Rekap Harian Pasaran Luas – 3 Julai 2025

Pasaran bergerak laju hari Khamis selepas AS mengeluarkan laporan pekerjaan yang lebih kuat daripada jangkaan, menyebabkan dolar melonjak dan emas jatuh apabila harapan pemotongan kadar Fed terjejas.

Saham melonjak, hasil Perbendaharaan naik ke paras tertinggi baru, dan Bitcoin berjaya mengatasi pergerakan makro biasa dengan kenaikan mantap sementara minyak berayun kerana kekuatan dolar dan kebimbangan bekalan.

Berikut adalah tajuk berita yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terakhir!

Tajuk Berita:

• Perdana Menteri UK Starmer telah menyokong Rachel Reeves untuk kekal sebagai Canselor untuk "bertahun-tahun akan datang"
• Imbangan Perdagangan Australia untuk Mei 2025: 2.24B (ramalan 5.2B; sebelumnya 5.41B)
• China Caixin Services PMI untuk Jun 2025: 50.6 (ramalan 51.3; sebelumnya 51.1)
• Ahli BOJ Takata mengatakan Bank bersedia untuk melanjutkan pengetatan dasar jika perbincangan perdagangan AS maju
• Presiden Korea Selatan Lee Jae Myung berkata rundingan tarif AS yang "sangat sukar" mungkin tidak dapat diselesaikan sebelum tarikh akhir 9 Julai
• Kadar Pertumbuhan Indeks Harga Pengguna Swiss untuk Jun 2025: 0.1% y/y (ramalan -0.1% y/y; sebelumnya -0.1% y/y); 0.2% m/m (ramalan 0.1% m/m; sebelumnya 0.1% m/m)
• PMI Perkhidmatan HCOB Jerman Akhir untuk Jun 2025: 49.7 (ramalan 49.4; sebelumnya 47.1)
• PMI Perkhidmatan HCOB Kawasan Euro Akhir untuk Jun 2025: 50.5 (ramalan 50.0; sebelumnya 49.7)
• PMI Perkhidmatan S&P Global UK Akhir untuk Jun 2025: 52.8 (ramalan 51.3; sebelumnya 50.9)
• Imbangan Perdagangan Kanada untuk Mei 2025: -5.9B (ramalan -6.4B; sebelumnya -7.14B)
• Imbangan Perdagangan AS untuk Mei 2025: -71.5B (ramalan -72.0B; sebelumnya -61.6B)
• Tuntutan Pengangguran Awal AS untuk 28 Jun 2025: 233.0k (ramalan 240.0k; sebelumnya 236.0k)
• Laporan pekerjaan AS Jun:
  • Gaji Bukan Ladang AS untuk Jun 2025: 147.0k (ramalan 100.0k; sebelumnya 139.0k)
  • Kadar Pengangguran AS untuk Jun 2025: 4.1% (ramalan 4.2%; sebelumnya 4.2%)
  • Pendapatan Purata Setiap Jam AS untuk Jun 2025: 0.2% m/m (ramalan 0.2% m/m; sebelumnya 0.4% m/m); 3.7% y/y (ramalan 3.9% y/y; sebelumnya 3.9% y/y)
  • Kadar Penyertaan AS untuk Jun 2025: 62.3% (ramalan 62.3%; sebelumnya 62.4%)
• PMI Perkhidmatan S&P Global AS Akhir untuk Jun 2025: 52.9 (ramalan 53.1; sebelumnya 53.7)
• Pesanan Kilang AS untuk Mei 2025: 8.2% m/m (ramalan 9.5% m/m; sebelumnya -3.7% m/m)
• PMI Perkhidmatan ISM AS untuk Jun 2025: 50.8 (ramalan 49.7; sebelumnya 49.9)
• Setiausaha Perbendaharaan AS Bessent berkata kira-kira 100 negara mungkin akan melihat kadar tarif dua hala sebanyak 10% selepas 9 Julai

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView

Aset utama berada di seluruh carta pada hari Khamis apabila para pedagang mengambil laporan pekerjaan AS yang hebat. Nombor NFP mencetuskan pergerakan besar di seluruh papan, mengukuhkan idea bahawa Fed mungkin perlu mengekalkan kadar lebih tinggi untuk lebih lama.

Ekuiti global mengambil berita ini dengan baik. Dow meningkat lebih tinggi apabila pelabur bertaruh pada momentum ekonomi yang kukuh, walaupun ini bermakna dasar yang lebih ketat di masa hadapan. Pasaran Eropah adalah beralun, bertindak balas terhadap bacaan PMI mereka sendiri dan cetakan kuat AS. Hasil Perbendaharaan turut melonjak, dengan hasil 10-tahun mencapai 4.35% apabila pedagang memasukkan latar belakang kadar lebih tinggi dalam harga.

Emas menerima tekanan, jatuh dari $2,360 kepada sekitar $2,325 apabila dolar semakin kuat dan permintaan untuk perlindungan selamat mengering. Minyak mentah WTI berayun antara $66.50 dan $67.50, ditekan awal oleh dolar yang lebih kuat tetapi kemudian meningkat oleh kebimbangan bekalan menjelang mesyuarat OPEC+ pada 6 Julai. Bitcoin menonjol, meningkat dari $109,200 kepada hampir $109,800, menunjukkan sekali lagi bahawa crypto sedang mencipta jalannya sendiri dan bukannya menari mengikuti lagu makro biasa.

Perilaku Pasaran FX: Dolar AS vs. Utama:

Overlay of USD vs. Majors Carta oleh TradingView

Greenback mendapat sokongan awal semasa sesi Asia, mungkin kerana pedagang bertindak balas terhadap tajuk berita perjanjian Vietnam dan menyesuaikan kedudukan menjelang laporan pekerjaan AS yang sangat penting. Dalam perdagangan awal Eropah, dolar sedikit merosot selepas data PMI yang bercampur, dengan CPI Swiss dan angka perkhidmatan Zon Euro memberikan mata wang serantau pergerakan sementara yang singkat.

Tetapi nada berubah apabila angka pekerjaan AS muncul. Laporan yang lebih kuat daripada jangkaan menghantar dolar melonjak lebih tinggi, mengukuhkan pandangan bahawa Fed boleh mengambil masa dengan sebarang pemotongan kadar. Apa sahaja impak yang ada dari data Eropah dengan cepat dibayangi apabila tumpuan kembali kepada jurang dasar yang semakin meningkat antara Fed dan ECB.

Dolar kekal kukuh sepanjang sesi AS. Terdapat beberapa penurunan kecil tetapi masih ditutup lebih kuat di seluruh papan, dengan dolar Kanada menjadi satu-satunya pengecualian. EUR/USD tergelincir walaupun mendapat sokongan PMI sebelumnya. USD/JPY meningkat apabila data pekerjaan yang kuat mengatasi aliran perlindungan selamat. Pound bergelut untuk mencari tempat pendasarannya, dan malah franc Swiss kehilangan tapak apabila pedagang bersedia untuk Fed mengekalkan kadar lebih tinggi untuk lebih lama.

Pemangkin Berpotensi Akan Datang dalam Kalendar Ekonomi

• Kadar Pengangguran Swiss untuk Jun 2025 pada 5:45 pagi GMT
• Pesanan Kilang Jerman untuk Mei 2025 pada 6:00 pagi GMT
• PMI Pembinaan HCOB Jerman untuk Jun 2025 pada 7:30 pagi GMT
• PMI Pembinaan HCOB Kawasan Euro untuk Jun 2025 pada 7:30 pagi GMT
• Ucapan Presiden ECB Lagarde Kawasan Euro pada 7:30 pagi GMT
• PMI Pembinaan Global S&P UK untuk Jun 2025 pada 8:30 pagi GMT
• PPI Kawasan Euro untuk Mei 2025 pada 9:00 pagi GMT
• PMI Perkhidmatan Global S&P Kanada untuk Jun 2025 pada 1:30 pm GMT

Dengan pasaran AS ditutup untuk cuti, tumpuan boleh beralih kepada data pertengahan dari Eropah dan bagaimana pedagang menyesuaikan jangkaan pemotongan kadar Fed mereka selepas laporan pekerjaan yang hebat pada hari Khamis.

Perhatikan persediaan euro anda dan sebarang isyarat carta yang mungkin memberi petunjuk pada kedudukan akhir minggu. Perkara boleh bergerak lebih pantas daripada yang anda jangkakan dengan kecairan yang lebih tipis!

Seperti biasa, kekal lincah dan jangan lupa untuk periksa Kalkulator Korelasi Forex kami apabila membuat sebarang dagangan!