Korelasi

Dalam perdagangan, "korelasi" adalah ukuran statistik yang menggambarkan sejauh mana dua sekuriti bergerak dalam kaitan antara satu sama lain.

Korelasi digunakan dalam pengurusan portfolio lanjutan dan dikira menggunakan pekali korelasi, yang berkisar antara -1 hingga +1.

Ini yang nilai-nilai tersebut tunjukkan:

Korelasi Positif (nilai hampir kepada +1):

Ini menunjukkan bahawa dua sekuriti bergerak dalam arah yang sama pada masa yang sama. Jika satu sekuriti naik, yang lain cenderung untuk naik; jika satu jatuh, yang lain juga cenderung untuk jatuh.

Contohnya, EUR/USD dan GBP/USD sering bergerak dalam arah yang sama kerana kedua-dua pasangan ini berkorelasi dengan USD.

Apabila USD melemah, kedua-dua EUR/USD dan GBP/USD sering naik; apabila USD mengukuh, pasangan ini biasanya jatuh.

Contoh lain boleh jadi dua saham dalam industri yang sama, yang mungkin kedua-duanya mendapat manfaat daripada faktor ekonomi yang sama.

Korelasi Negatif (nilai hampir kepada -1):

Ini menunjukkan bahawa dua sekuriti bergerak dalam arah bertentangan. Jika harga satu sekuriti meningkat, yang lain cenderung untuk menurun, dan sebaliknya.

Contohnya, dalam korelasi mata wang, EUR/USD dan USD/CHF biasanya menunjukkan korelasi negatif.

Apabila USD lemah, EUR/USD mungkin meningkat, manakala USD/CHF mungkin menurun.

Contoh lain mungkin saham dan bon tertentu, kerana mereka sering bergerak bertentangan antara satu sama lain.

Apabila saham menunjukkan prestasi baik, harga bon mungkin menurun kerana pelabur beralih kepada saham yang memberikan pulangan lebih tinggi (dan risiko lebih tinggi), dan sebaliknya apabila saham menunjukkan prestasi buruk.

Tiada atau Korelasi Sifar (nilai hampir kepada 0):

Ini menunjukkan pergerakan harga dua sekuriti tidak mempunyai corak yang boleh dikesan dalam kaitannya antara satu sama lain.

Kenapa korelasi penting?

Korelasi adalah konsep penting dalam diversifikasi, iaitu strategi menggabungkan pelbagai pelaburan berbeza dalam satu portfolio untuk mengurangkan risiko.

Idenya adalah bahawa jika pelaburan tidak berkorelasi positif sepenuhnya, ada yang akan naik sementara yang lain jatuh, mengimbangkan prestasi portfolio.

Memahami korelasi forex adalah berguna dalam menguruskan pendedahan dan risiko.

Contohnya, jika anda mempunyai pendedahan positif kepada EUR/USD, anda mungkin memilih untuk mengimbangi sebahagian risiko itu dengan mengambil posisi berkorelasi negatif pada USD/CHF.

Namun, penting untuk diingat bahawa korelasi boleh berubah dari masa ke masa disebabkan oleh perubahan dalam keadaan pasaran, peristiwa geopolitik, atau faktor ekonomi.