상관관계

거래에서'상관관계'는두 증권이 서로 관련하여 움직이는 정도를 설명하는 통계적 척도입니다.

상관관계는 고급 포트폴리오 관리에 활용되며, -1에서 +1 사이의 범위를 가지는 상관 계수를 사용하여 계산됩니다.

각 값이 나타내는 의미는 다음과 같습니다:

양의 상관관계 (+1에 가까운 값):

이는 두 증권이 동시에 같은 방향으로 움직인다는 것을 시사합니다. 한 증권이 상승하면 다른 증권도 상승하는 경향이 있고, 한 증권이 하락하면 다른 증권도 하락하는 경향이 있습니다.

예를 들어, EUR/USD와 GBP/USD는 둘 다 USD와 상관관계가 있기 때문에 종종 같은 방향으로 움직입니다.

USD가 약해지면 EUR/USD와 GBP/USD 모두 상승하는 경향이 있으며, USD가 강해지면 이 통화쌍들은 일반적으로 하락합니다.

또 다른 예로는 동일한 산업 내 두 주식이 동일한 경제 요인으로부터 혜택을 받을 수 있다는 점이 있습니다.

음의 상관관계(-1에 가까운 값):

이는 두 증권이 반대 방향으로 움직인다는 것을 의미합니다. 한 증권 가격이 상승하면 다른 증권 가격은 하락하는 경향이 있으며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

예를 들어, 통화 상관관계에서 EUR/USD와 USD/CHF는 일반적으로 음의 상관관계를 보입니다.

미 달러가 약세일 때 EUR/USD는 상승할 수 있는 반면, USD/CHF는 하락할 수 있습니다.

또 다른 예로는 특정 주식과 채권이 있는데, 이들은 종종 서로 반대로 움직입니다.

주식이 호조를 보일 때 투자자들은 수익률이 높고(위험도 높은) 주식으로 이동하기 때문에 채권 가격은 하락할 수 있으며, 반대로 주식이 부진할 때는 채권 가격이 상승할 수 있습니다.

상관관계 없음 또는 제로 상관관계(값이 0에 가까움):

이는 두 증권 간의 가격 변동 사이에 감지 가능한 패턴이 없음을 시사합니다.

상관관계가 중요한 이유는 무엇인가요?

상관관계는 위험을 줄이기 위해 포트폴리오에 다양한 투자를 조합하는 전략인 분산 투자에서 중요한 개념입니다.

투자 상품들이 완벽하게 양의 상관관계를 가지지 않는다면, 일부는 하락할 때 다른 일부는 상승하여 포트폴리오의 성과를 균형 있게 유지할 수 있다는 것이 그 핵심입니다.

외환 상관관계를 이해하는 것은 노출과 위험을 관리하는 데 유용합니다.

예를 들어, EUR/USD에 대한 긍정적 노출이 있는 경우, USD/CHF에 대해 음의 상관관계를 가진 포지션을 취함으로써 그 위험의 일부를 상쇄할 수 있습니다.

그러나 시장 상황 변화 , 지정학적 사건 또는 경제 요인으로 인해 상관관계가 시간이 지남에 따라 변할 수 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다 .