This article has been translated from English to Arabic.

انتعشت الأسواق يوم الخميس مع تراجع التوترات الجيوسياسية بعد أن تراجع الرئيس ترامب عن فرض تعريفات جمركية على الحلفاء الأوروبيين، في حين عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التوقعات بأن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على نهجه الحذر في تعديل السياسة النقدية.

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

عناوين أخبار الفوركس والبيانات:

  • إنفاق البطاقات الإلكترونية للبيع بالتجزئة في نيوزيلندا لشهر ديسمبر 2025: -1.0٪ على أساس سنوي (توقعات 1.8٪ على أساس سنوي؛ 1.6٪ على أساس سنوي سابق)
  • عدد الزوار الوافدين إلى نيوزيلندا لشهر نوفمبر 2025: 8.2٪ على أساس سنوي (توقعات 4.0٪ على أساس سنوي؛ 9.4٪ على أساس سنوي سابق)
  • ميزان التجارة الياباني لشهر ديسمبر 2025: 105.7 مليار (-400.0 مليار توقعات؛ 322.2 مليار سابق)
  • تغير معدل التوظيف في أستراليا لشهر ديسمبر 2025: 65.2 ألف (توقعات 40.0 ألف؛ سابقًا -21.3 ألف)
    • معدل البطالة في أستراليا لشهر ديسمبر 2025: 4.1٪ (توقعات 4.4٪؛ سابقًا 4.3٪)
  • مؤشر CFIB للأعمال في كندا لشهر يناير 2026: 59.5 (التوقعات 59.5؛ السابق 59.9)
  • مؤشر أسعار المساكن الجديدة في كندا لشهر ديسمبر 2025: -0.2% شهريًا (توقعات 0.1% شهريًا؛ 0.0% شهريًا سابقًا)
  • معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في 30 سبتمبر 2025: 4.4٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 4.3٪ على أساس ربع سنوي؛ 3.8٪ على أساس ربع سنوي سابق)
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026: 200.0 ألف (التوقعات 195.0 ألف؛ السابق 198.0 ألف)
  • مؤشر ثقة المستهلك في منطقة اليورو لشهر يناير 2026: -12.4 (توقعات: -13.6؛ سابقًا: -13.1)
  • مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 0.2% شهريًا (توقعات 0.1% شهريًا؛ 0.2% شهريًا سابقًا)؛ 2.8% سنويًا (توقعات 2.7% سنويًا؛ 2.7% سنويًا سابقًا)
  • الدخل الشخصي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 0.3% على أساس شهري (توقعات 0.3% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابق)
  • مؤشر التصنيع الفيدرالي في كانساس للولايات المتحدة لشهر يناير 2026: -2.0 (التوقعات 5.0؛ السابق -3.0)
  • تغير مخزونات النفط الخام وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر يناير 2026: 3.6 مليون (3.39 مليون سابقًا)

حركة أسعار السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView

سادت جلسة يوم الخميس أجواء عامة من الميل إلى المخاطرة، حيث أدى تراجع الرئيس ترامب عن التهديد بفرض رسوم جمركية على أوروبا إلى إحساس بالارتياح في الأسواق العالمية، في حين عززت البيانات الاقتصادية القوية في الولايات المتحدة الرأي القائل بأن الاقتصاد لا يزال مرنًا على الرغم من ارتفاع التضخم.

ارتفعالذهب بقوة، حيث صعد بنسبة 1.89٪ ليغلق عند حوالي 4923 دولارًا للأونصة. وواصل المعدن الثمين ارتفاعه الملحوظ إلى مستويات قياسية جديدة، بعد أن لامس 4888 دولارًا يوم الثلاثاء وسط التوترات الأولية في غرينلاند. من المرجح أن قوة الذهب طوال الجلسة عكست مجموعة من العوامل، بما في ذلك استمرار الطلب على الملاذات الآمنة على الرغم من تراجع التوترات الجيوسياسية، والمخاوف المستمرة بشأن السياسة المالية واستقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتحرك قبل قرار بنك اليابان المرتقب بشأن أسعار الفائدة المقرر صباح الجمعة. يشير الارتفاع المستمر على الرغم من أجواء المخاطرة في الأسهم إلى أن تراكم المؤسسات وتدفقات تنويع المحافظ الاستثمارية لا تزال داعمة.

سجل مؤشر S&P 500 مكاسب بنسبة 0.38٪ ليستقر بالقرب من 6909، متعافياً من الضعف السابق مع تبنّي المتداولين لتراجع التوترات عبر الأطلسي. افتتح المؤشر على ارتفاع طفيف بعد إعلان ترامب الليلة الماضية عن اتفاق إطاري مع حلف الناتو بشأن الأمن في القطب الشمالي، ثم تداول بشكل جانبي في الغالب خلال جلسات آسيا وبداية جلسات لندن حول 6900. بعد صدور البيانات في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة والتي أظهرت نموًا في الناتج المحلي الإجمالي أفضل من المتوقع وتضخمًا في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي متوافقًا مع التوقعات، انخفض المؤشر في البداية قبل أن يجد دعمًا ويصعد خلال فترة بعد الظهر. قادت أسهم التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الضخمة الارتفاع، مع قوة ملحوظة في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. واصلت الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة أداءها المتفوق، مسجلة الجلسة الرابعة عشرة على التوالي من القوة النسبية مقابل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، مما يشير إلى استمرار التوقعات بخفض أسعار الفائدة وتحسن ظروف التمويل التي تفيد الشركات الصغيرة.

انخفضتعملة البيتكوين بنسبة 0.82٪ لتتداول بالقرب من 89443 دولارًا، متخلفة عن الأصول التقليدية ذات المخاطر على الرغم من انتعاش السوق بشكل عام. شهدت العملة المشفرة جلسة متقلبة، حيث كانت سلبية في آسيا ولندن، قبل أن تنخفض بشكل حاد بعد إصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية. تسارع الضعف مع إغلاق لندن، حيث انخفضت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوياتها في الجلسة عند حوالي 88400 دولار قبل أن تستقر في فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة وترتد قبل الإغلاق. من المحتمل أن يعكس الاختلاف عن الأسهم عمليات جني الأرباح بعد المكاسب الأخيرة وربما المخاوف من أن البيانات الاقتصادية الأقوى التي تدعم موقف سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأعلى لفترة أطول قد تقلل من الرغبة في المضاربة على الأصول الرقمية غير المدرة للعائد.

انخفضخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.80٪ ليغلق عند حوالي 59.36 دولارًا للبرميل، مواصلاً خسائره من الجلسة السابقة. قد يكون هذا الانخفاض رد فعل على تصريحات الرئيس الأوكراني زيلينسكي حول التقدم المحرز في مفاوضات السلام مع روسيا، بما في ذلك التقارير التي تفيد بأن خطة السلام المكونة من 20 نقطة قد اكتملت بنسبة 90٪ في انتظار مدخلات من ترامب والمسؤولين الروس. من المحتمل أن تكون توقعات انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية واحتمال زيادة تدفقات النفط الروسي في حالة رفع العقوبات في نهاية المطاف قد أثرت على الأسعار. كما شهدنا زيادة أكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام التابعة لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بمقدار 3.6 مليون برميل، مما قد يزيد من الضغط.

ارتفعتعائدات سندات الخزانة بنسبة 0.05٪ إلى حوالي 4.20٪، مع ظهور ضغط تصاعدي متواضع على السندات لأجل 10 سنوات خلال معظم الجلسة. تداولت العائدات بشكل ثابت نسبيًا خلال الجلسة الآسيوية قبل أن ترتفع تدريجيًا بعد إصدار البيانات في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. من المرجح أن يعكس هذا الارتفاع إعادة تقييم السوق بأن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأقوى وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الثابت يدعمان نهج الاحتياطي الفيدرالي الصبور تجاه المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة. ارتفعت عائدات السندات لأجل عامين بشكل أكثر وضوحًا، مما أدى إلى زيادة انحدار منحنى العائدات قليلاً، حيث تراجع توقعات المتداولين بشأن تخفيف السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي في المدى القريب، مع بقاء احتمالات خفض أسعار الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 27-28 يناير ضئيلة.

هل أنت مهتم بالتحليل الأساسي المخصص للمبتدئين وكيفية دمجه مع التحليل الفني للعثور على فرص عالية الجودة قد تتناسب مع أسلوبك في التداول وإدارة المخاطر؟ تحقق من عضويتنا المميزة للحصول على أدلة تداول الأحداث والاستراتيجيات قصيرة الأجل والملخصات الأسبوعية والمزيد!

يحصل أعضاء BabyPips.com السنويون المميزون أيضًا على خصم حصري بنسبة 30٪ على الاشتراك السنوي للسنة الأولى في Tradezella - تطبيق اليوميات الأعلى تقييمًا! (توفير 120 دولارًا)! انقر هنا لمزيد من المعلومات!

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

تراكب مخطط فوركس الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

تداول الدولار الأمريكي تحت ضغط مستمر يوم الخميس، ليغلق في النهاية كثاني أسوأ عملة رئيسية أداءً مع مكاسب هامشية فقط مقابل الين الياباني، حيث أعاد المتداولون تقييم تراجع التوترات الجيوسياسية واستوعبوا البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية.

خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار في البداية مع ميل صعودي صافٍ حيث أدى إعلان ترامب الليلة الماضية عن اتفاق إطار مع حلف شمال الأطلسي بشأن غرينلاند إلى تقليل المخاوف من امتلاك الأصول الأمريكية. لكننا شهدنا توقفًا سريعًا وانخفاضًا خلال ساعات التداول الآسيوية في منتصف الصباح، ربما بسبب تحسن الرغبة في المخاطرة مع تراجع التوترات عبر الأطلسي. ربما قدمت بيانات التوظيف الأسترالية الأقوى من المتوقع، والتي أظهرت إضافة 65200 وظيفة مقابل 40000 وظيفة متوقعة وانخفاض معدل البطالة إلى 4.1٪ من 4.3٪، دعماً خاصاً للدولار الأسترالي، الذي برز كأفضل أداء في الجلسة.

شهدت جلسة لندن استمرار ضعف الدولار وتعمقه على الرغم من البيانات الأوروبية المتباينة. أظهر مؤشر CBI للتجارة التوزيعية في المملكة المتحدة قراءة أقل سلبية من المتوقع عند -17 مقابل -57 المتوقعة، مما وفر دعماً متواضعاً للجنيه الإسترليني. كما تحسنت ثقة المستهلكين في منطقة اليورو أكثر من المتوقع إلى -12.4 من -13.1. ومع ذلك، فشلت هذه البيانات الإقليمية في وقف انخفاض الدولار، الذي استمر في الانخفاض بشكل مطرد خلال الصباح الأوروبي. أشار عدم قدرة الدولار على إيجاد دعم إلى أن التهدئة الجيوسياسية كانت المحرك الرئيسي، حيث قام المتداولون بتصفية مراكز الملاذ الآمن التي تم إنشاؤها خلال توترات غرينلاند في الأيام السابقة.

أدت الجلسة الأمريكية إلى تسارع ضعف الدولار بعد صدور البيانات في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، على الرغم من أن الأرقام الرئيسية بدت داعمة للدولار بشكل سطحي. يبدو أن تقديرات الناتج المحلي الإجمالي المحدثة للربع الثالث بنمو سنوي قدره 4.4٪ مقابل 4.3٪ المتوقع، إلى جانب قراءات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر نوفمبر، لم يكن لها أي تأثير على الاتجاه الهبوطي للدولار. كما جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية عند 200,000 طلب، أعلى من التوقعات التي كانت عند 195,000 طلب، مما يشير إلى بعض التباطؤ في ظروف سوق العمل. استمر الدولار في الضعف خلال ساعات الصباح المتأخرة واستمرت ضغوط البيع حتى إغلاق بعد الظهر. من المرجح أن هذه الحركة عكست تعديلات في المراكز، حيث قيمت الأسواق انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية على خلفية بيانات النمو القوية في الولايات المتحدة. 

عند إغلاق يوم الخميس، سجل الدولار الأمريكي خسائر صافية مقابل جميع العملات الرئيسية باستثناء الين الياباني، حيث حقق مكاسب هامشية بنسبة 0.10٪. يبدو أن ضعف الدولار يعكس مزيجًا من انخفاض الطلب على الملاذات الآمنة بعد تراجع ترامب عن فرض الرسوم الجمركية، والأداء القوي للعملات المرتبطة بالسلع، ومواقف السوق قبل قرار بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة في وقت مبكر من صباح الجمعة، والذي قد يؤدي إلى مزيد من التقلبات في الين وضعف الدولار إذا اتخذ بنك اليابان قرارًا متشددًا برفع أسعار الفائدة.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في نيوزيلندا ليوم 31 ديسمبر 2025 الساعة 9:45 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر S&P العالمي لمؤشر مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات في أستراليا لشهر يناير 2026 الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في اليابانلشهر ديسمبر 2025 الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر ثقة المستهلك البريطاني Gfk لشهر يناير 2026 الساعة 12:01 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash لليابان لشهر يناير 2026 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • قرار بنك اليابان المركزي بشأن سعر الفائدة لشهر يناير 2026 في الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر HCOB التصنيع والخدمات في منطقة اليورو لشهر يناير 2026 الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر S&P العالمي للتصنيع والخدمات في المملكة المتحدة لشهر يناير 2026 في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • خطاب غرين من بنك إنجلترا المركزي في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • خطابرئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مبيعات التجزئة الكندية الأولية لشهر ديسمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر S&P Global التصنيعي والخدماتي الفوري لشهر يناير 2026 في الساعة 2:45 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر CB الرائد في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025
  • مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر يناير 2026 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش

يهيمن على جدول أعمال يوم الجمعة قرار السياسة النقدية المرتقب للبنك المركزي الياباني في الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت جرينتش، حيث تنتظر الأسواق تأكيدًا لرفع أسعار الفائدة المتوقع وأي إشارات حول توقيت تطبيع السياسة النقدية في المستقبل. ستوفر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الياباني التي ستصدر قبل القرار في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش يوم الخميس سياقًا مهمًا لمداولات البنك المركزي الياباني، حيث من المرجح أن تؤثر اتجاهات التضخم على التوجيهات المستقبلية للبنك المركزي.

خلال ساعات التداول الأوروبية، ستقدم مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش نظرة ثاقبة على مرونة المستهلكين مع اقتراب عام 2026، وهو أمر مهم بشكل خاص بعد التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا. ستوفر البيانات الأولية الكثيفة لمؤشر مديري المشتريات من منطقة اليورو والمملكة المتحدة في الساعة 9:00 صباحًا و 9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش على التوالي القراءات الأولى لشهر يناير حول زخم قطاعي التصنيع والخدمات، مع التركيز بشكل خاص على ما إذا كان التباطؤ الاقتصادي يستقر أم يتدهور أكثر.

تتميز الجلسة الأمريكية ببيانات مبيعات التجزئة الأولية من كندا في الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش إلى جانب قراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية في الولايات المتحدة لشهر يناير في الساعة 2:45 مساءً بتوقيت جرينتش، والتي ستقدم دليلًا مبكرًا على ما إذا كان زخم الاقتصاد الأمريكي سيستمر في العام الجديد. سيتم مراقبة استطلاع ثقة المستهلكين بجامعة ميشيغان في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش عن كثب لمعرفة أي تغيرات في توقعات التضخم التي قد تؤثر على تفكير مجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الأسبوع المقبل في 27-28 يناير.

مع التركيز على سياسة البنك المركزي ومؤشرات النشاط الاقتصادي وتوقعات التضخم، يمهد يوم الجمعة الطريق لما يبدو أنه سيكون بداية متقلبة لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الحاسم الأسبوع المقبل.