This article has been translated from English to Indonesian.

Para pelaku pasar memulai perdagangan Selasa dengan sikap wait-and-see menjelang rilis data CPI AS, dengan saham-saham Asia melonjak berkat perpanjangan gencatan senjata tarif AS-China, sementara Eropa stagnan akibat sentimen lemah dari Jerman.

Setelah data inflasi dirilis sesuai perkiraan, selera risiko kembali meningkat, mendorong saham AS ke level tertinggi baru dan dolar AS melemah.

Berikut adalah headline yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terakhir!

Headline:

  • Monitor penjualan ritel BRC Inggris untuk Juli: 1,8% y/y (perkiraan 2,5%; sebelumnya 2,7%)
  • Keyakinan bisnis NAB Australia untuk Juli: 7,0 (perkiraan 3,0; sebelumnya 5,0)
  • Keputusan suku bunga RBA untuk 12 Agustus: 3,6% (perkiraan 3,6%; sebelumnya 3,85%)
  • Perubahan jumlah pengangguran di Inggris untuk Juli: -6.2K (perkiraan 15.0K; sebelumnya 25.9K)
    • Perubahan jumlah tenaga kerja di Inggris untuk Juni: 238.000 (perkiraan 65.000; sebelumnya 134.000)
    • Tingkat pengangguran Inggris untuk Juni: 4,7% (perkiraan 4,7%; sebelumnya 4,7%)
    • Rata-rata penghasilan termasuk bonus di Inggris untuk Juni: 4,6% 3m/y (perkiraan 5,0%; sebelumnya 5,0%)
  • Indeks sentimen ekonomiZEW Jerman untuk Agustus: 34,7 (perkiraan 45,0; sebelumnya 52,7)
  • Indeks sentimen ekonomiZEW Zona Euro untuk Agustus: 25,1 (perkiraan 30,0; sebelumnya 36,1)
  • Indeks optimisme bisnis NFIB AS untuk Juli: 100,3 (perkiraan 98,7; sebelumnya 98,6)
  • Izin bangunan Kanada m/m untuk Juni: -9,0% (perkiraan 0,7%; sebelumnya 12,0%)
  • CPI AS untuk Juli: 0,2% m/m (perkiraan 0,2%; sebelumnya 0,3%); Inflasi inti sebesar 0,3% m/m (perkiraan 0,2%; sebelumnya 0,2%)
  • CPI tahunan AS untuk Juli: 2,7% y/y (perkiraan 2,7%; sebelumnya 2,7%); Inflasi inti sebesar 3,1% y/y (perkiraan 3,0%; sebelumnya 2,9%)
  • Defisit neraca berjalan Jerman untuk Juni: 18,6 miliar (perkiraan 12,5 miliar; sebelumnya 9,6 miliar)
  • Anggota FOMC Barkin menyiratkan The Fed dapat menyesuaikan kebijakan jika diperlukan, namun data tenaga kerja yang kuat dan belanja yang stabil berarti pemangkasan suku bunga mungkin tidak segera terjadi
  • Anggota FOMC Schmid mendukung kebijakan moneter yang tetap moderat dan restriktif untuk saat ini, dengan alasan inflasi yang persisten dan dampak tarif yang terbatas
  • Perubahan stok minyak mentah API AS per 8 Agustus: 1,5 juta (-4,2 juta sebelumnya)
  • Calon Komisaris BLS EJ Antoni mempertimbangkan untuk menangguhkan laporan bulanan tenaga kerja

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin Grafik Overlay oleh TradingView

Pasar menunjukkan optimisme yang hati-hati menjelang data inflasi AS yang penting, dengan ekuitas Asia menguat berkat perpanjangan gencatan tarif AS-Tiongkok yang mendorong Nikkei Jepang ke rekor tertinggi. Saham-saham Eropa diperdagangkan bervariasi karena investor mencerna sentimen ZEW Jerman yang lemah yang merosot ke 34,7 dari 52,7, meskipun Stoxx 600 berhasil naik 0,21% sementara DAX Jerman turun 0,23%.

Laporan inflasi AS memicu reli risiko yang luas karena kenaikan CPI bulanan sebesar 0,2% sesuai dengan ekspektasi, sehingga memperkuat ekspektasi pemangkasan suku bunga pada bulan September. Indeks AS melonjak ke rekor baru dengan S&P 500 melonjak 1,1% ke 6.445 dan Nasdaq naik 1,4%, sementara saham berkapitalisasi kecil mengungguli Russell 2000 yang melonjak 3%. Imbal hasil obligasi pemerintah AS awalnya turun sebelum imbal hasil obligasi 10 tahun stabil di 4,29%, kemungkinan mencerminkan sinyal campuran tentang inflasi inti yang tinggi dan jalur pelonggaran moneter The Fed.

Emas turun tipis ke $3.347 meskipun dolar melemah, sementara minyak mentah WTI turun 1,4% ke $63,08 menjelang pertemuan Trump-Putin tentang Ukraina pada hari Jumat. Bitcoin menunjukkan kekuatan luar biasa, menembus di atas $120.000 seiring meningkatnya selera risiko, meskipun kemudian mengkonsolidasikan di dekat $119.800 karena antusiasme terhadap mata uang kripto sejalan dengan reli pasar yang lebih luas.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay of USD vs. Majors

Overlay Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar mempertahankan nada stabil sepanjang sesi Asia karena para pedagang mempertimbangkan ketidakpastian kebijakan Fed terhadap perpanjangan gencatan tarif AS-Tiongkok, sementara pemangkasan suku bunga 25 bps menjadi 3,60% yang diharapkan oleh RBA memberikan efek spillover yang terbatas. Greenback menemukan dukungan moderat selama sesi Eropa ketika sentimen ekonomi ZEW Jerman merosot ke 34,7 dari 52,7, sementara data ketenagakerjaan Inggris datang dengan hasil yang beragam dengan tingkat pengangguran tetap di 4,7% sesuai perkiraan.

Ketenangan mata uang ini menguap ketika pasar AS dibuka dan laporan CPI sesuai dengan perkiraan, menunjukkan kenaikan bulanan 0,2% yang mendukung ekspektasi pemangkasan suku bunga pada bulan September. Dolar jatuh tajam karena para pedagang menyesuaikan kembali peluang pelonggaran Fed menjadi hampir 90%, dengan penjualan yang semakin cepat ketika calon BLS Trump, EJ Antoni, menyarankan untuk menangguhkan laporan pekerjaan bulanan, yang menimbulkan kekhawatiran tentang transparansi data.

Greenback mengalami pemulihan parsial menjelang penutupan London karena munculnya aksi ambil untung, tetapi kerusakan telah terjadi. Pada akhir sesi, dolar ditutup melemah secara luas terhadap mata uang utama lainnya, dengan indeks DXY menetap di sekitar 104,00 setelah sempat mengancam untuk menembus level psikologis tersebut. Kelemahan mata uang ini mencerminkan keyakinan yang semakin kuat bahwa Fed akan memprioritaskan masalah pasar tenaga kerja daripada inflasi inti yang sedikit meningkat.

Potensi Katalis Penting di Kalender Ekonomi

  • Laju inflasi Jerman final untuk Juli pada pukul 06:00 GMT
  • Harga grosir Jerman m/m untuk Juli pada pukul 06:00 GMT
  • Pesanan mesin alat industri Jepang tahunan untuk Juli pukul 06:00 WIB
  • Permohonan KPR MBA AS untuk 8 Agustus pukul 11:00 WIB
  • Pidato Gubernur Fed Barkin pada pukul 11:30 WIB
  • Perubahan persediaan minyak mentah AS menurut EIA untuk 8 Agustus pukul 14:30 GMT
  • Pidato Goolsbee dari Federal Reserve AS pada pukul 17.00 GMT
  • Ringkasan pembahasan Bank of Canada (BoC) pada pukul 17:30 GMT
  • Pidato Bostic dari Federal Reserve AS pada pukul 17:30 WIB
  • RICS Inggris tentang keseimbangan harga rumah untuk Juli pada pukul 23:01 GMT
  • Data pasar tenaga kerja Australia untuk Juli pukul 01:30 WIB

Hari ini relatif lebih sepi bagi para trader yang mengikuti berita FX, dengan data inflasi dan harga grosir akhir Jerman yang kemungkinan akan memengaruhi mata uang Eropa selama sesi London.

Di AS, data hipotek dan persediaan minyak, ditambah komentar dari pejabat Fed dan BOC dapat menentukan arah ekspektasi kebijakan dan pergerakan USD dan CAD.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan berita utama geopolitik yang dapat memengaruhi sentimen pasar secara keseluruhan. Tetap waspada dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan perdagangan!