สรุปตลาดกว้างประจำวัน – 25 สิงหาคม 2025

ตลาดตกต่ำหน่อยๆในวันจันทร์หลังจากที่กระแส Powell เมื่อสัปดาห์ที่แล้วหายไป และนักเทรดเริ่มขายทำกำไรแล้ว

หุ้นในยุโรปและสหรัฐฯลดลงเพราะนักเทรดเริ่มระวังตัวก่อนข้อมูลใหม่ของสหรัฐฯและการแถลงของธนาคารกลาง ในขณะเดียวกัน น้ำมันพุ่งสูงขึ้น ส่วนบิตคอยน์ลดลงกลับไปที่ระดับกราฟสำคัญ

นี่คือการแสดงผลของสินทรัพย์หลักๆ ใน ช่วงการเทรดล่าสุด!

ข่าวเด็ด:

• ยอดขายปลีกนิวซีแลนด์ไตรมาส 2 ปี 2025: 2.3% y/y (คาดการณ์ 1.0% y/y; ก่อนหน้า 0.7% y/y); 0.5% q/q (คาดการณ์ -0.2% q/q; ก่อนหน้า 0.8% q/q)
• RBNZ เสนอให้ลดความต้องการเงินทุนของผู้ให้กู้
• ดัชนีชี้นำของญี่ปุ่นสำหรับเดือนมิถุนายน: 105.6 (คาดการณ์ 106.1; ก่อนหน้า 104.8)
• การจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสวิสสำหรับไตรมาส 2 ปี 2025: 5.53 ล้าน (คาดการณ์ 5.5 ล้าน; ก่อนหน้า 5.51 ล้าน)
• สมาชิก ECB Kazaks กล่าวว่า นโยบายปัจจุบันอยู่ใน “ที่ที่ดี” ขณะที่เงินเฟ้อใกล้เป้าหมายและการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมดูเป็นไปได้ยาก
• นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส Bayrou จะขอคะแนนเสียงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับงบประมาณการรัดเข็มขัดในวันที่ 8 กันยายน
• บรรยากาศธุรกิจ IfO ของเยอรมนี สำหรับเดือนสิงหาคม: 89.0 (คาดการณ์ 87.0; ก่อนหน้า 88.6)
• ใบอนุญาตก่อสร้างสหรัฐฯ รอบสุดท้ายสำหรับเดือนกรกฎาคม: -2.2% m/m เป็น 1.36 ล้านหน่วย (คาดการณ์ -2.8% m/m; ก่อนหน้า -0.1% m/m)
• ดัชนีกิจกรรมระดับชาติของ Fed ชิคาโกสำหรับเดือนกรกฎาคม: -0.19 (คาดการณ์ -0.2; ก่อนหน้า -0.1)
• ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม: -0.6% m/m เป็น 0.65 ล้านหน่วย (คาดการณ์ -1.1% m/m; ก่อนหน้า 0.6% m/m)
• ดัชนีการผลิตของ Fed ดัลลัส สำหรับเดือนสิงหาคม: -1.8 (คาดการณ์ 0.2; ก่อนหน้า 0.9)

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดโดยรวม:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

สินทรัพย์เสี่ยงหลักถอยกลับในวันจันทร์เมื่อนักเทรดพิจารณาความอิ่มเอมที่เกิดจาก Powell ในวันศุกร์ ซึ่งการขายทำกำไรเป็นหลักหลังจากการหมุนตัวที่อ่อนโยนของประธาน Fed ใน Jackson Hole หุ้นยุโรป ปิดต่ำกว่าเล็กน้อยในขณะที่สหราชอาณาจักรยังปิดทำการในวันหยุดธนาคาร ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลง 0.44% ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญและประเมินผลกระทบจากการลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้

หุ้นสหรัฐฯ ก็เช่นกันถอยกลับ โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 0.43% และดัชนี Dow Jones ลดลง 0.77% หลังจากทำสถิติสูงสุดเมื่อวันศุกร์ ส่วน Nasdaq ซึ่งเป็นดัชนีที่มีหุ้นเทคโนโลยีมาก สามารถจำกัดการสูญเสียให้เหลือ 0.22% ก่อนที่ Nvidia จะประกาศรายได้สำคัญในวันพุธ

ทองคำ ค่อนข้างทรงตัวใกล้ $3,365 แม้ว่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่า เพราะคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยยังคงหนุนอยู่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีเพิ่มขึ้น 1.9 จุดพื้นฐานเป็น 4.28% ขณะที่นักเทรดพันธบัตรประเมินการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้ง

น้ำมัน พุ่งขึ้นเกือบ 2% สู่ $64.75 อาจเนื่องมาจากการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ชะงักงัน และการขู่คว่ำบาตรของทรัมป์ที่เกิดขึ้นใหม่ บิตคอยน์ ล้มลงอย่างหนักจาก $113,000 สู่ $110,000 ทดสอบระดับเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องจากความเชื่อมั่นในสกุลเงินดิจิทัลเสื่อมลง

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐ vs. กลุ่มหลัก:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

ดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นอย่างน่าทึ่งในวันจันทร์ ฟื้นตัวจากการขายทิ้งหลังการประชุม Jackson Hole เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากนักเทรดพิจารณาหมุนตัวที่อ่อนโยนของ Fed อีกครั้ง ดอลลาร์เปิดตลาดด้วยความแข็งแกร่งในการซื้อขายของเอเชีย โดยเยนเป็นตัวนำในการอ่อนตัวในช่วงแรกเนื่องจาก USD/JPY ปีนกลับขึ้นเหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ การขายทำกำไรเกิดขึ้นก่อนการเปิดตลาดลอนดอน กดดันดอลลาร์ลงชั่วคราวก่อนที่จะได้รับการสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายที่บางเบาเนื่องจากตลาดอังกฤษปิด

ในช่วงเวลาการซื้อขายของยุโรป ดอลลาร์คงตัวใกล้ระดับสูงสุดของเซสชั่นเมื่อ EUR/USD ลดลงและความรู้สึกที่ระมัดระวังยังคงอยู่ ดอลลาร์ลดลงช่วงสั้นๆ ก่อนการเปิดตลาดสหรัฐฯ แต่กลับขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากยอดขายบ้านใหม่ในเดือนกรกฎาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ ซึ่งเสริมสร้างแนวคิดว่าการตกของดอลลาร์เมื่อวันศุกร์เกินความจริง ข้อมูลแสดงยอดขายอยู่ที่อัตราต่อปี 652,000 เทียบกับการคาดการณ์ 630,000 ซึ่งให้แรงผลักดันใหม่สำหรับผู้สนับสนุนดอลลาร์

ดอลลาร์ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นผ่านช่วงบ่ายของนิวยอร์ก ปิดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด ยูโรได้รับแรงกดดันจากการขายลดลง 0.78% ขณะที่เยนอ่อนค่าลง 0.50% ปอนด์ลดลง 0.48% เนื่องจากความอ่อนแอของปอนด์ถูกเพิ่มขึ้นด้วยวันหยุดในสหราชอาณาจักร สกุลเงินโภคภัณฑ์แสดงความทนทานเมื่อเทียบกับ CAD ลดลงเพียง 0.20% ในขณะที่ AUD และ NZD จำกัดการสูญเสียไว้ที่ 0.08% และ 0.29% ตามลำดับ

โอกาสต่อไปในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคฝรั่งเศสสำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 6:45 น. GMT
• ยอดขายภาคการผลิตของแคนาดาเบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 12:30 น. GMT
• คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 12:30 น. GMT
• คำพูดของ Fed Barkin สหรัฐฯ เวลา 12:30 น. GMT
• ราคาบ้าน S&P/Case-Shiller ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนเวลา 13:00 น. GMT
• ดัชนีราคาบ้านของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 13:00 น. GMT
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภค CB ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 14:00 น. GMT
• ดัชนีการผลิต Richmond Fed ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 14:00 น. GMT
• ดัชนีบริการของ Fed ดัลลัส สหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 14:30 น. GMT
• คำพูดของสมาชิก BOE Mann ของสหราชอาณาจักรเวลา 16:00 น. GMT
• คำพูดของ BOC Gov. Macklem ของแคนาดาเวลา 18:45 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบ API ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 22 สิงหาคมเวลา 20:30 น. GMT

วันนี้เรามีปฏิทินการเทรดที่ค่อนข้างเงียบเหงา!

นักเทรดจะจับตาดูความเชื่อมั่นผู้บริโภคของฝรั่งเศสสำหรับสัญญาณแรกเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของยุโร แต่การกระทำจริงจะเกิดขึ้นในภายหลังด้วยข้อมูลสหรัฐฯ และการแถลงของ Fed คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ราคาบ้าน และความเชื่อมั่นผู้บริโภคอาจสร้างความผันผวนในคู่เงิน USD ในขณะที่ Mann ของ BOE และ Macklem ของ BOC อาจให้นัยนโยบายก่อนวันปิด

อย่างเช่นเคย คอยมองหาพัฒนาการการค้าระหว่างประเทศและพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจจะมีผลต่อความรู้สึกของตลาดโดยรวม อย่าลืมเช็ค เครื่องคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงิน ของเราด้วยเวลาทำการเทรดนะ!