Tóm Tắt Thị Trường Hàng Ngày – Ngày 15 Tháng 7, 2025

Thị trường hôm thứ Ba đã nhảy múa như điên. CPI của Mỹ đã vừa khít như chiếc áo cũ, giúp cổ phiếu tăng nhẹ, nhưng đồng đô la lại chiếm spotlight khi các trader giảm bớt kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.

Trong khi đó, lo ngại lạm phát và sự không chắc chắn về thuế quan đã giữ khẩu vị rủi ro trong tầm kiểm soát. Cổ phiếu châu Âu đóng cửa thấp hơn trên toàn bảng, trong khi Nasdaq tăng nhẹ và đạt mức cao kỷ lục mới.

Dưới đây là những tiêu đề bạn có thể đã bỏ lỡ trong các phiên giao dịch vừa qua!

Tiêu đề:

• Chỉ số niềm tin tiêu dùng Westpac tháng 7 của Úc: 0.6% m/m 93.1 (dự báo 93.0; trước đó 92.6)
• Nvidia sẽ khởi động lại việc bán một con chip AI quan trọng cho Trung Quốc, trong một sự đảo ngược các hạn chế của Mỹ
• Dữ liệu Trung Quốc
  • GDP Trung Quốc cho ngày 30 tháng 6: 1.1% q/q (dự báo 1.1% q/q; trước đó 1.2% q/q); 5.2% y/y (dự báo 5.3% y/y; trước đó 5.4% y/y)
  • Tỷ lệ thất nghiệp của Trung Quốc tháng 6: 5.0% (dự báo 5.1%; trước đó 5.0%)
  • Sản xuất công nghiệp Trung Quốc tháng 6: 6.8% y/y (dự báo 5.5% y/y; trước đó 5.8% y/y)
  • Doanh số bán lẻ Trung Quốc tháng 6: 4.8% y/y (dự báo 6.1% y/y; trước đó 6.4% y/y)
  • Đầu tư tài sản cố định khu vực công (YTD) của Trung Quốc tháng 6: 2.8% y/y (dự báo 4.5% y/y; trước đó 3.7% y/y)
  • Khả năng sử dụng công nghiệp của Trung Quốc ngày 30 tháng 6: 74.0% (dự báo 74.4%; trước đó 74.1%)
• Chỉ số kinh tế ZEW của Đức tháng 7: 52.7 (dự báo 49.1; trước đó 47.5)
• Chỉ số kinh tế ZEW khu vực Euro tháng 7: 36.1 (dự báo 30.0; trước đó 35.3)
• Sản xuất công nghiệp khu vực Euro tháng 5: 1.7% m/m (dự báo 0.8% m/m; trước đó -2.4% m/m); 3.7% y/y (dự báo 1.0% y/y; trước đó 0.8% y/y)
• Thành viên BOE Mann cho biết lạm phát “vẫn là một thách thức” trên mục tiêu 2% của họ
• CPI của Mỹ tháng 6: 2.7% y/y (dự báo 2.6% y/y; trước đó 2.4% y/y); 0.3% m/m (dự báo 0.3% m/m; trước đó 0.1% m/m)
  • CPI cơ sở ở mức 0.2% m/m (dự báo 0.2% m/m; trước đó 0.1% m/m); 2.9% y/y (dự báo 2.9% y/y; trước đó 2.8% y/y)
• CPI của Canada tháng 6: 1.9% y/y (dự báo 1.5% y/y; trước đó 1.7% y/y); 0.1% m/m (dự báo -0.3% m/m; trước đó 0.6% m/m)
• Doanh số sản xuất cuối cùng của Canada tháng 5: -0.9% m/m (dự báo -1.3% m/m; trước đó -2.8% m/m)
• Chỉ số sản xuất Empire State NY của Mỹ tháng 7: 5.5 (dự báo -13.0; trước đó -16.0)
• Tổng thống Mỹ Trump đã công bố thỏa thuận thương mại với Indonesia, bao gồm thuế 19%
• Thành viên FOMC Collins cho biết điều kiện kinh tế “ổn định” cho phép Fed đánh giá dữ liệu mới đến
• Mỹ đã khởi động một cuộc điều tra về các hoạt động thương mại “không công bằng” của Brazil giữa lúc nước này truy tố cựu Tổng thống Bolsonaro

Hành động giá thị trường rộng:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Thứ Ba là một ngày khó khăn cho các tài sản rủi ro, với lo ngại về lạm phát và các cuộc đàm phán thuế quan kìm nén việc chấp nhận rủi ro. Cổ phiếu châu Âu trượt dài trên toàn bảng. Stoxx 600 mất 0.37%, DAX của Đức trượt giảm 0.42%, và CAC 40 của Pháp giảm 0.54%. FTSE 100 bị ảnh hưởng nặng nhất, giảm 0.66%, do các nhà xây dựng và bán lẻ kéo tụt xuống.

Bên Mỹ, tình hình lộn xộn. Bản in CPI ra đúng như dự đoán, giúp cổ phiếu tăng nhẹ. Nasdaq nhích lên 0.18% đạt kỷ lục mới ở mức 20,677.80, một phần nhờ vào việc Nvidia tăng 4% sau khi tái khởi động bán chip cho Trung Quốc. Nhưng S&P 500 lại giảm 0.40% để đóng cửa dưới mốc 6,300, và Dow chịu tổn thất nặng hơn, giảm 0.98% khi lợi nhuận ngân hàng gây áp lực lên tài chính.

Vàng giảm 0.65% xuống còn $3,325, lùi khỏi mức trần $3,350 khi đồng đô la mạnh lên. Lợi suất kho bạc 10 năm tăng lên mức 4.49%, cao nhất trong hơn một tháng, khi các trader giảm bớt hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Dầu thô WTI trượt xuống $66.52, vẫn cảm thấy áp lực từ hạn chót 50 ngày của Trump về thỏa thuận hòa bình với Nga. Bitcoin cũng chịu thiệt hại, giảm xuống còn $117,600 sau khi chạm mức cao kỷ lục vào thứ Hai.

Thị trường FX: Đô la Mỹ so với các đồng tiền chính:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Đồng đô la bắt đầu thứ Ba với thế phòng thủ, giảm nhẹ trong phiên châu Á khi trader cẩn trọng trước báo cáo CPI của Mỹ. Đồng Greenback trượt giá so với hầu hết các đồng tiền chính, chịu áp lực một phần bởi đợt dữ liệu hỗn hợp từ Trung Quốc. GDP quý 2 vượt dự báo ở mức 1.1% q/q, nhưng doanh số bán lẻ tháng 6 mềm mại, gây lo ngại mới về tăng trưởng toàn cầu và giữ áp lực lên đồng đô la từ sớm.

Lượng bán đô la tăng ở châu Âu sau khi chỉ số tâm lý ZEW của Đức nhảy lên 52.7 và chỉ số rộng hơn của khu vực Euro cũng bất ngờ tăng, giúp đồng euro tăng cường. Tuy nhiên, đồng Greenback đã có một sự đảo chiều mạnh mẽ khi thị trường Mỹ mở cửa (phiên giao dịch, không phải giải quần vợt) khi dữ liệu CPI hạ cánh đúng với kỳ vọng. Lạm phát cơ bản cũng chỉ tăng 0.2% m/m, cho thấy thuế quan chưa thực sự đẩy giá cao hơn. Điều đó đủ để giảm bớt kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín và làm cho đồng đô la bay khỏi đáy.

Ở phía bắc, CPI của Canada đạt đúng như kỳ vọng ở mức 1.9% y/y, không tác động nhiều đến USD/CAD. Điều thực sự tạo ra sự chuyển động là thông báo của Trump về một khái niệm thỏa thuận thương mại với Indonesia, bao gồm một thỏa thuận thuế 19%. Điều đó đã thêm vào sự hồi phục của đô la khi trader hoan nghênh bất kỳ dấu hiệu tiến triển nào trong thương mại. Những lời kêu gọi cắt giảm 3 điểm lãi suất của Fed phần lớn bị trader gạt bỏ. Khi phiên kết thúc, đồng đô la đã xóa sạch các khoản lỗ trước đó để kết thúc cao hơn so với hầu hết các đồng tiền G10, kéo dài chuỗi chiến thắng lên bảy phiên liên tiếp.

Những chất xúc tác tiềm năng sắp tới trong lịch kinh tế

• Chỉ số giá bán lẻ của Anh cho tháng 6 vào lúc 6:00 sáng GMT
• Tỷ lệ tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng của Anh cho tháng 6 vào lúc 6:00 sáng GMT
• Cán cân thương mại khu vực Euro tháng 5 vào lúc 9:00 sáng GMT
• Bắt đầu xây dựng nhà ở Canada tháng 6 vào lúc 12:15 chiều GMT
• Chỉ số giá sản xuất của Mỹ cho tháng 6 vào lúc 12:30 chiều GMT
• Sản xuất công nghiệp của Mỹ cho tháng 6 vào lúc 1:15 chiều GMT
• Sản xuất chế tạo của Mỹ cho tháng 6 vào lúc 1:15 chiều GMT
• Tỷ lệ sử dụng công suất của Mỹ cho tháng 6 vào lúc 1:15 chiều GMT
• Bài phát biểu của Fed Barr của Mỹ vào lúc 2:00 chiều GMT
• Thay đổi dự trữ dầu thô EIA của Mỹ cho ngày 11 tháng 7 vào lúc 2:30 chiều GMT
• Sách Beige Fed của Mỹ vào lúc 6:00 chiều GMT
• Bài phát biểu của Fed Williams của Mỹ vào lúc 10:30 tối GMT
• Chỉ số giá thực phẩm New Zealand cho tháng 6 vào lúc 10:45 tối GMT
• Cán cân thương mại Nhật Bản cho tháng 6 vào lúc 11:50 tối GMT

Dữ liệu lạm phát của Anh hôm nay có khả năng đẩy mạnh sự biến động sớm của GBP, trong khi báo cáo PPI của Mỹ có thể là sự kiện chính trong ngày đối với các cặp USD.

Thêm vào đó, các diễn giả Fed Barr (2:00 chiều) và Williams (10:30 tối), cộng với báo cáo Sách Beige (6:00 chiều), có thể khuếch đại hoặc đảo ngược bất kỳ sự chuyển động nào của USD tùy thuộc vào giọng điệu của họ liên quan đến cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Như thường lệ, hãy luôn linh hoạt và đừng quên kiểm tra Công cụ Tính Tương Quan Tiền Tệ của chúng tôi khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào!