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交易员周二以观望态度开启交易日，等待美国消费者物价指数（CPI）报告出炉。亚洲股市在美中关税停火协议延长提振下上涨，而欧洲股市则因德国经济信心疲软而表现低迷。

一旦通胀数据符合预期，风险偏好迅速回升，推动美国股市创下新高，美元则出现下跌。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻

  • 英国BRC零售销售监测报告（7月）：同比1.8%（预期2.5%；前值2.7%）
  • 澳大利亚NAB 7月商业信心指数：7.0（预期3.0；前值5.0）
  • 澳大利亚储备银行（RBA）8月12日利率决议：3.6%（预期3.6%；前值3.85%）
  • 英国7月失业救济金申请人数变动：-6.2万（预期15.0万；前值25.9万）
    • 英国6月就业人数变动：23.8万人（预期：6.5万人；前值：13.4万人）
    • 英国6月失业率：4.7%（预期4.7%；前值4.7%）
    • 英国6月平均工资（含奖金）：4.6%（同比） （预期：5.0%；前值：5.0%）
  • 德国8月ZEW经济景气指数：34.7（预期45.0；前值52.7）
  • 欧元区8月ZEW经济景气指数：25.1（预期30.0；前值36.1）
  • 美国NFIB商业乐观指数7月数据：100.3（预期98.7；前值98.6）
  • 加拿大6月建筑许可环比：-9.0%（预期为0.7%；前值为12.0%）
  • 美国7月消费者物价指数（CPI）：环比增长0.2%（预期0.2%；前值0.3%）；核心通胀率环比增长0.3%（预期0.2%；前值0.2%）
  • 美国7月年度CPI：2.7%（同比）（预期2.7%；前值2.7%）；核心通胀率为3.1%（同比）（预期3.0%；前值2.9%）
  • 德国6月经常账户余额为186亿欧元（预期为125亿欧元；前值为96亿欧元）
  • 美联储公开市场委员会（FOMC）成员巴金暗示，美联储可根据需要调整政策，但强劲的就业市场和稳定的消费支出意味着降息可能不会很快到来
  • 美联储公开市场委员会（FOMC）成员施密德（Schmid）主张目前保持政策适度紧缩，理由是通胀持续存在且关税影响有限
  • 美国8月8日API原油库存变动：150万桶（前值为-420万桶）
  • 劳工部统计局局长提名人EJ安东尼正考虑暂停发布月度就业报告

市场整体价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

在关键的美国通胀数据公布前，市场表现出谨慎乐观情绪，亚洲股市因美中关税停火协议延长而上涨，推动日本日经指数创下历史新高。欧洲股市涨跌不一，投资者消化了德国ZEW信心指数从52.7骤降至34.7的疲软数据，尽管Stoxx 600指数上涨0.21%，但德国DAX指数下跌0.23%。

美国通胀报告引发广泛风险偏好回升，因月度CPI涨幅0.2%符合预期，进一步巩固了9月降息预期。美国股指创下新高，标普500指数跳涨1.1%至6,445点，纳斯达克指数上涨1.4%，小型股表现更佳，罗素2000指数大涨3%。国债收益率最初小幅下跌，但10年期国债收益率最终稳定在4.29%，这可能反映了核心CPI数据强劲与美联储宽松路径不确定性之间的矛盾信号。

黄金小幅下跌至$3,347，尽管美元走弱，而WTI原油下跌1.4%至$63.08，因市场等待周五特朗普与普京就乌克兰问题举行的峰会。比特币表现强劲，突破$120,000，因风险偏好改善，但随后在$119,800附近 consolidation，因加密货币热潮与更广泛的市场上涨趋势一致。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

美元在亚洲时段保持稳定，交易员权衡美联储政策不确定性与美中关税停火延长，而澳大利亚储备银行（RBA）预期将利率下调25个基点至3.60%，但对美元影响有限。美元在欧洲时段获得温和支撑，因德国ZEW经济景气指数骤降至34.7，远低于52.7的预期值，而英国就业数据喜忧参半，失业率维持在4.7%的预期水平。

美元的稳定态势在美股开盘后迅速消散，因消费者物价指数（CPI）报告与预期一致，显示环比上涨0.2%，这强化了市场对9月加息的预期。美元汇率大幅下跌，因交易员重新定价美联储宽松概率至近90%，且特朗普提名劳工部部长候选人EJ Antoni建议暂停发布月度就业报告，引发对数据透明度的担忧。

美元在伦敦时段尾盘出现部分反弹，因获利了结情绪浮现，但跌势已定。截至收盘，美元兑主要货币普遍走弱，美元指数（DXY）在短暂逼近104.00心理关口后，最终收于该水平附近。美元走软反映出市场愈发确信美联储将优先考虑劳动力市场状况，而非温和上升的核心通胀。

经济日历上的潜在催化因素

  • 德国7月通胀率终值，格林威治时间上午6点
  • 德国7月批发价格环比数据将于格林威治时间上午6点公布
  • 日本7月机床订单同比数据将于格林威治时间上午6点公布
  • 美国MBA抵押贷款申请数据（8月8日，格林威治时间上午11:00）
  • 美国联邦储备委员会巴金讲话，格林威治时间上午11:30
  • 美国能源信息署（EIA）8月8日原油库存变化数据将于格林威治时间14:30公布
  • 美国联邦储备委员会（美联储）戈尔斯比讲话，格林威治时间下午5:00
  • 加拿大央行（BoC）会议纪要于格林威治标准时间下午5:30发布
  • 美国联邦储备委员会（美联储）博斯蒂克讲话，格林威治时间下午5:30
  • 英国皇家特许测量师学会（RICS）7月房价平衡指数（GMT时间晚上11:01）
  • 澳大利亚7月劳动力市场数据（格林威治时间7月1日凌晨1:30）

对于外汇新闻事件交易者而言，今日是相对清淡的一天，德国最终通胀和批发价格数据可能在伦敦时段影响欧洲货币走势。

在美国，抵押贷款和原油库存数据，以及美联储和加拿大央行官员的评论，可能为政策预期和美元及加元走势定下基调。

如常，需密切关注全球贸易动态及地缘政治头条新闻对整体市场情绪的影响。保持灵活，交易时别忘了使用我们的外汇相关性计算器！