Tương Quan

Trong giao dịch, “tương quan” là một chỉ số thống kê mô tả mức độ mà hai chứng khoán di chuyển liên quan đến nhau.

Tương quan được sử dụng trong quản lý danh mục đầu tư nâng cao và được tính toán bằng hệ số tương quan, dao động từ -1 đến +1.

Đây là ý nghĩa của các giá trị đó:

Tương quan Dương (giá trị gần +1):

Điều này cho thấy hai chứng khoán di chuyển theo cùng một hướng cùng lúc. Nếu một chứng khoán tăng, chứng khoán kia thường cũng tăng; nếu một giảm, thì chứng khoán kia cũng thường giảm.

Ví dụ, EUR/USD và GBP/USD thường di chuyển theo cùng một hướng vì cả hai cặp đều có tương quan với đồng USD.

Khi USD yếu, cả EUR/USD và GBP/USD thường tăng; khi USD mạnh, các cặp này thường giảm.

Một ví dụ khác có thể là hai cổ phiếu trong cùng một ngành, có thể cùng hưởng lợi từ các yếu tố kinh tế giống nhau.

Tương quan Âm (giá trị gần -1):

Điều này cho thấy hai chứng khoán di chuyển theo hướng ngược nhau. Nếu giá của một chứng khoán tăng, giá của chứng khoán kia thường giảm, và ngược lại.

Ví dụ, trong tương quan tiền tệ, EUR/USD và USD/CHF thường thể hiện tương quan âm.

Khi USD yếu, EUR/USD có thể tăng, trong khi USD/CHF có thể giảm.

Một ví dụ khác có thể là một số cổ phiếu và trái phiếu, vì chúng thường di chuyển ngược nhau.

Khi cổ phiếu hoạt động tốt, giá trái phiếu có thể giảm do các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu có lợi nhuận cao hơn (và rủi ro cao hơn), và ngược lại khi cổ phiếu hoạt động kém.

Không hoặc Tương quan Bằng Không (giá trị gần 0):

Điều này cho thấy sự chuyển động giá của hai chứng khoán không có mô hình rõ ràng liên quan đến nhau.

Tại sao tương quan lại quan trọng?

Tương quan là một khái niệm quan trọng trong đa dạng hóa, đó là chiến lược kết hợp nhiều khoản đầu tư khác nhau trong một danh mục để giảm rủi ro.

Ý tưởng là nếu các khoản đầu tư không hoàn toàn có tương quan dương, một số sẽ tăng khi một số khác giảm, cân bằng hiệu suất của danh mục đầu tư.

Hiểu được tương quan forex là hữu ích trong việc quản lý mức độ tiếp xúc và rủi ro.

Ví dụ, nếu bạn có mức độ tiếp xúc dương với EUR/USD, bạn có thể chọn giảm bớt rủi ro bằng cách thực hiện một vị trí có tương quan âm với USD/CHF.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là tương quan có thể thay đổi theo thời gian do thay đổi trong điều kiện thị trường, sự kiện địa chính trị, hoặc các yếu tố kinh tế.