This article has been translated from English to Traditional Chinese.

交易员周二以观望态度开启交易日，等待美国消费者物价指数（CPI）报告出炉。亚洲股市在美中关税停火协议延长提振下上涨，而欧洲股市则因德国经济信心疲软而持稳。

一旦通胀数据符合预期，风险偏好迅速回升，推动美国股市创下新高，美元则出现下跌。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻

  • 英国BRC 7月零售销售监测数据：同比1.8%（预期2.5%；前值2.7%）
  • 澳大利亚NAB 7月商业信心指数：7.0（预期3.0；前值5.0）
  • 澳大利亚储备银行（RBA）8月12日利率决议：3.6%（预期3.6%；前值3.85%）
  • 英国7月失业救济金申请人数变动：-6.2万（预期15.0万；前值25.9万）
    • 英国6月就业人数变动：23.8万（预期：6.5万；前值：13.4万）
    • 英国6月失业率：4.7%（预期4.7%；前值4.7%）
    • 英国6月平均工资（含奖金）：4.6%（同比） （预期：5.0%；前值：5.0%）
  • 德国8月ZEW经济景气指数：34.7（预期45.0；前值52.7）
  • 欧元区8月ZEW经济景气指数：25.1（预期30.0；前值36.1）
  • 美国NFIB商业乐观指数7月数据：100.3（预期98.7；前值98.6）
  • 加拿大6月建筑许可环比：-9.0%（预期为0.7%；前值为12.0%）
  • 美国7月消费者物价指数（CPI）：环比增长0.2%（预期0.2%；前值0.3%）；核心通胀率环比增长0.3%（预期0.2%；前值0.2%）
  • 美国7月年度CPI：2.7%（同比）（预期2.7%；前值2.7%）；核心通胀率为3.1%（同比）（预期3.0%；前值2.9%）
  • 德国6月经常账户顺差为186亿欧元（预期为125亿欧元；前值为96亿欧元）
  • 美联储公开市场委员会（FOMC）成员巴金暗示，美联储可根据需要调整政策，但强劲的就业市场和稳定的消费支出意味着降息可能不会很快到来
  • 美联储公开市场委员会（FOMC）成员施密德（Schmid）主张目前保持政策适度紧缩，理由是通胀持续存在且关税影响有限
  • 美国8月8日API原油库存变化：150万桶（前值为-420万桶）
  • 劳工部统计局局长提名人EJ安东尼正考虑暂停发布月度就业报告

市场整体价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

在关键的美国通胀数据公布之前，市场表现谨慎乐观，亚洲股市因中美关税停战延长而上涨，推动日本日经指数创下历史新高。欧洲股市涨跌不一，投资者消化了德国 ZEW 信心指数从 52.7 暴跌至 34.7 的疲软数据，尽管 Stoxx 600 指数上涨 0.21%，但德国 DAX 指数下跌 0.23%。

美国通胀报告引发了广泛的风险偏好，因为月度CPI上涨0.2%符合预期，巩固了9月份降息的预期。美国指数创下新纪录，标准普尔500指数跳涨1.1%至6,445点，纳斯达克指数攀升1.4%，而小盘股表现更胜一筹，罗素2000指数飙升3%。国债收益率最初小幅下跌，随后10年期国债收益率稳定在4.29%，这可能反映了核心CPI数据强劲与美联储宽松路径不确定性之间的矛盾信号。

尽管美元走弱，但黄金小幅下跌至 3,347美元，而WTI 原油在周五特朗普与普京就乌克兰问题举行峰会之前下跌 1.4% 至 63.08 美元。随着风险偏好改善，比特币表现强劲，突破 120,000 美元，但随后随着加密货币热情与更广泛的市场涨势保持一致，比特币在 119,800 美元附近企稳。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

在亚洲时段，交易员权衡美联储政策不确定性与中美关税停战延长，美元保持稳定。澳大利亚储备银行预计将利率下调 25 个基点至 3.60%，但影响有限。欧洲时段，德国 ZEW 经济景气指数从 52.7 暴跌至 34.7，而英国就业数据喜忧参半，失业率与预期一致，维持在 4.7%，美元获得温和支撑。

美国市场开盘后，美元的平静被打破，CPI 报告与预期完全一致，环比上涨 0.2%，这提振了 9 月降息的预期。交易员将美联储放松货币政策的概率重新定价至近 90%，美元急剧下跌，而特朗普的劳工部部长提名人安东尼（EJ Antoni）建议暂停发布月度就业报告，引发市场对数据透明度的担忧，抛售加速。

随着获利回吐出现，美元在伦敦收盘时部分回升，但损失已成定局。到收盘时，美元兑主要货币普遍走弱，DXY指数在短暂威胁跌破104.00的心理关口后，最终收于104.00左右。美元走软反映了市场越来越相信美联储会优先考虑劳动力市场问题，而不是温和上升的核心通胀。

经济日历中潜在的催化因素

  • 德国7月最终通胀率，格林威治时间上午6点
  • 德国7月批发价格环比数据将于格林威治时间上午6点公布
  • 日本7月机床订单同比数据将于格林威治时间上午6点公布
  • 美国MBA抵押贷款申请数据（8月8日）于格林威治时间上午11:00公布
  • 美国联邦储备委员会巴金讲话，格林威治时间上午11:30
  • 美国能源信息署（EIA）8月8日原油库存变化数据将于格林威治时间14:30公布
  • 美国联邦储备委员会（美联储）戈尔斯比讲话，格林威治时间下午5:00
  • 加拿大央行（BoC）会议纪要于格林威治标准时间17:30发布
  • 美国联邦储备委员会（美联储）博斯蒂克讲话，格林威治时间下午5:30
  • 英国皇家特许测量师学会（RICS）7月房价平衡指数（GMT时间晚上11:01）
  • 澳大利亚7月劳动力市场数据（格林威治时间7月1日凌晨1:30）

对于外汇新闻事件交易者而言，今天是相对平静的一天，德国的最终通胀和批发价格数据可能会影响伦敦时段的欧洲货币走势。

在美国，抵押贷款和石油库存数据，以及美联储和加拿大央行官员的评论，可能会为政策预期和美元及加元的走势定下基调。

与往常一样，请关注可能影响整体市场情绪的全球贸易发展和地缘政治头条新闻。保持机敏，进行交易时别忘了查看我们的外汇相关性计算器！