This article has been translated from English to Spanish.
En el ámbito bursátil,la «correlación»es una medida estadística que describe el grado en que dos valores se mueven en relación entre sí.
Las correlaciones se utilizan en la gestión avanzada de carteras y se calculan utilizando el coeficiente de correlación, que oscila entre -1 y +1.
Esto es lo que indican esos valores:
Correlación positiva (valores cercanos a +1):
Esto sugiere que los dos valores se mueven en la misma dirección al mismo tiempo. Si un valor sube, el otro tiende a subir; si uno baja, el otro también tiende a bajar.
Por ejemplo, el EUR/USD y el GBP/USD suelen moverse en la misma dirección porque ambos pares están correlacionados con el USD.
Cuando el USD se debilita, tanto el EUR/USD como el GBP/USD suelen subir; cuando el USD se fortalece, estos pares suelen bajar.
Otro ejemplo podrían ser dos acciones del mismo sector, que podrían beneficiarse de los mismos factores económicos.
Correlación negativa (valores cercanos a -1):
Esto indica que los dos valores se mueven en direcciones opuestas. Si el precio de un valor aumenta, el del otro tiende a disminuir, y viceversa.
Por ejemplo, en las correlaciones entre divisas, el EUR/USD y el USD/CHF suelen mostrar una correlación negativa.
Cuando el USD se debilita, el EUR/USD puede subir, mientras que el USD/CHF puede bajar.
Otro ejemplo podrían ser determinadas acciones y bonos, ya que a menudo se mueven de forma inversa entre sí.
Cuando las acciones tienen un buen rendimiento, los precios de los bonos pueden disminuir, ya que los inversores se decantan por las acciones de mayor rendimiento (y mayor riesgo), y viceversa cuando las acciones tienen un mal rendimiento.
Correlación nula o cero (valores cercanos a 0):
Esto sugiere que los movimientos de precios de los dos valores no tienen un patrón detectable en relación entre sí.
¿Por qué es importante la correlación?
La correlación es un concepto crucial en la diversificación, que es la estrategia de combinar diferentes inversiones en una cartera para reducir el riesgo.
La idea es que, si las inversiones no están perfectamente correlacionadas de forma positiva, algunas subirán mientras otras bajan, equilibrando así el rendimiento de la cartera.
Comprender la correlación en el mercado de divisas es útil para gestionar la exposición y el riesgo.
Por ejemplo, si tienes una exposición positiva al EUR/USD, podrías optar por compensar parte de ese riesgo tomando una posición negativamente correlacionada con el USD/CHF.
Sin embargo, es importante recordar que las correlaciones pueden cambiar con el tiempo debido a cambios en las condiciones del mercado, acontecimientos geopolíticos o factores económicos.