ملخص السوق العريض اليومي - 3 يوليو 2025

انطلقت الأسواق بقوة يوم الخميس بعد أن صدر تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أقوى من المتوقع، مما أدى إلى ارتفاع الدولار وانخفاض الذهب مع تراجع الآمال بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت الأسهم، وارتفعت عوائد سندات الخزانة إلى مستويات قياسية جديدة، وتمكنت عملة البيتكوين من تحدي التحركات الكلية المعتادة مع مكاسب ثابتة، بينما تذبذب النفط بسبب قوة الدولار ومخاوف بشأن العرض.

إليك العناوين الرئيسية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين

• رئيس الوزراء البريطاني ستارمر يدعم بقاء راشيل ريفز في منصب وزير المالية "لسنوات عديدة قادمة"
• ميزان التجارة الأسترالي لشهر مايو 2025: 2.24 مليار (توقعات 5.2 مليار؛ 5.41 مليار سابقًا)
• مؤشر Caixin لخدمات الصناعة التحويلية في الصين لشهر يونيو 2025: 50.6 (التوقعات: 51.3؛ القراءة السابقة: 51.1)
• قالتاكاتا، عضو بنك اليابان المركزي، إن البنك مستعد لاستئناف تشديد السياسة النقدية إذا أحرزت المحادثات التجارية مع الولايات المتحدة تقدمًا
• قالالرئيس الكوري الجنوبي لي جاي ميونغ إن المفاوضات "الصعبة للغاية" بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية قد لا تختتم قبل الموعد النهائي في 9 يوليو
• معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين السويسري لشهر يونيو 2025: 0.1% على أساس سنوي (-0.1% على أساس سنوي متوقع؛ -0.1% على أساس سنوي سابق)؛ 0.2% على أساس شهري (0.1% على أساس شهري متوقع؛ 0.1% على أساس شهري سابق)
• مؤشر HCOB لخدمات القطاع الخاص في ألمانيا النهائي لشهر يونيو 2025: 49.7 (توقعات: 49.4؛ القراءة السابقة: 47.1)
• مؤشر HCOB لخدمات منطقة اليورو النهائي لشهر يونيو 2025: 50.5 (توقعات: 50.0؛ سابق: 49.7)
• مؤشر S&P Global Services PMI النهائي في المملكة المتحدة لشهر يونيو 2025: 52.8 (توقعات: 51.3؛ القراءة السابقة: 50.9)
• ميزان التجارة الكندي لشهر مايو 2025: -5.9 مليار (-6.4 مليار توقعات؛ -7.14 مليار سابق)
• ميزان التجارة الأمريكية لشهر مايو 2025: -71.5 مليار دولار (التوقعات: -72.0 مليار دولار؛ القراءة السابقة: -61.6 مليار دولار)
• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 28 يونيو 2025: 233.0 ألف (توقعات: 240.0 ألف؛ القراءة السابقة: 236.0 ألف)
• تقارير الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يونيو:
  • الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 147.0 ألف (توقعات: 100.0 ألف؛ الرقم السابق: 139.0 ألف)
  • معدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 4.1% (توقعات: 4.2%؛ القراءة السابقة: 4.2%)
  • متوسط الأجر بالساعة في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 0.2% شهريًا (توقعات: 0.2% شهريًا؛ 0.4% شهريًا سابقًا)؛ 3.7% سنويًا (توقعات: 3.9% سنويًا؛ 3.9% سنويًا سابقًا)
  • معدل المشاركة في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 62.3% (توقعات: 62.3%؛ سابق: 62.4%)
• مؤشر S&P Global Services PMI النهائيفي الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 52.9 (توقعات: 53.1؛ سابقًا: 53.7)
• طلبات المصانع الأمريكية لشهر مايو 2025: 8.2% شهريًا (توقعات: 9.5% شهريًا؛ سابقًا: -3.7% شهريًا)
• مؤشر ISM للخدمات في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 50.8 (توقعات: 49.7؛ القراءة السابقة: 49.9)
• قالوزير الخزانة الأمريكي بيسنت إن حوالي 100 دولة من المرجح أن تشهد معدل تعريفة جمركية متبادلة بنسبة 10٪ بعد 9 يوليو

حركة أسعار السوق بشكل عام:

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، مخطط تراكب من TradingView

كانت جميع الأصول الرئيسية في جميع أنحاء الرسوم البيانية يوم الخميس، حيث استوعب المتداولون تقرير الوظائف الأمريكي المفاجئ. أثارت أرقام NFP تحركات كبيرة على جميع الأصعدة، مما عزز فكرة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى الإبقاء على أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.

استقبلتالأسهم العالمية الأخبار بهدوء. ارتفع مؤشر داو جونز مع رهان المستثمرين على الزخم الاقتصادي القوي، حتى لو كان ذلك يعني سياسة أكثر تشددًا في المستقبل. كانت الأسواق الأوروبية متقلبة، متأثرة بكل من قراءات مؤشر مديري المشتريات الخاصة بها والأرقام القوية في الولايات المتحدة. قفزت عوائد سندات الخزانة أيضًا، حيث ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.35٪ مع توقع المتداولين لارتفاع أسعار الفائدة.

وتعرضالذهب لضربة قوية، حيث انخفض من 2360 دولارًا إلى حوالي 2325 دولارًا مع ارتفاع الدولار وتراجع الطلب على الملاذات الآمنة. وتذبذب سعر خام غرب تكساس الوسيط بين 66.50 دولارًا و67.50 دولارًا، متأثرًا في البداية بارتفاع الدولار، لكنه ارتفع لاحقًا بسبب مخاوف بشأن الإمدادات قبل اجتماع أوبك+ في 6 يوليو. وبرزت عملة البيتكوين، حيث ارتفعت من 109200 دولار إلى ما يقرب من 109800 دولار، مما يدل مرة أخرى على أن العملات المشفرة تشق طريقها الخاص بدلاً من الرقص على أنغام الموسيقى الكلية المعتادة.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

تراكب مخطط الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

حصل الدولار على دعم مبكر خلال الجلسة الآسيوية، على الأرجح كرد فعل من المتداولين على عناوين الأخبار المتعلقة بالاتفاق مع فيتنام وتصفية المراكز قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكي المهم. في بداية التداول الأوروبي، تراجع الدولار قليلاً بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات المختلطة، حيث أعطت أرقام مؤشر أسعار المستهلكين السويسري وأرقام الخدمات في منطقة اليورو دفعة قصيرة الأمد للعملات الإقليمية.

لكن النبرة تغيرت بمجرد صدور أرقام العمالة الأمريكية. أدى التقرير الأقوى من المتوقع إلى ارتفاع الدولار بشكل حاد، مما عزز الرأي القائل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه أن يأخذ وقته في اتخاذ أي قرارات بشأن خفض أسعار الفائدة. وسرعان ما طغى أي تأثير للبيانات الأوروبية على التركيز الذي عاد إلى الانقسام المتزايد في السياسة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.

حافظ الدولار على قوته خلال الجلسة الأمريكية. وشهد بعض التراجعات الطفيفة لكنه أغلق على ارتفاع في جميع المجالات، باستثناء الدولار الكندي الذي كان الوحيد الذي تميز. تراجع EUR/USD على الرغم من الدعم الذي حصل عليه في وقت سابق من مؤشر مديري المشتريات. ارتفع USD/JPY حيث فاقت بيانات الوظائف القوية تدفقات الملاذ الآمن. كافح الجنيه الاسترليني للعثور على موطئ قدم، وحتى الفرنك السويسري خسر بعض قوته حيث استعد المتداولون لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

العوامل المحفزة المحتملة في التقويم الاقتصادي

• معدل البطالة السويسري لشهر يونيو 2025 في الساعة 5:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• طلبات المصانع الألمانية لشهر مايو 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر PMI للبناء في ألمانيا لشهر يونيو 2025 الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر HCOB لقطاع البناء في منطقة اليورو لشهر يونيو 2025 الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في منطقة اليورو الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P العالمي لقطاع البناء في المملكة المتحدة لشهر يونيو 2025 الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار المنتجين لمنطقة اليورو لشهر مايو 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P Global Services PMI للخدمات في كندا لشهر يونيو 2025 في الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش

مع إغلاق الأسواق الأمريكية بسبب العطلة، قد يتحول التركيز إلى البيانات المتوسطة من أوروبا وكيفية تعديل المتداولين لتوقعاتهم بشأن خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد تقرير الوظائف القوي يوم الخميس.

راقب عن كثب إعدادات اليورو وأي إشارات على الرسوم البيانية قد تشير إلى التموضع في نهاية الأسبوع. قد تتحرك الأمور أسرع مما تتوقع مع انخفاض السيولة!

كما هو الحال دائمًا، كن مرنًا ولا تنسَ التحقق من حاسبة الترابط بين العملات الأجنبية عند إجراء أي صفقات!