Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 3. Juli 2025

Die Märkte legten am Donnerstag richtig los, nachdem die USA einen besser als erwarteten Arbeitsmarktbericht veröffentlicht hatten, was den Dollar in die Höhe schießen und Gold abstürzen ließ, da die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die Fed einen Dämpfer bekamen.

Die Aktien legten zu, die Renditen für Staatsanleihen kletterten auf neue Höchststände, und Bitcoin konnte sich trotz der üblichen makroökonomischen Entwicklungen mit stabilen Gewinnen behaupten, während Öl aufgrund der Dollarstärke und Versorgungsängste schwankte.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• Der britische Premierminister Starmer hat Rachel Reeves unterstützt, damit sie „noch viele Jahre“ Finanzministerin bleibt.
• Australische Handelsbilanz für Mai 2025: 2,24 Mrd. (Prognose: 5,2 Mrd.; zuvor: 5,41 Mrd.)
• Chinas Caixin-Dienstleistungs-PMI für Juni 2025: 50,6 (Prognose: 51,3; zuvor: 51,1)
• BOJ-Mitglied Takata sagte, die Bank sei bereit, die Straffung der Geldpolitik wieder aufzunehmen, wenn die US-Handelsgespräche Fortschritte machen.
• Der südkoreanische Präsident Lee Jae Myung meinte, dass die „sehr schwierigen” US-Zollverhandlungen möglicherweise nicht vor Ablauf der Frist am 9. Juli abgeschlossen werden können
• Wachstumsrate des Schweizer Verbraucherpreisindex für Juni 2025: 0,1 % im Jahresvergleich (Prognose: -0,1 % im Jahresvergleich; vorher: -0,1 % im Jahresvergleich); 0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; vorher: 0,1 % im Monatsvergleich)
• HCOB-Dienstleistungs-PMI für Deutschland für Juni 2025: 49,7 (Prognose: 49,4; vorher: 47,1)
• Eurozone HCOB Dienstleistungs-PMI endgültig für Juni 2025: 50,5 (Prognose: 50,0; vorher: 49,7)
• Großbritannien S&P Global Services PMI endgültig für Juni 2025: 52,8 (Prognose: 51,3; vorher: 50,9)
• Kanadische Handelsbilanz für Mai 2025: -5,9 Mrd. (-6,4 Mrd. Prognose; -7,14 Mrd. vorher)
• US-Handelsbilanz für Mai 2025: -71,5 Mrd. (-72,0 Mrd. erwartet; -61,6 Mrd. zuvor)
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 28. Juni 2025: 233.000 (Prognose: 240.000; zuvor: 236.000)
• US-Arbeitsmarktbericht für Juni:
  • US-Arbeitsmarktzahlen für Juni 2025: 147.000 (Prognose: 100.000; zuvor: 139.000)
  • Arbeitslosenquote in den USA für Juni 2025: 4,1 % (Prognose: 4,2 %; vorher: 4,2 %)
  • Durchschnittlicher Stundenlohn in den USA für Juni 2025: 0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,4 % im Monatsvergleich); 3,7 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,9 % im Jahresvergleich; vorher: 3,9 % im Jahresvergleich)
  • Erwerbsquote in den USA für Juni 2025: 62,3 % (Prognose: 62,3 %; vorher: 62,4 %)
• US-S&P Global Services PMI endgültig für Juni 2025: 52,9 (Prognose: 53,1; vorher: 53,7)
• US-Fabrikaufträge für Mai 2025: 8,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 9,5 % im Monatsvergleich; vorher: -3,7 % im Monatsvergleich)
• US-ISM-Dienstleistungs-PMI für Juni 2025: 50,8 (Prognose: 49,7; vorher: 49,9)
• US-Finanzminister Bessent sagte, dass etwa 100 Länder nach dem 9. Juli wahrscheinlich mit einem gegenseitigen Zollsatz von 10 % rechnen müssen.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die wichtigsten Vermögenswerte waren am Donnerstag in allen Charts zu finden, da die Händler einen überragenden US-Arbeitsmarktbericht verdauten. Die NFP-Zahlen lösten auf breiter Front starke Bewegungen aus und bestärkten die Ansicht, dass die Fed die Zinsen möglicherweise länger auf einem höheren Niveau halten muss.

Die globalen Aktienmärkte nahmen die Nachrichten gelassen auf. Der Dow schoss in die Höhe, da die Anleger auf eine solide wirtschaftliche Dynamik setzten, auch wenn dies langfristig eine straffere Geldpolitik bedeuten könnte. Die europäischen Märkte reagierten unruhig sowohl auf ihre eigenen PMI-Daten als auch auf die starken US-Zahlen. Die Renditen für Staatsanleihen stiegen ebenfalls, wobei die 10-jährige Rendite auf 4,35 % kletterte, da die Händler die höheren Zinsen einpreisten.

Gold musste einen Rückschlag hinnehmen und fiel von 2.360 USD auf rund 2.325 USD, da der Dollar zulegte und die Nachfrage nach sicheren Anlagen nachließ. Der Preis für WTI-Rohöl schwankte zwischen 66,50 USD und 67,50 USD, zunächst unter dem Druck des stärkeren Dollars, später jedoch aufgrund von Versorgungsängsten vor dem OPEC+-Treffen am 6. Juli. Bitcoin stach hervor und kletterte von 109.200 Dollar auf fast 109.800 Dollar, was einmal mehr zeigt, dass Kryptowährungen ihren eigenen Weg gehen, anstatt sich von den üblichen makroökonomischen Entwicklungen beeinflussen zu lassen.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Greenback hat während der asiatischen Handelssitzung früh Unterstützung bekommen, wahrscheinlich weil die Händler auf die Schlagzeilen zum Vietnam-Abkommen reagiert und vor dem wichtigen US-Arbeitsmarktbericht ihre Positionen ausgeglichen haben. Zu Beginn des europäischen Handels hat der Dollar nach gemischten PMI-Daten etwas nachgegeben, wobei der Schweizer Verbraucherpreisindex und die Dienstleistungszahlen der Eurozone den regionalen Währungen einen kurzen Schub gegeben haben.

Aber die Stimmung änderte sich, als die US-Arbeitsmarktdaten veröffentlicht wurden. Der besser als erwartete Bericht ließ den Dollar stark ansteigen und bestärkte die Ansicht, dass sich die Fed mit Zinssenkungen Zeit lassen kann. Die Auswirkungen der europäischen Daten wurden schnell überschattet, als sich der Fokus wieder auf die wachsenden politischen Meinungsverschiedenheiten zwischen der Fed und der EZB richtete.

Der Dollar blieb während der US-Handelssitzung stabil. Er verzeichnete ein paar kleinere Rückgänge, schloss aber insgesamt stärker, wobei der kanadische Dollar die einzige Ausnahme bildete. Der EUR/USD gab trotz früherer Unterstützung durch die PMI-Daten nach. Der USD/JPY stieg, da die starken Arbeitsmarktdaten die Flucht in sichere Häfen überwogen. Das Pfund hatte Mühe, Fuß zu fassen, und sogar der Schweizer Franken verlor an Boden, da sich die Händler darauf einstellten, dass die Fed die Zinsen länger auf einem höheren Niveau belassen würde.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Schweizer Arbeitslosenquote für Juni 2025 um 5:45 Uhr GMT
• Fabrikaufträge in Deutschland für Mai 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Deutscher HCOB-Bau-PMI für Juni 2025 um 7:30 Uhr GMT
• HCOB-Bau-PMI für den Euroraum für Juni 2025 um 7:30 Uhr GMT
• Rede der EZB-Präsidentin Lagarde um 7:30 Uhr GMT
• S&P Global Bau-PMI für Großbritannien für Juni 2025 um 8:30 Uhr GMT
• Eurozone PPI für Mai 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Kanada S&P Global Services PMI für Juni 2025 um 13:30 Uhr GMT

Da die US-Märkte wegen Feiertagen geschlossen sind, könnte sich der Fokus auf Daten aus Europa und darauf richten, wie Händler ihre Erwartungen für die Fed-Zinssenkung nach dem starken Arbeitsmarktbericht vom Donnerstag anpassen.

Behalten Sie Ihre Euro-Setups und alle Chart-Signale, die auf eine Positionierung zum Wochenende hin hindeuten könnten, genau im Auge. Angesichts der geringeren Liquidität könnten sich die Dinge schneller entwickeln als erwartet!

Bleib wie immer flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!