This article has been translated from English to Japanese.

木曜日、米国が予想を上回る雇用統計を発表し、ドルが急騰、金価格は下落、FRB の利下げ期待が後退し、市場は全面高となった。

株式は上昇し、米国債利回りは新たな高水準に上昇した一方、ビットコインは通常のマクロ経済動向に逆らって堅調な上昇を維持した。原油価格はドル高と供給懸念を受けて乱高下した。

直近の取引セッションで注目すべきヘッドラインを以下にまとめました！

見出し

  • 英国のスターマー首相は、レイチェル・リーブス氏を「今後長年にわたり」財務大臣に留任させることを支持した。
  • 2025年5月のオーストラリアの貿易収支：22.4億（予想：52億、前回：54.1億
  • 2025年6月の中国 Caixin サービス PMI：50.6（予想：51.3、前回：51.1
  • 日銀の片田氏は、米中貿易交渉が進展すれば、日銀は金融引き締め政策を再開する用意があると述べた
  • 韓国大統領の李在明氏は、7月9日の期限までに米関税交渉が「非常に困難」で合意に至らない可能性があると述べた
  • 2025年6月のスイス消費者物価指数上昇率：0.1％（前年同月比）（予想：-0.1％；前回：-0.1％）；0.2％（前月比）（予想：0.1％；前回：0.1％）
  • ドイツ HCOB サービス PMI 最終値（2025年6月）：49.7（予想：49.4、前回：47.1）
  • ユーロ圏 HCOB サービス PMI 最終値（2025年6月）：50.5（予想：50.0、前回：49.7）
  • イギリス S&P Global サービス PMI 2025年6月最終値：52.8（51.3 予想；50.9 前回）
  • カナダ 2025年5月貿易収支：-59億ドル（予想：-64億ドル、前回：-71.4億ドル）
  • 米国 2025年5月貿易収支：-715億ドル（予想：-720億ドル、前回：-616億ドル）
  • 2025年6月28日時点の米国新規失業保険申請件数：233.0千件（予想：240.0千件、前回：236.0千件）
  • 2025年6月の米国雇用報告：
    • 2025年6月の米国非農業部門雇用者数：147.0千人（予想：100.0千人、前回：139.0千人）
    • 2025年6月の米国失業率：4.1%（予想：4.2%、前回：4.2%）
    • 2025年6月の米国平均時給：0.2%（前月比）（予想：0.2%（前月比）、前回：0.4%（前月比））；3.7%（前年比）（予想：3.9%（前年比）、前回：3.9%（前年比））
    • 2025年6月の米国の労働力参加率：62.3%（予想：62.3%、前回：62.4%）
  • 2025年6月の米国S&PグローバルサービスPMI最終値：52.9（予想：53.1、前回：53.7）
  • 2025年5月の米国工場受注：8.2% 前月比（9.5% 前月比予想、-3.7% 前月比前回）
  • 2025年6月の米国ISMサービス業PMI：50.8（予想：49.7、前回：49.9
  • ベッセント米財務長官、7 月 9 日以降、約 100 カ国が 10% の相互関税措置を導入する可能性が高いと発言

幅広い市場の価格動向：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国 10 年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView 提供

木曜日、トレーダーたちは、予想を上回る米国の雇用統計を受け、主要資産は全銘柄で乱高下した。NFP の数字は、FRB がより長期にわたって金利を高い水準で維持する必要があるかもしれないという見方を強め、市場全体に大きな動きを引き起こした。

世界の株式市場は、このニュースを冷静に受け止めました。ダウは、将来的な金融政策の引き締めを意味しても、堅調な経済勢いを期待して投資家が買い進んだことから、急上昇しました。欧州市場は、自国の PMI 指数と米国の堅調な雇用統計を受けて、乱高下しました。米国債の利回りも上昇し、10 年物は 4.35% まで上昇しました。

金は、ドル高と安全資産への需要の枯渇を受けて、2,360 ドルから 2,325 ドル前後まで下落した。WTI 原油は、ドル高の圧力を受けて 66.50 ドルから 67.50ドルで推移したが、7 月 6 日の OPEC+ 会議を控えた供給懸念から、その後上昇した。ビットコインは$109,200から$109,800近くまで上昇し、暗号資産が従来のマクロ経済動向に左右されず独自の道を切り拓いていることを再び示した。

為替市場動向：米ドル対主要通貨：

Overlay of USD vs. Majors

TradingViewによる米ドル対主要通貨チャート重ね合わせ

アジアの取引時間中、トレーダーたちがベトナムの合意に関するニュースに反応し、重要な米国の雇用統計を控えてポジションを整理したため、米ドルは早い段階でサポートされました。欧州の取引開始当初、PMI データがまちまちだったことから米ドルは若干下落しましたが、スイスの CPI およびユーロ圏のサービス業指数が地域通貨を一時的に押し上げました。

しかし、米国の雇用統計が発表されると、市場ムードは一変した。予想を上回る堅調な結果を受けてドルは急騰し、FRB は利下げを急ぐ必要がないという見方が強まった。欧州の経済指標が与えた影響は、FRB と ECB の政策の相違が再び注目されたことで、すぐに影を潜めた。

ドルは米国市場でも堅調を維持した。若干の反落は見られたが、カナダドルを除き、全般的に高値で取引を終えた。EUR/USD は、先ほどの PMI の好結果にもかかわらず下落した。USD/JPY は、堅調な雇用統計が安全資産への資金流入を上回り、上昇した。ポンドは足場固めに苦戦し、トレーダーたちが FRB の長期金利維持を予想して、スイスフランも下落した。

経済カレンダーの今後の潜在的な要因

  • 2025年6月スイス失業率（GfS） 5:45 am GMT
  • 2025年5月ドイツ工場受注（GMT午前6時）
  • ドイツ HCOB建設PMI（2025年6月） 午前7時30分（GMT）
  • ユーロ圏HCOB建設PMI（2025年6月） 午前7時30分（GMT）
  • ユーロ圏 ECB総裁ラガルド氏講演 午前7時30分（GMT）
  • イギリス S&P グローバル建設PMI（2025年6月） 午前8時30分（GMT）
  • ユーロ圏 PPI（2025年5月） 9:00 am GMT
  • カナダ S&P グローバルサービス PMI（2025年6月） 13:30（GMT）

米国市場が休場のため、注目は欧州の中間指標と、木曜日の雇用統計を受けてトレーダーがFRBの利下げ予想をどう調整するかへと移る可能性がある。

ユーロのセットアップと、週末のポジション取りを暗示するチャートシグナルに細心の注意を払って。流動性が低下しているため、予想以上に動きが速くなる可能性がある。

いつものように、機敏な対応を心がけ、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。