일일 종합 시장 요약 - 2025년 8월 12일

투자자들은 미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 관망세를 보이며 화요일 거래를 시작했습니다. 아시아 증시는 미국과 중국의 관세 협상 연장 소식에 힘입어 급등했으며, 유럽 증시는 독일의 약한 경기 지표로 인해 보합세를 유지했습니다.

인플레이션 지표가 예상과 일치하자 위험 선호 심리가 급반등하며 미국 주식이 새로운 고점을 기록했고 달러는 하락세를 보였습니다.

지난 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!

헤드라인:

• 영국 BRC 소매 판매 지표(7월): 1.8% (전년 동기 대비; 예상 2.5%, 이전 2.7%)
• 호주 NAB 기업 신뢰도 지표(7월): 7.0 (예상 3.0; 이전 5.0)
• RBA 8월 12일금리 결정: 3.6% (예상 3.6%; 이전 3.85%)
• 영국 7월실업수당 신청자 수 변화: -6.2K (예상 15.0K; 이전 25.9K)
  • 영국 6월 고용 변화: 238.0천 명 (예상 65.0천 명; 이전 134.0천 명)
  • 영국 6월 실업률: 4.7% (예상 4.7%; 이전 4.7%)
  • 영국 6월 평균 임금 (보너스 포함): 4.6% 3개월/년 (예상 5.0%; 이전 5.0%)
• 독일 ZEW 경제 신뢰도 지수 8월: 34.7 (예상 45.0; 이전 52.7)
• 유로존 ZEW 경제 신뢰도 지수 8월: 25.1 (30.0 예상; 36.1 이전)
• 미국 NFIB 기업 낙관지수 7월: 100.3 (예상 98.7; 이전 98.6)
• 캐나다 6월 건축 허가 월간 변동률: -9.0% (0.7% 예상; 이전 12.0%)
• 미국 7월소비자물가지수(CPI): 0.2% (전월 대비) (예상 0.2%; 이전 0.3%); 핵심 물가상승률 0.3% (전월 대비) (예상 0.2%; 이전 0.2%)
• 미국 7월 연간 소비자물가지수(CPI): 2.7% (전년 동기 대비) (예상 2.7%; 이전 2.7%); 핵심 물가 상승률 3.1% (전년 동기 대비) (예상 3.0%; 이전 2.9%)
• 독일 6월 경상수지: 186억 유로 (125억 유로 예상; 96억 유로 전월)
• FOMC 위원 바킨은 필요시 연준이 정책을 조정할 수 있다고 시사했으나, 강한 고용과 안정적인 소비로 인해 금리 인하가 곧 이루어지지 않을 수 있다고 언급
• FOMC 위원 슈미드는 지속적인 인플레이션과 관세 효과의 제한성을 이유로 현재 정책을 적절히 긴축적으로 유지하는 것을 선호함
• 미국 API 원유 재고 변동(8월 8일 기준): 150만 배럴(-420만 배럴 전월 대비)
• 노동부 고용통계국(BLS) 국장 후보 EJ 안토니, 월간 고용 보고서 발표 중단을 검토 중

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 차트 (TradingView 제공)

시장은 중요한 미국 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 신중한 낙관론을 보였으며, 미국과 중국의 관세 휴전 연장 소식에 아시아 증시가 반등하면서 일본 니케이 지수는 사상 최고치를 기록했습니다. 유럽 증시는 독일 ZEW 지수가 52.7에서 34.7로 급락한 것을 투자자들이 소화하면서 혼조세를 보였지만, Stoxx 600 지수는 0.21% 상승한 반면 독일 DAX 지수는 0.23% 하락했습니다.

미국 인플레이션 보고서가 월간 CPI 상승률이 0.2%로 예상치와 일치하면서 9월 금리 인하 기대를 강화하면서 광범위한 리스크 랠리가 촉발되었습니다. 미국 지수는 S&P 500이 1.1% 상승한 6,445, 나스닥이 1.4% 상승하면서 새로운 기록을 경신했으며, 러셀 2000이 3% 급등하면서 소형주가 좋은 성과를 거두었습니다. 국채 수익률은 초기 하락 후 10년물 수익률이 4.29%로 안정화되었습니다. 이는 핵심 CPI의 강세와 연방준비제도(Fed)의 완화 경로에 대한 혼합 신호를 반영한 것으로 보입니다.

금은 달러 약세에도 불구하고 소폭 하락한 3,347달러를 기록했으며, WTI 원유는 금요일 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 우크라이나 정상회담을 앞두고 1.4% 하락한 63.08달러를 기록했습니다. 비트코인은 위험 선호 심리가 개선되면서 12만 달러를 돌파하는 놀라운 강세를 보였지만, 암호화폐에 대한 열기가 전반적인 시장 랠리와 보조를 맞추면서 119,800달러 부근에서 보합세를 보였습니다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView의 USD vs. 주요 통화 차트 중첩

트레이더들이 연준의 정책 불확실성과 미국과 중국의 관세 휴전 연장을 고려하면서 달러는 아시아 거래 시간 동안 안정세를 유지했습니다. 한편, RBA의 25bp 금리 인하(3.60%)는 제한적인 파급 효과를 가져왔습니다. 독일의 ZEW 경제 심리지수가 52.7에서 34.7로 급락한 반면, 영국 고용 데이터는 실업률이 예상대로 4.7%를 유지하며 혼조세를 보인 가운데, 유럽 거래 시간 동안 달러는 소폭의 지지를 받았습니다.

미국 시장이 개장하고 CPI 보고서가 예상대로 월 0.2% 상승을 기록하며 9월 금리 인하 기대를 강화하자 달러의 안정세는 사라졌습니다. 트레이더들이 Fed의 금리 인하 가능성을 90%로 재평가하면서 달러는 급락했고, 트럼프의 BLS 후보자 EJ Antoni가 월간 고용 보고서의 발표를 중단할 것을 제안하면서 데이터 투명성에 대한 우려가 커지자 매도세가 가속화되었습니다.

런던 시장 마감에 들어 이익 실현이 나타나면서 달러는 부분적으로 반등했지만, 이미 피해는 발생했습니다. 세션이 끝날 무렵 달러는 주요 통화에 대해 전반적으로 약세를 보이며 DXY 지수는 잠시 심리적 저항선인 104.00을 하향 돌파할 기세를 보였지만, 결국 104.00 선에서 마감했습니다. 달러 약세는 연준이 소폭 상승한 핵심 인플레이션보다 노동 시장 문제를 우선시할 것이라는 확신이 커진 것을 반영한 것입니다.

경제 일정표상의 잠재적 촉매제

• 독일 7월 최종 소비자물가 상승률 (GMT 오전 6시)
• 독일 7월 도매물가 월간 변동률 (GMT 오전 6시)
• 일본 7월 기계 주문 전년 대비(y/y) 6:00 am GMT
• 미국 MBA 주택담보대출 신청 건수 (8월 8일) 오전 11시 (GMT)
• 미국 연방준비제도(Fed) 바킨 연설 오전 11시 30분 (GMT)
• 미국 에너지정보청(EIA) 8월 원유 재고 변동, 8월 8일 오후 2시 30분(GMT)
• 미국 연방준비제도(Fed) 구얼스비 연설 오후 5시 (GMT)
• 캐나다 중앙은행(BoC) 회의 결과 요약, GMT 오후 5시 30분
• 미국 연방준비제도(Fed) 보스틱 연설 (GMT 오후 5시 30분)
• 영국 RICS 주택 가격 균형 지표 (7월) 오후 11시 1분 (GMT)
• 호주 7월 고용 시장 데이터 (GMT 기준 오전 1시 30분)

오늘은 외환 뉴스 이벤트 트레이더들에게 비교적 한산한 날로, 독일 최종 인플레이션 및 도매물가 데이터가 런던 세션 동안 유럽 통화에 영향을 미칠 것으로 보입니다.

미국에서는 모기지 및 석유 재고 데이터와 연방준비은행 및 캐나다 은행 관계자의 발언이 정책 기대와 USD 및 CAD의 움직임을 좌우할 것으로 보입니다.

항상 그렇듯이, 전반적인 시장 심리에 영향을 미칠 수 있는 글로벌 무역 상황과 지정학적 헤드라인을 주시하시기 바랍니다. 민첩하게 대응하시고, 거래를 진행할 때는 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!