقب، حيث ارتفعت أسهم الشركة المصنعة للرقائق بنسبة 3٪ وساعدت أسهم التكنولوجيا على الاستقرار. جاءت المكاسب المتواضعة للأسهم على الرغم من تراجع توقعات المتداولين بشكل كبير بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يشير إلى أن الأسواق قد تجد الدعم في الأساسيات القوية للشركات والتفاؤل المرتبط بالذكاء الاصطناعي.
أنهى الذهب تداولاته على ارتفاع متواضع بنسبة 0.16٪ عند حوالي 4074 دولارًا، حيث تداول بشكل ثابت نسبيًا بعد ارتداده في جلسة لندن ثم تراجعه في الولايات المتحدة. قد يحظى المعدن الثمين بدعم من التوترات الجيوسياسية المستمرة بين الصين واليابان، على الرغم من أن القوة الواسعة للدولار وتراجع توقعات خفض أسعار الفائدة قد حدّت من المكاسب. لم تكن هناك محفزات مباشرة خاصة بالذهب يمكن الإشارة إليها، لذا من المحتمل أن تعكس مرونة المعدن استمرار الطلب على الملاذات الآمنة وسط ارتفاع عدم اليقين بشأن السياسة النقدية.
انخفضخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.77٪ ليغلق بالقرب من 59.30 دولارًا، حيث بدأ البيع في جلسة آسيا، لكنه اكتسب زخمًا حقيقيًا خلال جلسة لندن الصباحية. يمكن تقديم حجج قوية بأن هذا رد فعل على تكهنات بوجود مقترح أمريكي قيد الإعداد لإنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا. وصلت الحركة الهبوطية إلى أدنى مستوى لها قبل صدور تقرير مخزونات النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، والذي أظهر انخفاضًا بمقدار 3.43 مليون برميل مقابل زيادة متوقعة، قبل أن تشهد أسعار النفط انتعاشًا طفيفًا قبل الإغلاق اليومي.
تكبدتعملة البيتكوين أكبر خسائر الجلسة، حيث انخفضت بنسبة 3.19٪ لتغلق دون 89500 دولار. أظهرت العملة المشفرة ضعفًا طوال الجلسة، حيث بدأت في الانخفاض خلال ساعات التداول الآسيوية وتسارعت في الانخفاض خلال الجلسة الأمريكية. لم تكن هناك أخبار مباشرة تتعلق بالبيتكوين على وجه التحديد، لذا من المحتمل أن استمرار تخفيض الديون المشفرة، إلى جانب تراجع توقعات التيسير النقدي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وقوة الدولار، قد أثرت سلبًا على الأصول الرقمية.
ارتفع عائد س ند ات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 0.34٪ إلى 4.10٪، وتداول بشكل متقلب معظم اليوم قبل أن يغلق في النهاية على ارتفاع. يمكن تقديم حجة لصالح الاتجاه الصعودي الصافي بأن إلغاء تقرير الوظائف الصادر عن مكتب إحصاءات العمل قلل من احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. جاء الارتفاع الأبرز في العائد خلال اليوم بعد صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، الذي كشف أن "العديد" من المسؤولين يفضلون الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير حتى نهاية عام 2025.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
سجل الدولار الأمريكي مكاسب صافية في جميع جلسات التداول يوم الأربعاء، ليغلق في النهاية كأفضل عملة أداءً بين العملات الرئيسية، حيث أدى إلغاء تقرير الوظائف لشهر أكتوبر ومحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشدد إلى دعم توقعات خفض أسعار الفائدة.
خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار بشكل إيجابي صافٍ مقابل العملات الرئيسية، مع مكاسب قوية بشكل خاص مقابل الدولار النيوزيلندي، تزامنًا مع بيانات مؤشر أسعار المنتجين النيوزيلندي الأضعف من المتوقع. قدمت قراءة مؤشر أسعار الأجور الأسترالي التي جاءت متوافقة مع التوقعات عند 3.4٪ على أساس سنوي بعض الدعم للدولار الأسترالي في البداية، على الرغم من أن الدولار الأمريكي لا يزال يحقق مكاسب متواضعة مقابل الدولار الأسترالي. ربما عكست قوة الدولار في الجلسة الآسيوية المواقف الدفاعية قبل صدور البيانات الأمريكية الرئيسية ومحضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
استمر زخم الدولار خلال جلسة لندن، حيث تداول الدولار الأمريكي على ارتفاع صافٍ مقابل جميع العملات الرئيسية. جاءت بيانات التضخم في المملكة المتحدة أقل قليلاً من التوقعات (3.6٪ على أساس سنوي مقابل 3.7٪ المتوقعة)، مما ضغط في البداية على الجنيه الإسترليني، على الرغم من أن الحركة كانت متواضعة حيث كان الانخفاض في العنوان هامشيًا. أكدت قراءات مؤشر أسعار المستهلكين النهائية في منطقة اليورو النتيجة الأولية البالغة 2.1٪ على أساس سنوي، ولم تقدم أي مفاجآت تدفع اليورو إلى تحرك كبير. يبدو أن مكاسب الدولار في جلسة لندن تفوقت على الميل المتواضع للبيانات البريطانية، مما يشير إلى أن المتداولين ما زالوا يتخذون مواقفهم قبل صدور البيانات الأمريكية.
حققت جلسة التداول الأمريكية أقوى أداء للدولار خلال اليوم، حيث ارتفع الدولار بشكل عام بعد افتتاح جلسة التداول الأمريكية، دون أي محفز واضح سوى تقرير الميزان التجاري الأمريكي الإيجابي الصافي. لا نعتقد أن ذلك كان المحفز، حيث استمرت الأسواق في التداول بهدوء حول الإصدار، لذا من المحتمل أن المتداولين استمروا في توقع تقرير محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المتشدد.
وصلنا في النهاية إلى محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي أظهر أن معظم الأعضاء فضلوا عدم إجراء تخفيضات في ديسمبر، ولكننا تلقينا أيضًا أخبارًا من مكتب إحصاءات العمل بأنها لن تنشر تقرير التوظيف لشهر أكتوبر، وستدرج تلك البيانات في تقرير نوفمبر بدلاً من ذلك. يبدو أن هذه التطورات حافظت على طلب الدولار في جلسة بعد الظهر الأمريكية، مما عزز أداء الدولار الأمريكي المتفوق مقابل العملات الرئيسية عند إغلاق يوم الأربعاء.
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- خطاب كونولي من بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 11:55 مساءً بتوقيت جرينتش
- سعر الفائدة الأساسي للقروض الصينية لعام 2025 في الساعة 1:15 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب كويدا من بنك اليابان المركزي في الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب هانتر من بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 2:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة السويسري لشهر أكتوبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنتجين في ألمانيا لشهر أكتوبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- طلبات اتجاهات الصناعة البريطانية CBI لشهر نوفمبر 2025 الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر CFIB للأعمال في كندا لشهر نوفمبر 2025 الساعة 12:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنتجين الكندي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- تقرير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي هامماك في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلك في منطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر CB الرائد في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر التصنيع الفيدرالي في كانساس لشهر نوفمبر 2025 الساعة 4:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب كوك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 4:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب غولزبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 6:40 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الخميس عودة بيانات التوظيف الأمريكية، على الرغم من أنه من غير المرجح أن تؤدي أرقام سبتمبر إلى تحركات كبيرة في السوق نظرًا لتاريخها القديم. قد توفر استطلاعات التصنيع في فيلادلفيا وكانساس سيتي من بنك الاحتياطي الفيدرالي وجهات نظر محدثة حول الأوضاع الاقتصادية الإقليمية، وهو أمر مهم بشكل خاص نظرًا لمحدودية توفر البيانات الوطنية بسبب إغلاق الحكومة.
لا تزالالتطورات الجديدة على الجبهة الدبلوماسية بين الصين واليابان من العناصر الرئيسية التي يجب مراقبتها بعد تصعيد القيود التجارية وتحذيرات السفر يوم الأربعاء. ستكون الأسواق حساسة لأي علامات على تراجع التوتر أو مزيد من الانتقام، لا سيما فيما يتعلق باحتمال حدوث اضطرابات في إمدادات المعادن النادرة التي أشارت الصناعة اليابانية إلى أنها مصدر قلق.
سيواجه العديد من المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي - بما في ذلك هامماك وكوك وغولسبي - أسئلة حول المسار المستقبلي في ظل غياب بيانات التوظيف لشهر أكتوبر وانقسام لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الذي كشفت عنه محاضر اجتماع الأربعاء. قد توفر تعليقاتهم نظرة ثاقبة حول ما إذا كان صانعو السياسات يرون أن فجوة البيانات تستدعي الحذر (مما يدعم التريث) أو ما إذا كانت المؤشرات الأخرى كافية لتوجيه قرار ديسمبر.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
