Recapitulação diária do mercado amplo - 25 de agosto de 2025

Os mercados perderam um pouco de força na segunda-feira, depois que o entusiasmo causado por Powell na semana passada passou e os traders começaram a realizar lucros.

As ações na Europa e nos EUA caíram, com os traders ficando cautelosos antes dos novos dados dos EUA e dos discursos dos bancos centrais. Enquanto isso, o petróleo subiu e o bitcoin voltou a cair para um nível importante no gráfico.

Veja como as principais classes de ativos se saíram nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Vendas no varejo da Nova Zelândia no segundo trimestre de 2025: 2,3% a/a (previsão de 1,0% a/a; 0,7% a/a anterior); 0,5% t/t (-0,2% t/t previsto; 0,8% t/t anterior)
• RBNZ propõe redução dos requisitos de capital dos credores
• Índice de indicadores antecedentes do Japão para junho: 105,6 (previsão de 106,1; anterior de 104,8)
• Folha de pagamento não agrícola da Suíça para o segundo trimestre de 2025: 5,53 milhões (previsão de 5,5 milhões; anterior de 5,51 milhões)
• O membro do BCE, Kazaks, disse que as políticas atuais estão em uma “boa posição”, já que a inflação se aproxima da meta e novos cortes parecem improváveis
• O primeiro-ministro francês Bayrou vai pedir voto de confiança sobre o orçamento de austeridade em 8 de setembro
• ÍndiceIfO de clima de negócios da Alemanha para agosto: 89,0 (previsão de 87,0; anterior de 88,6)
• Permissões para construção nos EUA em julho: -2,2% m/m para 1,36 milhão de unidades (-2,8% m/m previsto; -0,1% m/m anterior)
• Índice de atividade nacional da Fed de Chicago para julho: -0,19 (-0,2 previsto; -0,1 anterior)
• Vendas de casas novas nos EUA em julho: -0,6% m/m para 0,65 milhão de unidades (-1,1% m/m previsto; 0,6% m/m anterior)
• Índicede manufatura da Fed de Dallas para agosto: -1,8 (previsão de 0,2; anterior de 0,9)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os principais ativos de risco recuaram na segunda-feira, com os traders digerindo a euforia induzida por Powell na sexta-feira, com a realização de lucros dominando após a mudança dovish do presidente do Fed em Jackson Hole. As ações europeias fecharam em baixa generalizada, enquanto o Reino Unido permaneceu fechado por feriado bancário. O Stoxx 600 pan-europeu caiu 0,44%, com os investidores aguardando dados importantes sobre a inflação e analisando as implicações de possíveis cortes nas taxas.

As ações dos EUA também recuaram, com o S&P 500 caindo 0,43% e o Dow Jones perdendo 0,77% após atingir recordes na sexta-feira. O Nasdaq, de peso tecnológico, conseguiu limitar as perdas a 0,22% antes dos resultados críticos da Nvidia na quarta-feira.

O ouro foi negociado relativamente estável perto de US$ 3.365, apesar da força do dólar, com as expectativas de corte nas taxas dando um suporte. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 1,9 ponto-base, para 4,28%, com os traders de títulos reavaliando o ritmo de uma possível flexibilização do Fed.

O petróleo subiu quase 2%, para US$ 64,75, provavelmente impulsionado pelo impasse nas negociações de paz entre a Rússia e a Ucrânia e pelas novas ameaças de sanções de Trump. O bitcoin caiu bruscamente de US$ 113.000 para testar US$ 110.000, ameaçando romper sua média móvel de 100 dias pela primeira vez desde abril, com o agravamento do sentimento em relação às criptomoedas.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar teve uma recuperação notável na segunda-feira, se recuperando da queda de sexta-feira após Jackson Hole, com os traders reavaliando a postura dovish do Fed. O dólar abriu em alta no pregão asiático, com o iene liderando a fraqueza inicial, enquanto o USD/JPY subia de volta acima de suas médias móveis. A realização de lucros antecipada surgiu antes da abertura de Londres, pressionando brevemente o dólar para baixo antes de encontrar suporte em meio a volumes reduzidos de feriado, com os mercados do Reino Unido fechados.

Durante o horário europeu, o dólar se consolidou perto das máximas da sessão, com o EUR/USD caindo e o sentimento cauteloso prevalecendo. O dólar caiu brevemente antes da abertura dos mercados americanos, mas rapidamente se recuperou depois que as vendas de casas novas em julho superaram as expectativas, reforçando a narrativa de que a queda do dólar na sexta-feira foi exagerada. Os dados mostraram vendas a uma taxa anual de 652.000 contra 630.000 previstos, dando um novo impulso para os otimistas do dólar.

O dólar manteve sua tendência de alta durante a tarde em Nova York, fechando em alta contra todas as principais moedas. O euro foi o que mais sofreu com a pressão de venda, caindo 0,78%, enquanto o iene enfraqueceu 0,50%. A libra esterlina caiu 0,48%, com a fraqueza da moeda britânica exacerbada pelo feriado no Reino Unido. As moedas ligadas a commodities mostraram relativa resiliência, com o CAD caindo apenas 0,20%, enquanto o AUD e o NZD limitaram suas perdas a 0,08% e 0,29%, respectivamente.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Confiança do consumidor francês em agosto às 6h45 GMT
• Prévia das vendas do setor manufatureiro do Canadá em julho, às 12h30 GMT
• Pedidos de bens duráveis dos EUA para julho às 12h30 GMT
• Discurso de Barkin, do Fed dos EUA, às 12h30 GMT
• Preço da casa S&P/Case-Shiller dos EUA para junho às 13h GMT
• Índice de preços de imóveis nos EUA para junho às 13h GMT
• Confiança do consumidor CB dos EUA para agosto às 14h GMT
• Índice de manufatura do Fed de Richmond dos EUA para agosto às 14h GMT
• Índice de serviços do Fed de Dallas dos EUA para agosto às 14h30 GMT
• Discurso do membro do Banco da Inglaterra, Mann, às 16h GMT
• Discurso do governador do Banco do Canadá, Macklem, às 18h45 GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto API dos EUA para 22 de agosto às 20h30 GMT

Hoje temos um calendário de negociações relativamente menos movimentado!

Os traders vão ficar de olho na confiança do consumidor francês para ver os primeiros sinais sobre o sentimento em relação ao euro, mas a verdadeira ação vem depois, com os dados dos EUA e o discurso do Fed. Bens duráveis, preços de imóveis e confiança do consumidor podem causar volatilidade nos pares com o dólar americano, enquanto Mann, do BOE, e Macklem, do BOC, podem dar mais dicas sobre a política monetária antes do fim do dia.

Como sempre, fique de olho nos desenvolvimentos do comércio global e nas manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!