Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 25. Juni 2025

Die Märkte haben weiter ihre Positionen, die mit den geopolitischen Spannungen zwischen Israel und dem Iran zusammenhängen, aufgelöst, was zu zusätzlicher Volatilität bei Rohöl und Risikoanlagen geführt hat.

Auf dem Devisenmarkt sorgten einige wichtige Inflationsdaten und Zentralbankmeldungen für Aufregung, doch die USD-Paare bewegten sich größtenteils im Einklang mit der allgemeinen Stimmung.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelstagen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• API: Rohölvorräte um 4,27 Mio. Barrel gesunken, erwartet wurde ein Rückgang um 0,8 Mio. Barrel
• Zusammenfassung der Meinungen der BOJ: Die Entscheidungsträger sind angesichts der handelspolitischen Risiken und der stärkeren Inflation geteilter Meinung über die Zinsaussichten
• Der iranische Außenminister hat bestätigt, dass das Atomprogramm des Landes weiterläuft. Berichten zufolge sind die nuklearen Fähigkeiten trotz der jüngsten Angriffe noch intakt.
• Australischer Verbraucherpreisindex für Mai 2025: 2,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,3 % im Jahresvergleich; zuvor: 2,4 % im Jahresvergleich)
• BOJ-Vertreter Tamura sprach trotz der Unsicherheit im Handel von der Möglichkeit „entschlossener” Zinserhöhungen, da die Inflation auf Kurs und etwas stärker als erwartet sei
• Japanischer Frühindikatorindex für April 2025: 104,2 (Prognose: 103,4; zuvor: 108,1)
• Ein Bericht von Reuters bestätigte, dass die Ölexporte und -lieferungen des Iran durch die Straße von Hormus von den jüngsten Angriffen weitgehend unberührt blieben.
• Französisches Verbrauchervertrauen für Juni 2025: 88,0 (Prognose: 87,0; Vormonat: 88,0)
• Schweizer Konjunkturbarometer für Juni 2025: -2,1 (Prognose: -17,0; zuvor: -22,0)
• Die NATO-Staats- und Regierungschefs haben beschlossen, die Verteidigungsausgaben auf 5 % des BIPzu erhöhen, und ihr „eisernes Bekenntnis” zur gegenseitigen Sicherheit als Reaktion auf Russland bekräftigt.
• US-Baugenehmigungen für Mai 2025 endgültig: -2,0 % im Monatsvergleich auf 1,39 Mio. (-2,0 % im Monatsvergleich prognostiziert; -4,0 % im Monatsvergleich zuvor)
• US-Neubauverkäufe für Mai 2025: -13,7 % im Monatsvergleich auf 0,62 Mio. (-5,8 % im Monatsvergleich prognostiziert; 10,9 % im Monatsvergleich zuvor)
• Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, dass sie abwarten wollen, wie sich die gemessene Inflation entwickelt.
• Veränderung der Rohölvorräte der US-Energiebehörde EIA für den 20. Juni 2025: -5,84 Mio. (-11,47 Mio. zuvor)

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, US-10-Jahres-Rendite, Bitcoin -Overlay-Chart von TradingView

Zu Beginn des Tages war die Marktpreisentwicklung noch von einer gewissen Vorsicht geprägt, obwohl WTI-Rohöl dank eines über den Erwartungen liegenden Rückgangs der privaten Ölvorräte laut API etwas Unterstützung fand.

Der Energiepreis kroch während der asiatischen Handelssitzung langsam nach oben, bevor die Rallye ihren Höhepunkt erreichte, als Reuters bestätigte, dass die Ölexporte und -lieferungen des Iran durch die Straße von Hormus von den jüngsten Angriffen weitgehend unberührt blieben, was während der Londoner Handelszeiten zu einer Auflösung der Iran-Kriegsprämie führte.

Der Ölverkauf erreichte seinen Tiefpunkt zu Beginn der US-Handelssitzung, möglicherweise weil sich das geopolitische Augenmerk auf Russland verlagerte, nachdem bekannt wurde, dass die NATO einer Erhöhung ihrer Verteidigungsausgaben um 5 % zugestimmt hatte. Der Aufschwung setzte sich fort, nachdem die EIA ebenfalls einen stärkeren Rückgang der Lagerbestände gemeldet hatte. Allerdings gab Öl seine Gewinne (und mehr) vor Tagesende wieder ab, wahrscheinlich aufgrund der anhaltenden Hoffnung, dass der Iran und Israel ihre Waffenruhe einhalten würden.

Unterdessen stieg der als sicherer Hafen geltende Goldpreis zu Beginn des Tages leicht an, während sich die Aktien-Futures vorsichtig bewegten. Die verbesserte Risikobereitschaft während der Londoner Börsensitzung führte zu einem Rückgang des Edelmetallpreises, während Bitcoin wieder stärker auf 108.000 USD kletterte.

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen ebenfalls leicht an, was möglicherweise auf Gewinnmitnahmen aus risikoaversen Positionen zurückzuführen war, da Händler Staatsanleihen abstoßen. Die US-Aktienindizes entwickelten sich uneinheitlich: Der S&P 500 Index und der Nasdaq konnten dank der Stärke der Chiphersteller einige Gewinne verbuchen, während der Dow aufgrund schwächerer Aktien aus dem Energiesektor nachgab.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währ ungen von TradingView

Der US-Dollar legte während der asiatischen Handelssitzung aufgrund leicht bärischer Stimmungen zu, wobei der Yen etwas Unterstützung durch die hawkischen Kommentare der BOJ und das Protokoll der Sitzung der Zentralbank erhielt, das angesichts der Unsicherheit hinsichtlich der Zölle und der starken Inflation auf unterschiedliche Ansichten zur Zinspolitik hindeutete.

Der australische Verbraucherpreisindex fiel im Mai mit 2,1 % schwächer als erwartet aus, gegenüber den prognostizierten 2,3 % und dem Vorjahresanstieg von 2,4 %, was jedoch die renditestarken AUD und NZD nicht daran hinderte, während der Sitzung von einigen Risikoströmen zu profitieren.

In der zweiten Hälfte der Sitzung und während der gesamten Londoner Sitzung legte die US-Währung jedoch wieder zu und machte möglicherweise die Verluste des Vortages wieder wett, wobei USD/JPY den Anstieg anführte, bevor er um die Rede von Fed-Chef Powell herum seinen Höhepunkt erreichte.

In seiner Stellungnahme bekräftigte Powell die abwartende Haltung der Fed und erklärte, dass man von politischen Änderungen absehen werde, bis man sich ein besseres Bild von der Inflationsentwicklung machen könne, was zu Gewinnmitnahmen aus der früheren Rally des Dollars führte. Am Ende der Sitzung schloss der USD größtenteils niedriger, konnte aber seine Gewinne gegenüber dem Yen (+0,25 %) halten und seine Verluste gegenüber dem CAD (-0,03 %) und dem CHF (-0,10 %) begrenzen.

Mögliche Impulse aus dem Wirtschaftskalender

• Deutschland: GfK-Konsumklima um 6:00 Uhr GMT
• Rede von BOE-MPC-Mitglied Breeden um 8:30 Uhr GMT
• Rede von EZB-Vertreter Guindos um 9:45 Uhr GMT
• CBI-Index für den britischen Handel um 10:00 Uhr GMT
• Rede von EZB-Vertreterin Schnabel um 11:00 Uhr GMT
• Rede von BOE-Gouverneur Bailey um 11:00 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Barkin um 12:00 Uhr GMT
• Durchschnittliche Wochenverdienste in Kanada um 12:30 Uhr GMT
• Kanadische Großhandelsumsätze um 12:30 Uhr GMT
• US-Chicago-Fed-Index der nationalen Wirtschaftstätigkeit um 12:30 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA um 12:30 Uhr GMT
• US-Aufträge für langlebige Güter um 12:30 Uhr GMT
• US-Einzelhandels- und Großhandelslagerbestände um 12:30 Uhr GMT
• Endgültige BIP-Wachstumsrate in den USA um 12:30 Uhr GMT
• US-Handelsbilanz um 12:30 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Hammack um 13:00 Uhr GMT
• US-Verkäufe von Häusern, die noch nicht abgeschlossen sind, um 14:00 Uhr GMT
• US-Kansas-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe um 15:00 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Barr um 17:15 Uhr GMT
• Rede von EZB-Präsidentin Lagarde um 18:30 Uhr GMT
• Bilanz der US-Notenbank um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeland ANZ Roy Morgan Verbrauchervertrauen um 22:00 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Kashkari um 23:00 Uhr GMT
• Japanischer Verbraucherpreisindex für Tokio um 23:30 Uhr GMT
• Kern-Verbraucherpreisindex in Japan um 23:30 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote in Japan um 23:30 Uhr GMT
• Japan Einzelhandelsumsätze um 23:50 Uhr GMT

Ein paar Zentralbankchefs (BOE-Gouverneur Bailey und EZB-Präsidentin Lagarde) werden heute ihre Aussagen machen, also haltet die Augen und Ohren offen für Kommentare zur Geldpolitik, die die Volatilität der jeweiligen Währungen anheizen könnten.

Danach gibt's ein paar mittlere Daten aus den USA (Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, endgültige BIP-Zahlen und Aufträge für langlebige Güter), die auch den Dollar beeinflussen könnten. Bevor die Sitzung endet, solltest du auf die Daten aus Japan achten (Kern-VPI-Zahlen für Tokio und ganz Japan, Arbeitslosenquote und Einzelhandelsumsätze), die die Yen-Paare durcheinanderwirbeln könnten.

Außerdem solltest du die geopolitischen Schlagzeilen und die neuesten Nachrichten zum globalen Handel im Auge behalten, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!