This article has been translated from English to Thai.

นักลงทุนจับตาดูบันทึกการประชุม FOMC เพื่อหาเบาะแสก่อนที่หัวหน้าธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์จะกล่าวสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole

ในขณะเดียวกัน การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ และตัวเลข CPI ของสหราชอาณาจักรก็เขย่าวงการฟอเร็กซ์ไปอย่างคาดไม่ถึง

นี่คือผลการดำเนินงานของสินทรัพย์หลักในช่วง ช่วงการซื้อขายล่าสุด.

หัวข้อข่าว:

  • อัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักของจีน 5 ปี สำหรับวันที่ 20 สิงหาคม 2025: 3.5% (คาดการณ์ 3.5%; ก่อนหน้า 3.5%); อัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักของจีน 1 ปี สำหรับวันที่ 20 สิงหาคม 2025: 3.0% (คาดการณ์ 3.0%; ก่อนหน้า 3.0%)
  • รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Bessent กล่าวว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีนกำลังไปได้สวย และมีการจัดประชุมสามฝ่ายกับสหภาพยุโรปและยูเครนที่กำลังจะเกิดขึ้นที่บูดาเปสต์
  • RBNZ ลดอัตราดอกเบี้ย จาก 3.25% เป็น 3.00% ตามที่คาดการณ์ การแถลงข่าวเน้นไปที่การตัดสินใจอย่างระมัดระวัง
  • ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเยอรมนีสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: -1.5% y/y (คาดการณ์ -1.4% y/y; ก่อนหน้า -1.3% y/y)
  • ประธานธนาคารกลางยุโรป Lagarde ชี้แจงว่าข้อตกลงทางการค้ายังไม่สามารถลดความไม่แน่นอนจากภาษีได้อย่างสมบูรณ์
  • ดัชนีราคาขายปลีกของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 4.8% y/y (คาดการณ์ 4.5% y/y; ก่อนหน้า 4.4% y/y)
  • อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักร สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 3.8% y/y (คาดการณ์ 3.8% y/y; ก่อนหน้า 3.6% y/y); อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 3.8% y/y (คาดการณ์ 3.8% y/y; ก่อนหน้า 3.7% y/y)
  • ดัชนีราคาต้นทุนแรงงานของยูโรโซนสำหรับวันที่ 30 มิถุนายน 2025: 3.7% y/y (คาดการณ์ 3.0% y/y; ก่อนหน้า 3.4% y/y)
  • อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของยูโรโซนสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 2.0% y/y (คาดการณ์ 2.0% y/y; ก่อนหน้า 2.0% y/y); อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 2.3% y/y (คาดการณ์ 2.3% y/y; ก่อนหน้า 2.3% y/y)
  • ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์เรียกร้องให้เจ้าหน้าที่เฟด Cook ลาออกเนื่องจากข้อกล่าวหาฉ้อโกงสินเชื่อที่อยู่อาศัย
  • การเปลี่ยนแปลงของสต็อกน้ำมันดิบ EIA ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 15 สิงหาคม 2025: -6.01M (ก่อนหน้า 3.04M)
  • บันทึกการประชุม FOMC: ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่เห็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเป็นภัยคุกคามที่มากกว่าผลกระทบด้านการจ้างงาน แต่ยังต้องใช้เวลาเพิ่มเติมในการทำความเข้าใจเรื่องภาษี

พฤติกรรมราคาในตลาดกว้าง:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

การไหลของความเสี่ยงออกจากการซื้อขายวันก่อนดูเหมือนจะนำไปสู่ช่วงตลาดเอเชียตอนต้น โดยถ่วงน้ำหนักบิตคอยน์และฟิวเจอร์สหุ้น

น้ำมันดิบ, อย่างไรก็ตาม เริ่มขึ้นในทิศทางที่ดีแม้แรงตึงเครียดทางการเมืองระหว่างยูเครนและรัสเซียยังสูงอยู่เนื่องจากไม่มีข้อตกลงหยุดยิงในทันที อย่างไรก็ตาม รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Bessent พยายามทำให้สถานการณ์เย็นลงโดยกล่าวว่ากำลังมีการจัดการประชุมสุดยอดสามฝ่ายที่บูดาเปสต์ในเร็ว ๆ นี้ ทำให้มีการทำกำไรบางส่วนจากการปรับขึ้นราคาของสินค้าพลังงานนี้

ความอยากเสี่ยงเล็กน้อยเริ่มกลับมาในตลาด ซึ่งอาจเกิดจากคำพูดของ Bessent ที่กล่าวว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีนกำลังไปได้สวยและการเตรียมการก่อนบันทึกการประชุม FOMC ทำให้น้ำมันดิบสามารถขยายตัวได้ กำไรยังจำกัดอยู่ หลังจากประธานธนาคารกลางยุโรป Lagarde ชี้แจงว่าข้อตกลงการค้าล่าสุดยังไม่ได้ขจัดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีออกไปทั้งหมด

ทองคำ ดูเหมือนจะรับความรู้สึกเสี่ยงออกไปเรื่อยๆ เพิ่มขึ้นในช่วงตลาดลอนดอนและยังคงรักษากำไรไว้ตลอดช่วงเซสชั่นของสหรัฐฯ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง

บิตคอยน์, ที่สามารถฟื้นตัวจากระดับ $113K และคงอยู่ที่ระดับ $114K, ยังคงเคลื่อนไหวด้านข้างตลอดทั้งวัน แต่ยังคงปิดตลาดด้วยกำไรเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์ยังคงอยู่ในสถานะถดถอย

หุ้นสหรัฐฯ ขาดทุนหนักในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่นนิวยอร์ก โดยน่าจะถูกดึงลงมาจากคำเรียกร้องของทรัมป์ให้เจ้าหน้าที่เฟด Cook ลาออกเนื่องจากข้อกล่าวหาฉ้อโกงสินเชื่อที่อยู่อาศัย ทำให้ยิ่งถ่วงน้ำหนัก USD และอัตราผลตอบแทนลงอีก บันทึกการประชุม FOMC ดูเหมือนจะไม่ค่อยสนับสนุนการลดดอกเบี้ยเท่าที่คาดการณ์ โดยผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่มองเห็นความเสี่ยงที่สูงขึ้นจากภาษีมากกว่าผลกระทบด้านการจ้างงาน ซึ่งทำให้น่าจะมีการผ่อนคลายน้อยกว่าที่คิด

พฤติกรรมตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

การซ้อนทับของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก Chart by TradingView

เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์มีเรื่องให้คิดกันเพียบในวันนี้ เริ่มจากข้อมูลระดับกลางของญี่ปุ่นที่ยังคงทำให้เงินเยนยังคงอยู่ในสถานะมั่นคงเนื่องจากความต้องการหนีความเสี่ยงตั้งแต่เริ่มต้น

กีวีถูกขายออกอย่างรุนแรงเมื่อ RBNZ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ตามที่คาดการณ์ พร้อมกับเผยถึง "การตัดสินใจที่ระมัดระวัง" ที่มีผู้กำหนดนโยบายบางรายเรียกร้องการลดดอกเบี้ย 0.50%

ออสซี่ก็โดนกระทบจากการประกาศเช่นกัน ขณะที่ความเสี่ยงลดลงเรื่อย ๆ แต่สเตอร์ลิงสามารถแยกตัวออกจากกลุ่มสกุลเงินเบต้าหลังจากที่ CPI ของสหราชอาณาจักรออกมาเหนือความคาดหมาย ลดความคาดหวังการลดดอกเบี้ยจาก BOE

การไหลของความเสี่ยงอีกครั้งดูเหมือนจะเริ่มขึ้นเมื่อหัวหน้าธนาคารกลางยุโรป Lagarde ชี้แจงว่าข้อตกลงทางการค้าล่าสุดยังไม่สามารถขจัดความไม่แน่นอนของภาษีทั่วโลกได้ ส่งผลให้ AUD และ NZD ลดลงในช่วงตลาดลอนดอน

คู่สกุลเงิน USD มีการตอบสนองหลากหลายสัตว์เรียกร้องของทรัมป์ให้เจ้าหน้าที่เฟด Cook ลาออก เนื่องจากดอลลาร์ลดลงเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ปลอดภัยอย่างเยนและฟรังก์สวิส แต่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า บันทึกการประชุม FOMC ทำให้เกิดการดีดกลับเล็กน้อยเนื่องจากผู้กำหนดนโยบายดูเหมือนจะกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาเพิ่มมากกว่าปัญหาตลาดแรงงาน แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางอาจไม่ระมัดระวังเท่าที่เคยคิด

การกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจที่กำลังจะถึง

  • ดุลการค้าสวิตเซอร์แลนด์ เวลา 6:00 น. GMT
  • การกู้ยืมสุทธิของภาครัฐสหราชอาณาจักร เวลา 6:00 น. GMT
  • ดัชนี PMI การผลิตและบริการ Flash ของยูโรโซน เวลา 8:00 น. GMT
  • ดัชนี PMI การผลิตและบริการ Flash ของสหราชอาณาจักร เวลา 8:30 น. GMT
  • คำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรม CBI ของสหราชอาณาจักร เวลา 10:00 น. GMT
  • ดัชนี CFIB Business Barometer ของแคนาดา เวลา 11:00 น. GMT
  • การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Bostic ของสหรัฐฯ เวลา 11:30 น. GMT
  • อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตของแคนาดา เวลา 12:30 น. GMT
  • ดัชนีการผลิตของ Fed Philadelphia ของสหรัฐฯ เวลา 12:30 น. GMT
  • การยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เวลา 12:30 น. GMT
  • ดัชนี PMI การผลิตและบริการ Flash ของ S&P Global ของสหรัฐฯ เวลา 1:45 น. GMT
  • ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Flash ของยูโรโซน เวลา 2:00 น. GMT
  • ยอดขายบ้านที่มีอยู่ของสหรัฐฯ เวลา 2:00 น. GMT
  • ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Gfk ของสหราชอาณาจักร เวลา 11:01 น. GMT
  • อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่น เวลา 11:30 น. GMT
  • การประชุมสัมมนา Jackson Hole ของสหรัฐฯ เวลา 12:00 น. GMT

วันที่การซื้อขายวันนี้มีแนวโน้มจะเต็มไปด้วยความเคลื่อนไหว เนื่องจากเรามีการประกาศ ดัชนี PMI Flash ทั่วโลก ตามด้วย ข้อมูลระดับสูงของสหรัฐฯ (ดัชนี Philly Fed และการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก) แล้วเข้าสู่การเริ่มต้นของการประชุมสัมมนา Jackson Hole ที่ได้รับการคาดหวังไว้สูง

อย่าลืมจับตาดู ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง เพราะอาจมีการบอกใบ้ที่แรงเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคต

ดังเช่นเคย คอยระวังการพัฒนาการค้าทั่วโลกและหัวข้อข่าวทางการเมืองที่อาจมีผลต่อบรรยากาศของตลาดโดยรวม ตั้งตัวให้พร้อมและอย่าลืมตรวจสอบ เครื่องคำนวณความสัมพันธ์ของฟอเร็กซ์ ของเราเมื่อทำการเทรด!