الارتباط

في التداول،"الارتباط"هو مقياس إحصائي يصف درجة تحرك ورقتين ماليتين بالنسبة لبعضهما البعض.

تُستخدم الارتباطات في إدارة المحافظ المتقدمة ويتم حسابها باستخدام معامل الارتباط، الذي يتراوح بين -1 و +1.

فيما يلي ما تشير إليه هذه القيم:

الارتباط الإيجابي (قيم قريبة من +1):

يشير هذا إلى أن الأوراق المالية تتحرك في نفس الاتجاه في نفس الوقت. إذا ارتفع أحد الأوراق المالية، فإن الآخر يميل إلى الارتفاع؛ وإذا انخفض أحدهما، فإن الآخر يميل أيضًا إلى الانخفاض.

على سبيل المثال، غالبًا ما يتحرك زوجا EUR/USD و GBP/USD في نفس الاتجاه لأن كلا الزوجين مرتبطان بالدولار الأمريكي.

عندما يضعف الدولار الأمريكي، غالبًا ما يرتفع كل من EUR/USD و GBP/USD؛ وعندما يقوى الدولار الأمريكي، عادةً ما ينخفض هذان الزوجان.

مثال آخر يمكن أن يكون سهمين في نفس القطاع، قد يستفيد كلاهما من نفس العوامل الاقتصادية.

الارتباط السلبي (قيم قريبة من -1):

يشير هذا إلى أن الأوراق المالية تتحرك في اتجاهين متعاكسين. إذا ارتفع سعر أحد الأوراق المالية، فإن الآخر يميل إلى الانخفاض، والعكس صحيح.

على سبيل المثال، في ارتباطات العملات، عادةً ما يظهر زوج EUR/USD وزوج USD/CHF ارتباطًا سلبيًا.

عندما يكون الدولار الأمريكي ضعيفًا، قد يرتفع زوج EUR/USD، بينما قد ينخفض زوج USD/CHF.

مثال آخر قد يكون بعض الأسهم والسندات، حيث إنها غالبًا ما تتحرك في اتجاه معاكس لبعضها البعض.

عندما تكون الأسهم في حالة جيدة، قد تنخفض أسعار السندات حيث يتجه المستثمرون نحو الأسهم ذات العائد الأعلى (والمخاطر الأعلى)، والعكس صحيح عندما تكون الأسهم في حالة سيئة.

عدم وجود ارتباط أو ارتباط صفري (قيم قريبة من 0):

يشير هذا إلى أن تحركات أسعار الأوراق المالية لا تتبع نمطًا يمكن اكتشافه فيما يتعلق ببعضها البعض.

لماذا الترابط مهم؟

الترابط مفهوم أساسي في التنويع، وهو استراتيجية تجمع بين استثمارات مختلفة في محفظة واحدة لتقليل المخاطر.

الفكرة هي أنه إذا لم تكن الاستثمارات مرتبطة بشكل إيجابي تمامًا، فسوف ترتفع بعضها بينما تنخفض أخرى، مما يؤدي إلى تحقيق التوازن في أداء المحفظة.

فهم الترابط في الفوركس مفيد في إدارة التعرض والمخاطر.

على سبيل المثال، إذا كان لديك تعرض إيجابي لزوج EUR/USD، فقد تختار تعويض بعض هذه المخاطر من خلال اتخاذ مركز مرتبط سلبًا بزوج USD/CHF.

ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن الترابطات يمكن أن تتغير بمرور الوقت بسبب التغيرات في ظروف السوق أو الأحداث الجيوسياسية أو العوامل الاقتصادية.