This article has been translated from English to Arabic.
سيطرت المخاوف بشأن جودة الائتمان على جلسة يوم الخميس بعد أن كشف اثنان من المقرضين الإقليميين عن قروض مشكوك في تحصيلها، مما أدى إلى انتشار العزوف عن المخاطرة على الرغم من التفاؤل السابق الناجم عن الأرباح القوية للبنوك واستمرار اتضح أن المستثمرين لا يحبون ظهور كلمات مثل "احتيال" و"شطب" في نفس الجملة مع "بنك إقليمي". في غضون ذلك، تجاهل الذهب هذه الأحداث الدرامية واحتفل كما لو كان عام 1979، متجاوزًا 4300 دولارًا أمريكيًا ليصل إلى مستويات قياسية جديدة.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
بيانات آسيا والمحيط الهادئ:
- مؤشر أسعار المواد الغذائية في نيوزيلندا لشهر سبتمبر 2025: 4.1٪ (التوقعات 4.7٪؛ 5.0٪ سابقًا)
- طلبات الآلات اليابانية لشهر أغسطس 2025: -0.9٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ 4.6٪ على أساس شهري سابقًا)؛ 1.6٪ على أساس سنوي (توقعات 4.7٪ على أساس سنوي؛ 4.9٪ على أساس سنوي سابقًا)
-
تغير معدل التوظيف في أستراليا لشهر سبتمبر 2025: 14.9 ألف (التوقعات 19.0 ألف؛ السابق -5.4 ألف)
- معدل البطالة في أستراليا لشهر سبتمبر 2025: 4.5٪ (توقعات 4.3٪؛ 4.2٪ سابقًا)
البيانات الأوروبية:
-
الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.1% شهريًا (توقعات 0.1% شهريًا؛ 0.0% شهريًا سابقًا)؛ 1.3% سنويًا (توقعات 1.4% سنويًا؛ 1.4% سنويًا سابقًا)
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.4% على أساس شهري (توقعات 0.5% على أساس شهري؛ -0.9% على أساس شهري سابق)؛ -0.7% على أساس سنوي (-0.2% على أساس سنوي متوقع؛ 0.1% على أساس سنوي سابق)
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.7٪ على أساس شهري (توقعات 0.7٪ على أساس شهري؛ -1.3٪ على أساس شهري سابق)؛ -0.8٪ على أساس سنوي (توقعات -0.1٪ على أساس سنوي؛ 0.2٪ على أساس شهري سابق)
- ميزان التجارة البريطاني لشهر أغسطس 2025: -3.39 مليار (-5.1 مليار توقعات؛ -5.26 مليار سابقًا)
- ميزان التجارة في منطقة اليورو لشهر أغسطس 2025: 1.0 مليار (توقعات 9.1 مليار؛ سابق 12.4 مليار)
مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الشهري للمعهد الوطني للبحوث الاقتصادية والاجتماعية في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 0.3٪ (توقعات 0.2٪؛ سابقًا 0.3٪)
بيانات أمريكا الشمالية:
- مؤشر CFIB للأعمال في كندا لشهر أكتوبر 2025: 46.3 (التوقعات 50.7؛ السابق 50.2)
- بدء بناء المساكن في كندا لشهر سبتمبر 2025: 279.2 ألف (توقعات 230.0 ألف؛ سابق 245.8 ألف)
- مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025: -12.8 (التوقعات 4.0؛ السابق 23.2)
- مؤشر سوق الإسكان الأمريكي NAHB لشهر أكتوبر 2025: 37.0 (التوقعات 34.0؛ السابق 32.0)
أخبار أخرى:
- انخفض سهم Zions Bancorp بنسبة 13% بعد الكشف عن شطب 50 مليون دولار من قرض متورط في مزاعم احتيال، بينما انخفض سهم Western Alliance Bancorp بنسبة 11% بسبب تعرضه لنفس المقترضين
- أعلن الرئيس ترامب عن إجراء مكالمة هاتفية مثمرة مع الرئيس الروسي بوتين، حيث اتفق الزعيمان على الاجتماع في بودابست لمناقشة إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا
- نجا رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكونو من تصويتين بحجب الثقة في البرلمان بعد تعليق إصلاحات نظام التقاعد
- أشار مان من بنك إنجلترا إلى وجود أدلة على أن التضخم يظل فوق الهدف البالغ 2
- لاحظ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين أن المستهلكين ما زالوا ينفقون ولكن بشكل أكثر تقييدًا مقارنة بسنوات
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
تحولت جلسة يوم الخميس من التفاؤل الحذر إلى تجنب واضح للمخاطر، حيث طغت المخاوف الائتمانية على الزخم الإيجابي للأرباح والقوة المستمرة في القطاعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
سيطرالذهب مرة أخرى، حيث ارتفع إلى مستويات قياسية جديدة فوق 4300 دولار للأونصة. ارتفع المعدن الثمين بنسبة 8% تقريبًا خلال الأسبوع، مدعومًا على الأرجح بالتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وتوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، وتزايد عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة. مع دخول إغلاق الحكومة يومه الخامس عشر، فقدت الأسواق التوجيه الموثوق به من الإصدارات الاقتصادية، وبدلاً من ذلك، أصبحت تعتمد على التدفقات التجارية ومشاعر المخاطرة. ارتفعت الفضة أيضًا بأكثر من 2% لتستعيد مستوى 53 دولارًا.
وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.39٪ ليغلق بالقرب من 56.70 دولارًا، على الأرجح بسبب الضغوط الناجمة عن المخاوف بشأن النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين واحتمالات حدوث فائض في العرض بعد أن رفعت وكالة الطاقة الدولية تقديراتها للفائض في وقت سابق من الأسبوع.
شهدتأسواق الأسهم تقلبات ملحوظة خلال جلسة التداول الأمريكية. ارتفع مؤشر S&P 500 في البداية بشكل طفيف خلال التداول في آسيا ولندن، على الأرجح بسبب التوقعات الإيجابية لأرباح البنوك، والتي تأكدت لاحقًا من خلال النتائج الإيجابية للبنوك الكبرى بما في ذلك بنك أوف أمريكا ومورغان ستانلي. ومع ذلك، انخفض المؤشر في النهاية بنسبة 0.6٪ حيث أثارت المخاوف بشأن جودة الائتمان المصرفي الإقليمي وخسائر القروض ضغوط بيع واسعة النطاق.
وانخفضتعائدات سندات الخزانة بشكل حاد حيث سعى المستثمرون إلى الأصول الآمنة. وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.976٪، وهو أدنى مستوى له في نهاية اليوم منذ أكثر من عام، انخفاضاً من 4.045٪ في الجلسة السابقة. وأنهى العائد لأجل سنتين عند 3.426٪، انخفاضاً من 3.503٪. وقد أسعار الأسواق بشكل شبه كامل خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر، مع احتمال هامشي بنسبة 2٪ لعدم تغيير أسعار الفائدة.
انخفضسعر البيتكوين بنسبة 2.95٪ إلى 107,878.80 دولارًا، ليظل أقل بكثير من أعلى مستوى قياسي سجله الأسبوع الماضي عند 126,223 دولارًا، حيث أثرت التوترات التجارية المتجددة والمخاوف المصرفية الإقليمية على الرغبة في المخاطرة في أسواق العملات المشفرة.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
تداول الدولار الأمريكي بشكل متباين طوال جلسة يوم الخميس، حيث أظهر مرونة خلال ساعات التداول الآسيوية وأوائل ساعات التداول الأوروبية قبل أن يضعف خلال فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة، حيث أضعفت البيانات الاقتصادية الضعيفة والمخاوف بشأن القطاع المصرفي المعنويات.
خلال الجلسة الآسيوية، انخفض الدولار في البداية قبل أن يرتد مقابل العملات الرئيسية خلال جلسة لندن الصباحية. لم تكن هناك محفزات رئيسية للدولار الأمريكي، لذا يمكن القول إن المتداولين كانوا ينتظرون أخبارًا جديدة عن التجارة وإغلاق الحكومة، و/أو يتداولون بشكل أساسي كعملة مقابلة.
جلبت الجلسة الأمريكية تقلبات متزايدة بعد البيانات الاقتصادية الضعيفة. انخفض مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي التصنيعي إلى -12.8 من 23.2 سابقًا، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 4.0، مما يشير إلى تدهور حاد في ظروف التصنيع. تداول الدولار بشكل متباين مقابل العملات الرئيسية خلال فترة ما بعد الظهر، ويمكن القول إنه أغلق بنبرة هبوطية طفيفة حيث ارتفع فقط مقابل الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي بينما انخفض مقابل معظم العملات الرئيسية الأخرى.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- خطاب أوشيدا محافظ بنك اليابان المركزي في الساعة 6:35 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو النهائي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب بيل من بنك إنجلترا المركزي في الساعة 9:35 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب دونري، رئيس البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو، الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مشتريات الأوراق المالية الأجنبية في كندا لشهر أغسطس 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- بدء بناء المساكن في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- تصاريح البناء الأولية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- أسعار الواردات والصادرات الأمريكية لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب ماودرر من البنك المركزي الألماني في الساعة 12:45 مساءً بتوقيت غرينتش
- خطاب ناجل، عضو البنك المركزي الألماني، الساعة 12:45 مساءً بتوقيت غرينتش
- خطاب موسالم من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 4:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بريدين، بنك إنجلترا المركزي، الساعة 4:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- إجمالي تدفقات رأس المال الصافية الأمريكية لشهر أغسطس 2025 الساعة 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش
من المرجح أن تهيمن ثلاثة مواضيع رئيسية على جلسة يوم الجمعة. أولاً، لا تزال التطورات التجارية بين الولايات المتحدة والصين حاسمة بعد إعلان الرئيس ترامب عن اجتماع مخطط له مع الرئيس الصيني شي جين بينغ والرئيس الروسي بوتين في بودابست، حيث تراقب الأسواق أي علامات على تراجع التوتر أو مزيد من التدهور.
ثانياً، سيتم التدقيق في خطابات مسؤولي بنك اليابان والبنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا بحثاً عن توجيهات سياسية، لا سيما في ضوء الإشارات الاقتصادية المتضاربة الأخيرة وتوقعات استمرار خفض أسعار الفائدة.
ثالثًا، أي تطورات جديدة تتعلق بإغلاق الحكومة الأمريكية - الذي دخليومه الخامس عشر - قد تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق، حيث أن عدم وجود بيانات اقتصادية موثوقة جعل المستثمرين حساسين بشكل خاص تجاه أي معلومات غير متوقعة.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!
