This article has been translated from English to Thai.

ตลาดมีความผันผวนอย่างบ้าคลั่งในวันพฤหัสบดีเนื่องจากข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงทำลายความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่งผลให้ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลและค่าเงินดอลลาร์สูงขึ้น

หุ้นยืนหยัดมั่นคง น้ำมันพุ่งขึ้น ทองคำลื่นไถล และนักเทรดเตรียมพร้อมสำหรับวันศุกร์ที่เต็มไปด้วยข้อมูลและการประชุมสหรัฐฯ-รัสเซีย

นี่คือข่าวที่คุณอาจพลาดในการ เซสชันการซื้อขาย ที่ผ่านมา!

พาดหัวข่าว:

  • ดัชนีราคาบ้าน RICS ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกรกฎาคม: -13.0% (คาดการณ์ -8.0%; ก่อนหน้า -7.0%)
  • รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Bessent กล่าว BOJ ตามไม่ทันเรื่องเงินเฟ้อ คิดว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
  • AUD พุ่งขึ้นหลังรายงานการจ้างงานดันโอกาสลดดอกเบี้ย RBA ไปยังเดือนพฤศจิกายน
  • GDP ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน: 0.4% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ก่อนหน้า -0.1% m/m); 1.4% y/y (คาดการณ์ 1.0% y/y; ก่อนหน้า 0.7% y/y)
  • อัตราการเติบโต GDP ของสหราชอาณาจักรในไตรมาส 2 ปี 2025: 0.3% q/q (คาดการณ์ 0.1% q/q; ก่อนหน้า 0.7% q/q); 1.2% y/y (คาดการณ์ 0.7% y/y; ก่อนหน้า 1.3% y/y)
  • การผลิตอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรในเดือนมิถุนายน: 0.7% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า -0.9% m/m); 0.2% y/y (คาดการณ์ -0.2% y/y; ก่อนหน้า -0.3% y/y)
  • การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรในเดือนมิถุนายน: 0.5% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า -1.0% m/m); 0.0% y/y (คาดการณ์ -0.5% y/y; ก่อนหน้า 0.3% y/y)
  • ดุลการค้าสินค้าของสหราชอาณาจักรในเดือนมิถุนายน: -22.16B (คาดการณ์ -21.5B; ก่อนหน้า -21.69B)
  • ราคาผู้ผลิต & นำเข้า ของสวิตเซอร์แลนด์ในเดือนกรกฎาคม: -0.2% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ก่อนหน้า -0.1% m/m); -0.9% y/y (คาดการณ์ -0.6% y/y; ก่อนหน้า -0.7% y/y)
  • อัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสสุดท้ายสำหรับเดือนกรกฎาคม: 0.2% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.4% m/m); 1.0% y/y (คาดการณ์ 1.0% y/y; ก่อนหน้า 1.0% y/y)
  • อัตราการเติบโต GDP ของยูโรโซน (ประเมินครั้งที่สอง) สำหรับไตรมาส 2 ปี 2025: 0.1% q/q (คาดการณ์ 0.1% q/q; ก่อนหน้า 0.6% q/q); 1.4% y/y (คาดการณ์ 1.4% y/y; ก่อนหน้า 1.5% y/y)
  • การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของยูโรโซน (ประเมินเบื้องต้น) สำหรับไตรมาส 2 ปี 2025: 0.1% q/q (คาดการณ์ 0.1% q/q; ก่อนหน้า 0.2% q/q)
  • การผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซนในเดือนมิถุนายน: -1.3% (คาดการณ์ -0.6%; ก่อนหน้า 1.7%)
  • รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Bessent ปฏิเสธการกดดันธนาคารกลาง กล่าวว่าให้ความสำคัญกับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 bp ก่อน
  • Bessent กล่าว สหรัฐฯ จะไม่ซื้อคริปโตเพิ่ม เพื่อสำรองบิตคอยน์ จะใช้ทรัพย์สินที่ถูกยึดแทน
  • การขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 9 สิงหาคม: 224.0k (คาดการณ์ 228.0k; ก่อนหน้า 226.0k)
  • PPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม: 0.9% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.0% m/m); 3.3% y/y (คาดการณ์ 2.5% y/y; ก่อนหน้า 2.3% y/y)
  • Core PPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม: 0.9% (คาดการณ์ 0.1%; ก่อนหน้า 0.0%); 3.7% y/y (คาดการณ์ 2.7% y/y; ก่อนหน้า 2.6% y/y)
  • GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักร NIESR สำหรับเดือนกรกฎาคม: 0.2% (คาดการณ์ 0.1%; ก่อนหน้า 0.2%)
  • งบดุลของธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 13 สิงหาคม: 6.64 (ก่อนหน้า 6.64)

การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดรวม:

ดัชนีดอลลาร์ ทองคำ S&P 500 น้ำมัน อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ การซ้อนทับบิตคอยน์

ดัชนีดอลลาร์ ทองคำ S&P 500 น้ำมัน อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ การซ้อนทับบิตคอยน์ แผนภูมิจาก TradingView

สินทรัพย์หลักทั้งหมดอยู่ในแผนภูมิในวันพฤหัสบดีหลังจากเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ร้อนแรงโยนรอบการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและดันผลตอบแทนของพันธบัตรสูงขึ้น PPI ของเดือนกรกฎาคมพุ่งขึ้น 0.9% จากเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สูงที่สุดในรอบสามปี บอกเป็นนัยว่าบริษัทต่างๆ กำลังส่งผ่านต้นทุนภาษีให้กับลูกค้าถัดไป

หุ้น ที่ Wall Street แทบไม่ขยับตัวแม้ว่าเงินเฟ้อจะกระตุ้น โดย S&P 500 บีบกำไรเล็กน้อยเพื่อทำลายสถิติการปิดอีกครั้งหลังจากลดลงไปที่ 6,440 ในช่วงต้นของวัน ในยุโรป DAX และ CAC 40 ทั้งคู่มีกำไรที่มั่นคงเนื่องจากข้อมูล GDP ของสหราชอาณาจักรที่เป็นบวกและความหวังข้างหน้าการประชุม Trump–Putin ในอลาสก้าในวันศุกร์

ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล พุ่งขึ้นหลังจากรายงาน PPI โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.29% เมื่อนักเทรดลดความคาดหวังการลดในเดือนกันยายนจาก "เสร็จสิ้นแล้ว" เหลือประมาณ 90% ทองคำ หดตัวลงเหลือ $3,335 เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ บิตคอยน์ จมลงเหลือ $118,000 หลังจากรัฐมนตรีคลัง Bessent ทำให้ชัดเจนว่าสหรัฐฯ ไม่ได้ซื้อคริปโตเพิ่มเติม เพียงแต่พิจารณาว่าจะทำอย่างไรกับทรัพย์สินที่ยึด น้ำมัน ไปในทิศทางตรงกันข้าม โดย WTI เพิ่มขึ้นเป็น $63.95 เนื่องจากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนการเจรจาสหรัฐฯ-รัสเซีย

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก:

การซ้อนทับของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก

การซ้อนทับของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก แผนภูมิจาก TradingView

ดอลลาร์เริ่มต้นวันพฤหัสบดีด้วยการป้องกันตนเองขณะที่ตลาดปรับราคาเต็มที่ในเดือนกันยายนลดดอกเบี้ยหลังข้อมูล CPI ที่ไม่เป็นอันตรายในวันอังคารและความคิดเห็นของรัฐมนตรีคลัง Bessent ที่เงียบสงบในก่อนหน้านี้ USD/JPY รับแรงกดดันการขายมากที่สุด ลดลงไปที่ 146.40 หลังจาก Bessent วิจารณ์ว่า Bank of Japan "ตามไม่ทัน" เรื่องเงินเฟ้อและเรียกร้องให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้คู่สกุลเงินอ่อนแอลงจากความอ่อนแอของดอลลาร์ทั่วๆ ไป

ชั่วโมงของยุโรปมีการฟื้นตัวของดอลลาร์เล็กน้อย อาจเป็นเพราะนักเทรดตัดสินใจปรับตนเองให้พร้อมก่อนการปล่อยข้อมูลสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ตัวกระตุ้นที่แท้จริงเกิดขึ้นเมื่อตัวเลข PPI ของเดือนกรกฎาคมพุ่งขึ้น 0.9% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นที่สูงที่สุดในรอบสามปี ดอลลาร์พุ่งขึ้นทันทีทั่วทั้งกระดาน โดย DXY กระโดดจากประมาณ 4.27 ไปทดสอบการต้านทานที่ 4.29

คำชี้แจงของ Bessent ต่อมาว่าเขาไม่ได้กดดันธนาคารกลาง และให้ความสำคัญกับการเริ่มต้นด้วยการลด 25 basis point ที่วัดได้ ก่อนที่จะอาจเร่งการเคลื่อนไหว ช่วยยึดดอลลาร์ไว้ได้ ในช่วงปิดของลอนดอน ดอลลาร์ปรับตัวใกล้จุดสูงสุดของเซสชัน ทำกำไรได้กว้าง 0.4-0.5% เทียบกับสกุลเงินหลัก โดยออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ประสบกับการขาดทุนที่สูงที่สุด

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นต่อไปในปฏิทินเศรษฐกิจ

  • การผลิตอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นสุดท้ายสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 4:30 น. GMT
  • อัตราการเติบโต GDP ของสวิตเซอร์แลนด์ (ประเมินเบื้องต้น) สำหรับวันที่ 30 มิถุนายนเวลา 7:00 น. GMT
  • ยอดค้าส่งของแคนาดาสุดท้ายสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 12:30 น. GMT
  • ยอดขายยานยนต์ใหม่ของแคนาดาสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 12:30 น. GMT
  • ยอดขายภาคการผลิตของแคนาดาสุดท้ายสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 12:30 น. GMT
  • ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 12:30 น. GMT
  • ราคานำเข้าและส่งออกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 12:30 น. GMT
  • ดัชนีการผลิต NY Empire State ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 12:30 น. GMT
  • การผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 13:15 น. GMT
  • การผลิตภาคการผลิตของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 13:15 น. GMT
  • ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 14:00 น. GMT
  • การคาดการณ์เงินเฟ้อมิชิแกนของสหรัฐฯ (ประเมินเบื้องต้น) สำหรับเดือนสิงหาคมเวลา 14:00 น. GMT
  • สินค้าคงคลังของธุรกิจสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 14:00 น. GMT
  • จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมัน Baker Hughes ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 15 สิงหาคม 2025 เวลา 17:00 น. GMT
  • การประชุมสหรัฐฯ-รัสเซียเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพยูเครนมีกำหนดการวันนี้

นักเทรดเข้าสู่วันศุกร์พร้อมที่เต็มไปด้วยงาน และวันเริ่มต้นด้วย GDP ของสวิตเซอร์แลนด์ที่อาจกำหนดทิศทางต้นๆ ในลอนดอน

แต่จุดสนใจจะเปลี่ยนไปยังคลื่นของการปล่อยข้อมูลสหรัฐฯ ตั้งแต่ยอดค้าปลีกและราคานำเข้าไปจนถึงการผลิตจากโรงงานและความเชื่อมั่นของมิชิแกน ทั้งหมดออกมาก่อนการประชุมสหรัฐฯ-รัสเซียที่คาดหวังอย่างสูง

เช่นเคย ให้ระวังการพัฒนาทางการค้าโลกและพาดหัวข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจมีผลต่อความรู้สึกของตลาดโดยรวม คอยยืดหยุ่นและอย่าลืมตรวจสอบ เครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์ของค่าเงิน เมื่อทำการซื้อขาย!