Korelasyon

Sa trading, ang “correlation” ay isang statistical measure na naglalarawan sa degree kung paano gumagalaw ang dalawang securities in relation sa isa't isa.

Ginagamit ang correlations sa advanced portfolio management at kinakalkula gamit ang correlation coefficient, na nagra-range mula -1 hanggang +1.

Ganito ang ibig sabihin ng mga values na 'yan:

Positive Correlation (mga value na malapit sa +1):

Ibig sabihin nito na ang dalawang securities ay gumagalaw sa parehong direksyon sa parehong oras. Kung tumataas ang isa, ang isa ay may tendensya ring tumaas; kung bumababa ang isa, yung isa rin ay bumababa.

Halimbawa, madalas na magkapareho ang galaw ng EUR/USD at GBP/USD kasi pareho silang may correlation sa USD.

Kapag humihina ang USD, madalas na tumataas ang EUR/USD at GBP/USD; kapag lumalakas ang USD, kadalasang bumabagsak ang dalawang ito.

Isa pang halimbawa ay ang dalawang stocks sa parehong industriya, na maaaring parehong kumita mula sa parehong economic factors.

Negative Correlation (mga value na malapit sa -1):

Ipinapakita nito na ang dalawang securities ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon. Kung ang presyo ng isa ay tumataas, may tendensya na bumaba ang sa kabila, at vice versa.

Halimbawa, sa currency correlations, kadalasang may negative correlation ang EUR/USD at USD/CHF.

Kapag mahina ang USD, maaaring tumaas ang EUR/USD habang bumababa ang USD/CHF.

Isa pang halimbawa ay ang ilang stocks at bonds, dahil kadalasan ay inversely silang gumagalaw sa isa't isa.

Kapag maganda ang takbo ng stocks, maaaring bumaba ang presyo ng bonds habang lumilipat ang investors sa mga stocks na mas mataas ang return (at mas mataas ang risk), at vice versa kapag hindi maganda ang takbo ng stocks.

No or Zero Correlation (mga value na malapit sa 0):

Ipinapahiwatig nito na walang detectable pattern sa galaw ng presyo ng dalawang securities in relation sa isa't isa.

Bakit importanteng malaman ang correlation?

Mahalagang konsepto ang correlation sa diversification, na isang strategy ng paghahalo ng iba't ibang investments sa isang portfolio para mabawasan ang risk.

Ang idea ay kung ang investments ay hindi perfectly positively correlated, ang ilan ay tataas habang ang ilan ay bababa, na nagba-balanse sa performance ng portfolio.

Ang pag-intindi sa forex correlation ay kapaki-pakinabang sa pag-manage ng exposure at risk.

Halimbawa, kung may positive exposure ka sa EUR/USD, maaaring mag-decide kang i-offset ang ilang risk na 'yan sa pamamagitan ng pagkuha ng negatively correlated na position sa USD/CHF.

Pero, mahalagang tandaan na ang correlations ay maaaring magbago sa paglipas ng panahon dahil sa pagbabago sa market conditions, geopolitical events, o economic factors.