Recapitulação diária do mercado amplo - 25 de junho de 2025

Os mercados continuaram a desfazer posições ligadas às tensões geopolíticas entre Israel e o Irã, causando mais instabilidade no petróleo bruto e nos ativos de risco.

No mercado cambial, alguns dados importantes sobre inflação e bancos centrais causaram um pouco de agitação, mas os pares do dólar americano se comportaram de forma bastante sincronizada com o sentimento geral.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• API: estoques de petróleo bruto caíram 4,27 milhões de barris, contra uma expectativa de queda de 0,8 milhão de barris
• Resumo das opiniões do BOJ: Formuladores de políticas divididos sobre as perspectivas para as taxas, dados os riscos da política comercial e a inflação mais forte
• O ministro das Relações Exteriores do Irã confirmou que o programa nuclear do país continua, e relatórios mostram que as capacidades nucleares ainda estão intactas, apesar dos recentes ataques
• IPC da Austrália para maio de 2025: 2,1% a/a (previsão de 2,3% a/a; 2,4% a/a anterior)
• O funcionário do BOJ, Tamura, falou sobre a possibilidade de aumentos “decisivos” nas taxas, apesar da incerteza comercial, já que a inflação está dentro do esperado e um pouco mais forte do que o previsto
• Índice de Indicadores Antecipados do Japão para abril de 2025: 104,2 (previsão de 103,4; anterior de 108,1)
• Relatório da Reuters confirmou que as exportações e remessas de petróleo do Irã através do Estreito de Ormuz não foram muito afetadas pelos últimos ataques
• Confiança do Consumidor da França para junho de 2025: 88,0 (previsão de 87,0; anterior de 88,0)
• Índice de Sentimento Econômico da Suíça para junho de 2025: -2,1 (previsão de -17,0; anterior de -22,0)
• Os líderes da OTAN concordaram em aumentar os gastos com defesa para 5% do PIB e renovaram seu “compromisso inabalável” com a segurança mútua em resposta à Rússia
• Licenças de construção nos EUA em maio de 2025: -2,0% m/m para 1,39 milhão (-2,0% m/m previsto; -4,0% m/m anterior)
• Vendas de casas novas nos EUA em maio de 2025: -13,7% m/m para 0,62 milhão (-5,8% m/m previsto; 10,9% m/m anterior)
• O presidente do Fed dos EUA, Powell, mencionou que estão à espera para ver como se comporta a inflação medida
• Variação nos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 20 de junho de 2025: -5,84 milhões (-11,47 milhões anterior)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Ainda se observava uma certa cautela na ação dos preços de mercado no início do dia, embora o petróleo bruto WTI tenha encontrado algum apoio graças a uma redução maior do que o esperado nos estoques privados de petróleo relatada pela API.

A commodity energética subiu lentamente durante o pregão asiático, antes que a alta atingisse seu pico quando a Reuters confirmou que as exportações e remessas de petróleo do Irã através do Estreito de Ormuz não foram afetadas pelos últimos ataques, provocando uma reversão do prêmio de guerra com o Irã durante o pregão em Londres.

A liquidação do petróleo atingiu o fundo do poço logo no início do pregão dos EUA, possivelmente porque o foco geopolítico mudou para a Rússia, com relatos de que a OTAN concordou em aumentar seus gastos com defesa em 5%, com a recuperação se estendendo depois que a EIA também relatou uma queda mais acentuada nos estoques. No entanto, o petróleo apagou seus ganhos (e mais) antes do final do dia, provavelmente devido às esperanças sustentadas de que o Irã e Israel continuariam a seguir seu acordo de cessar-fogo.

Enquanto isso, o ouro, considerado um porto seguro, ficou um pouco mais alto no início do dia, enquanto os futuros de ações se moviam com cautela. A melhora na disposição para assumir riscos durante o pregão de Londres fez o metal precioso cair, enquanto o bitcoin conseguiu uma recuperação mais forte, voltando para a área de US$ 108 mil.

Os rendimentos do Tesouro também subiram um pouco, possivelmente refletindo a realização de lucros de posições de risco, com os traders vendendo títulos do governo. Os índices de ações dos EUA ficaram mistos, com o índice S&P 500 e o Nasdaq conseguindo alguns ganhos graças à força das empresas de chips, enquanto o Dow caiu com as ações do setor de energia mais fracas.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano se valorizou em meio a um clima ligeiramente pessimista durante o pregão asiático, com o iene encontrando algum apoio nos comentários hawkish do Banco do Japão e nas atas da reunião do banco central, que sugeriram uma divisão nas visões sobre as taxas de juros em meio à incerteza sobre as tarifas e à forte inflação.

O IPC da Austrália ficou abaixo do esperado em 2,1% em maio, contra a previsão de 2,3% e o ganho anterior de 2,4% em relação ao ano anterior, mas isso não impediu que o AUD e o NZD, com rendimentos mais altos, aproveitassem alguns fluxos de risco durante o pregão.

No entanto, a moeda norte-americana registrou uma alta constante na segunda metade da sessão e ao longo da sessão de Londres, possivelmente revertendo as perdas do dia anterior, com o USD/JPY liderando a alta antes de atingir o pico por volta do discurso do presidente do Fed, Powell.

Durante seu depoimento, Powell reiterou a abordagem de esperar para ver, citando que eles se absterão de fazer mudanças na política até terem uma ideia melhor de como a inflação está se comportando, provocando algumas realizações de lucros da alta anterior do dólar. No final do pregão, o dólar fechou em baixa na maioria dos pares, mas manteve os ganhos em relação ao iene (+0,25%), limitando as perdas em relação ao dólar canadense (-0,03%) e ao franco suíço (-0,10%).

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha às 6h GMT
• Discurso do membro do MPC do BOE, Breeden, às 8h30 GMT
• Discurso do funcionário do BCE, Guindos, às 9h45 GMT
• CBI Distributive Trades do Reino Unido às 10h GMT
• Discurso do funcionário do BCE Schnabel às 11h00 GMT
• Discurso do governador do BOE, Bailey, às 11h GMT
• Discurso do oficial do Fed, Barkin, às 12h GMT
• Ganhos médios semanais no Canadá às 12h30 GMT
• Vendas no atacado do Canadá às 12h30 GMT
• Índice de atividade nacional do Fed de Chicago, EUA, às 12h30 GMT
• Reivindicações iniciais de seguro-desemprego nos EUA às 12h30 GMT
• Encomendas de bens duráveis nos EUA às 12h30 GMT
• Estoques no varejo e no atacado dos EUA às 12h30 GMT
• Taxa de crescimento final do PIB dos EUA às 12h30 GMT
• Balança comercial de bens dos EUA às 12h30 GMT
• Discurso do representante do Fed Hammack às 13h GMT
• Vendas pendentes de imóveis nos EUA às 14h GMT
• Índice de manufatura do Fed do Kansas às 15h GMT
• Discurso do representante do Fed, Barr, às 17h15 GMT
• Discurso da presidente do BCE, Lagarde, às 18h30 GMT
• Balanço do Fed dos EUA às 20h30 GMT
• Confiança do consumidor ANZ Roy Morgan da Nova Zelândia às 22h GMT
• Discurso do Kashkari, do Fed, às 23h GMT
• IPC de Tóquio, Japão, às 23h30 GMT
• IPC Core do Japão às 23h30 GMT
• Taxa de desemprego no Japão às 23h30 GMT
• Vendas no varejo do Japão às 23h50 GMT

Alguns chefes de bancos centrais (o presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, e a presidente do BCE, Lagarde) devem falar hoje, então fica de olho nas declarações relacionadas à política monetária que podem causar volatilidade nas moedas deles.

Depois disso, temos alguns dados intermediários dos EUA (pedidos iniciais de seguro-desemprego, leitura final do PIB e pedidos de bens duráveis) que também podem impactar a direção do dólar. Antes do fim do pregão, fique de olho nos dados do Japão (índices de IPC de Tóquio e nacional, taxa de desemprego e vendas no varejo) que podem agitar os pares do iene.

Além de tudo isso, fique de olho nas manchetes geopolíticas e nas atualizações do comércio global que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!