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周四，美国公布就业报告好于预期，美元飙升，黄金暴跌，美联储降息预期受挫，市场全面上涨。

股市上涨，国债收益率攀升至新高，而比特币则逆势上扬，稳步上涨，不受宏观经济因素影响，而油价则因美元走强和供应担忧而波动。

以下是您可能错过的最新交易时段头条新闻！

头条新闻

  • 英国首相斯塔默支持雷切尔·里夫斯继续担任财政大臣“多年”
  • 澳大利亚2025年5月贸易平衡：22.4亿（预期52亿；前值54.1亿）
  • 中国财新服务业PMI2025年6月数据：50.6（预期51.3；前值51.1）
  • 日本央行成员高田表示，若美日贸易谈判取得进展，央行准备重启政策紧缩
  • 韩国总统李在明表示，与美国的关税谈判“非常困难”，可能无法在7月9日截止日期前达成协议
  • 瑞士2025年6月消费者价格指数（CPI）同比增幅：0.1%（同比，此前预期为-0.1%，前值为-0.1%）；环比增幅0.2%（环比，此前预期为0.1%，前值为0.1%）
  • 德国HCOB服务业PMI终值（2025年6月）：49.7（预期值：49.4；前值：47.1）
  • 欧元区HCOB服务业PMI终值（2025年6月）：50.5（预期值：50.0；前值：49.7）
  • 英国标普全球服务业PMI终值（2025年6月）：52.8（预期值：51.3；前值：50.9）
  • 加拿大2025年5月贸易平衡：-59亿美元（预期：-64亿美元；前值：-71.4亿美元）
  • 美国2025年5月贸易平衡：-715亿美元（预期：-720亿美元；前值：-616亿美元）
  • 美国2025年6月28日初请失业金人数：23.3万（预期：24.0万；前值：23.6万）
  • 美国6月就业报告：
    • 2025年6月美国非农就业人数：14.7万（预期：10.0万；前值：13.9万）
    • 2025年6月美国失业率：4.1%（预期4.2%；前值4.2%）
    • 2025年6月美国平均时薪：环比增长0.2%（环比增长0.2%的预期值；环比增长0.4%的此前值）；同比上涨3.7%（同比上涨3.9%的预期值；同比上涨3.9%的此前值）
    • 2025年6月美国劳动力参与率：62.3%（预期值：62.3%；前值：62.4%）
  • 2025年6月美国标普全球服务业PMI终值：52.9（预期值：53.1；前值：53.7）
  • 美国2025年5月工厂订单：8.2%环比（环比增长9.5%的预测值；环比下降3.7%的上一值）
  • 美国ISM服务业PMI2025年6月数据：50.8（预期值：49.7；前值：49.9）
  • 美国财政部长贝森特表示，7 月 9 日后约有 100 个国家可能会实施 10% 的互惠关税税率

整体市场价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

周四，交易员们消化了美国就业报告的冲击，主要资产全线走高。非农就业数据引发市场全面波动，强化了美联储可能需要延长高利率周期的预期。

全球股市对这一消息反应平静。道琼斯指数飙升，投资者押注经济势头强劲，即使这意味着未来政策将收紧。欧洲市场波动剧烈，对自身采购经理指数和强劲的美国数据作出反应。国债收益率也跳升，10 年期国债收益率升至 4.35%，交易员对加息预期定价。

黄金受到重击，从 2,360 美元跌至 2,325 美元左右，原因是美元走强，避险需求枯竭。WTI 原油在66.50 美元至 67.50美元之间波动，早盘受到美元走强的压力，但随后因 7 月 6 日 OPEC+ 会议前供应担忧而上涨。比特币表现抢眼，从$109,200升至$109,800附近，再次证明加密货币正在开辟自己的道路，而非跟随传统的宏观经济节奏。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

在亚洲时段，美元在越南协议头条新闻和重要美国就业报告发布前，交易员们纷纷平仓，美元在亚洲时段早盘获得支撑。欧洲早盘，在 PMI 数据喜忧参半、瑞士 CPI 和欧元区服务业数据提振区域货币短暂上涨后，美元小幅回落。

但美国就业数据公布后，市场情绪发生转变。强于预期的报告推动美元急剧上涨，强化了美联储可以放缓降息步伐的观点。欧洲数据的影响很快被美联储与欧洲央行政策分歧加剧所掩盖。

美元在美國交易時段保持堅挺。雖然出現了一些小幅回調，但仍然全面收強，只有加元表現欠佳。儘管早盤 PMI 數據提供支撐，但 EUR/USD 仍下跌。強勁的就業數據抵消了避險資金流，推動 USD/JPY 上漲。英鎊努力尋找支撐，甚至瑞士法郎也因交易員預期美聯儲將維持較高利率而走低。

经济日历上的潜在催化因素

  • 2025年6月瑞士失业率，格林威治时间上午5:45
  • 德国2025年5月工厂订单数据，格林威治时间上午6:00
  • 德国HCOB建筑业PMI（2025年6月）于格林威治时间上午7:30
  • 欧元区HCOB建筑业PMI（2025年6月）于格林威治时间上午7:30
  • 欧元区欧洲央行行长拉加德讲话，格林威治时间上午7:30
  • 英国标普全球建筑业采购经理人指数（PMI）2025年6月数据，格林威治标准时间上午8:30
  • 欧元区2025年5月生产者价格指数（PPI）于格林威治标准时间上午9:00
  • 加拿大标普全球服务业PMI 2025年6月数据将于格林威治标准时间13:30公布

由于美国市场因假期休市，市场关注焦点可能转向欧洲的中等重要数据，以及交易员在周四强劲就业报告后如何调整对美联储降息预期的调整。

请密切关注您的欧元设置以及任何可能暗示周末头寸的图表信号。由于流动性减少，情况可能会比您预期的更快变化！

与往常一样，保持灵活，进行交易时不要忘记查看我们的外汇相关性计算器！