每日大盘回顾--2025 年 6 月 25 日

市场继续调整与以色列和伊朗之间地缘政治紧张局势相关的头寸，这进一步加剧了原油和风险资产的波动性。

外汇市场上，几项重要通胀数据和央行政策声明引发了一些波动，但美元汇率对主要货币的走势总体上与市场情绪保持一致。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻：

• API：原油库存减少427万桶，高于预期减少80万桶
• 日本央行政策摘要：决策者对利率前景意见分歧，因贸易政策风险和通胀走强
• 伊朗外长确认该国核计划继续推进，报告显示尽管近期遭袭，核能力仍完好无损
• 澳大利亚2025年5月消费者物价指数（CPI）：同比上涨2.1%（预期为2.3%，前值为2.4%）
• 日本央行官员田村表示，尽管贸易不确定性存在，但由于通胀按计划推进且略强于预期，仍存在“决定性”加息的可能性
• 日本2025年4月领先指标指数：104.2（预期为103.4；前值为108.1）
• 路透社报道确认， 伊朗通过霍尔木兹海峡 的石油出口和运输基本未受最新袭击影响
• 2025年6月法国消费者信心指数：88.0（预期87.0；前值88.0）
• 2025年6月瑞士经济景气指数：-2.1（预期为-17.0；前值为-22.0）
• 北约领导人同意将国防开支提高至国内生产总值（GDP）的5%，并重申对相互安全的“坚定承诺”，以应对俄罗斯
• 美国2025年5月建筑许可最终数据：环比下降2.0%至139万（环比下降2.0%的预期；环比下降4.0%的此前数据）
• 美国2025年5月新屋销售：环比下降13.7%至62万套（环比预期为下降5.8%；前值为环比增长10.9%）
• 美国联邦储备委员会主席鲍威尔表示，他们正在等待观察通胀数据的具体表现
• 美国能源信息署（EIA）2025年6月20日原油库存变化：-584万桶（前值为-1147万桶）

整体市场价格走势：

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

市场价格走势在当日早盘仍显谨慎， 尽管WTI原油因美国石油协会（API）报告的私人原油库存降幅超预期而获得一定支撑。

能源商品在亚洲时段缓慢走高，随后在路透社确认伊朗通过霍尔木兹海峡的石油出口和运输基本未受最新袭击影响后，涨势达到峰值，伦敦时段伊朗战争溢价开始消退。

油价在美洲时段初段触及低点，可能因地缘政治焦点转向俄罗斯——北约同意将国防开支增加5%的报道引发关注。随后，美国能源信息署（EIA）报告库存降幅超预期，油价反弹延续。然而，油价在当日收盘前抹去所有涨幅（并进一步下跌），这可能源于市场持续预期伊朗与以色列将延续停火协议。

与此同时，避险资产黄金在当日早盘小幅走高，而股指期货则谨慎波动。伦敦时段风险偏好改善推动贵金属价格回落，而比特币则强劲反弹至$108,000区域。

美国国债收益率也小幅走高，可能反映了交易员在风险规避情绪下抛售政府债券的获利了结。美国股市涨跌不一，标普500指数和纳斯达克指数在芯片制造商股价走强推动下小幅上涨，而道琼斯指数则因能源板块股价走弱而下跌。

外汇市场表现：美元兑主要货币：

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

美元在亚洲时段小幅走强，日元因日本央行（BOJ）鹰派言论及会议纪要显示在关税不确定性和强劲通胀背景下利率政策存在分歧而获得支撑。

澳大利亚5月消费者物价指数（CPI）为2.1%，低于预期和前值的2.3%，但这并未阻止高收益货币澳元和新西兰元在交易时段利用部分风险偏好回升的资金流。

然而，美元在交易后半段及整个伦敦时段稳步走高，可能在回吐前一日跌幅，美元兑日元领涨，并在美联储主席鲍威尔讲话前后触及高点。

在证词中，鲍威尔重申了“观望”立场，称在对通胀走势有更清晰判断前将暂不调整政策，这引发了美元此前涨势的获利了结。截至交易结束，美元指数整体走低，但对日元（+0.25%）保持涨幅，对加元（-0.03%）和瑞郎（-0.10%）的跌幅则有所收窄。

经济日历上的潜在催化因素

• 德国GfK消费者信心指数，格林威治时间上午6点
• 英国央行（BOE）货币政策委员会（MPC）成员布里登（Breeden）讲话，格林威治时间上午8:30
• 欧洲央行官员瓜伊多斯讲话（格林威治时间上午9:45）
• 英国CBI分销贸易数据，格林威治时间上午10:00
• 欧洲央行官员施纳贝尔（Schnabel）讲话，格林威治时间上午11:00
• 英国央行行长贝利讲话（格林威治标准时间上午11:00）
• 美联储官员巴金的讲话，格林威治时间中午12:00
• 加拿大平均每周工资数据（格林威治时间12:30）
• 加拿大批发销售数据（格林威治标准时间12:30）
• 美国芝加哥联邦储备银行全国活动指数（GMT时间12:30）
• 美国初请失业金人数（格林威治时间12:30）
• 美国耐用品订单数据（ 格林威治标准时间12:30）
• 美国零售及批发库存数据（格林威治标准时间12:30）
• 美国最终国内生产总值（GDP）增长率，格林威治标准时间12:30
• 美国商品贸易平衡数据（格林威治标准时间12:30）
• 美联储官员哈马克讲话，格林威治时间13:00
• 美国待售房屋数量（美国东部时间下午2:00）
• 美国堪萨斯联储制造业指数（GMI）于格林威治时间15:00
• 美联储官员巴尔讲话，格林威治时间下午5:15
• 欧洲央行行长拉加德讲话（格林威治时间18:30）
• 美国联邦储备委员会资产负债表（GMT时间晚上8:30）
• 新西兰ANZ罗伊摩根消费者信心指数（GMT时间晚上10:00）
• 美联储官员卡什卡利讲话，格林威治时间晚上11:00
• 日本东京消费者物价指数（CPI）于格林威治时间23:30
• 日本核心CPI数据（格林威治时间晚上11:30）
• 日本失业率（GMT时间晚上11:30）
• 日本零售销售数据（格林威治标准时间晚上11:50）

今日，几位央行行长（英国央行行长贝利和欧洲央行行长拉加德）将发表证词，请密切关注与货币政策相关的言论，这些言论可能引发相关货币的波动。

随后，美国将公布几项中等级别经济数据（初请失业金人数、最终GDP数据及耐用品订单），这些数据也可能影响美元走势。在交易时段结束前，需关注日本的一系列经济数据（东京及全国核心CPI数据、失业率和零售销售数据），这些数据可能对日元汇率造成冲击。

除此之外，还需密切关注地缘政治头条新闻和全球贸易动态，这些因素可能影响整体市场情绪。进行交易时，别忘了使用我们的外汇相关性计算器！