Recapitulação diária do mercado amplo - 14 de agosto de 2025

Os mercados ficaram bem agitados na quinta-feira, com os dados mais quentes do PPI dos EUA acabando com a ideia de que o corte nas taxas em setembro já era certo, fazendo os rendimentos do Tesouro e o dólar subirem.

As ações se mantiveram firmes, o petróleo subiu, o ouro caiu e os traders se prepararam para uma sexta-feira cheia de dados e para a reunião entre os EUA e a Rússia.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice RICS de preços de imóveis no Reino Unido em julho: -13,0% (previsão de -8,0%; anterior de -7,0%)
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse que o Banco do Japão está “atrasado” em relação à inflação e acha que o banco central vai aumentar as taxas
• AUD se valorizou após relatório de empregos empurrar para novembro as chances de corte da taxa pelo RBA
• PIB do Reino Unido em junho: 0,4% m/m (previsão de 0,1% m/m; -0,1% m/m anterior); 1,4% a/a (previsão de 1,0% a/a; 0,7% a/a anterior)
• Previsão da taxa de crescimentodo PIB do Reino Unido para o segundo trimestre de 2025: 0,3% no trimestre (previsão de 0,1% no trimestre; 0,7% no trimestre anterior); 1,2% no ano (previsão de 0,7% no ano; 1,3% no ano anterior)
• Produção industrial do Reino Unido em junho: 0,7% m/m (previsão de 0,3% m/m; anterior de -0,9% m/m); 0,2% a/a (previsão de -0,2% a/a; anterior de -0,3% a/a)
• Produção industrial do Reino Unido em junho: 0,5% m/m (previsão de 0,3% m/m; -1,0% m/m anterior); 0,0% a/a (-0,5% a/a previsto; 0,3% a/a anterior)
• Balança comercial de bens do Reino Unido em junho: -22,16 bilhões (-21,5 bilhões previsto; -21,69 bilhões anterior)
• Preços de produção e importação da Suíça em julho: -0,2% m/m (previsão de 0,1% m/m; -0,1% m/m anterior); -0,9% a/a (previsão de -0,6% a/a; -0,7% a/a anterior)
• Taxa de inflação final da França para julho: 0,2% m/m (previsão de 0,2% m/m; 0,4% m/m anterior); 1,0% a/a (previsão de 1,0% a/a; 1,0% a/a anterior)
• Taxa de crescimentodo PIB da zona do euro, 2ª estimativa para o segundo trimestre de 2025: 0,1% q/q (0,1% q/q previsto; 0,6% q/q anterior); 1,4% y/y (1,4% y/y previsto; 1,5% y/y anterior)
• Variação do emprego na zona do euro preliminar para o segundo trimestre de 2025: 0,1% em relação ao trimestre anterior (previsão de 0,1%; anterior de 0,2%)
• Produção industrial na zona do euro em junho: -1,3% (-0,6% previsto; 1,7% anterior)
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, negou ter pressionado o Fed e disse que é a favor de um corte de 25 pontos-base na taxa antes de acelerar
• Bessent disse que os EUA não vão comprar mais criptomoedas para a reserva de bitcoin, mas vão usar ativos apreendidos
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA em 9 de agosto: 224.000 (previsão de 228.000; 226.000 anterior)
• PPI dos EUA para julho: 0,9% m/m (previsão de 0,2% m/m; 0,0% m/m anterior); 3,3% a/a (previsão de 2,5% a/a; 2,3% a/a anterior)
• PPI básico dos EUA para julho: 0,9% (previsão de 0,1%; anterior de 0,0%); 3,7% a/a (previsão de 2,7%; anterior de 2,6%)
• PIB mensal do NIESR do Reino Unido para julho: 0,2% (previsão de 0,1%; anterior de 0,2%)
• Balanço do Fed dos EUA para 13 de agosto: 6,64 (6,64 anterior)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os principais ativos estavam todos em alta na quinta-feira, depois que a inflação mais alta dos preços ao produtor nos EUA atrapalhou as apostas de corte das taxas em setembro e empurrou os rendimentos do Tesouro para cima. O PPI de julho subiu 0,9% em relação ao mês anterior, o maior aumento em três anos, sugerindo que as empresas estão repassando os custos das tarifas para os consumidores.

As ações em Wall Street mal se moveram, apesar do choque inflacionário, com o S&P 500 conseguindo um pequeno ganho e estabelecendo outro recorde de fechamento, após cair para 6.440 no início do dia. Na Europa, o DAX e o CAC 40 registraram ganhos sólidos, graças aos dados otimistas do PIB do Reino Unido e ao otimismo antes da reunião de Trump e Putin na sexta-feira, no Alasca.

Os rendimentos do Tesouro dispararam após o relatório do PPI, com o de 10 anos subindo para 4,29%, já que os traders reduziram as chances de um corte em setembro de “acordo fechado” para cerca de 90%. O ouro caiu para US$ 3.335 com o dólar mais forte e os rendimentos reais em alta, enquanto o bitcoin afundou para US$ 118.000 depois que o secretário do Tesouro, Bessent, deixou claro que os EUA não estão comprando criptomoedas, apenas avaliando o que fazer com os ativos apreendidos. O petróleo seguiu o caminho oposto, com o WTI subindo para US$ 63,95 devido à instabilidade geopolítica antes das negociações entre os EUA e a Rússia.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar começou a quinta-feira em uma posição defensiva, com os mercados já precificando totalmente um corte nas taxas em setembro, após os dados benignos do IPC na terça-feira e os comentários dovish do secretário do Tesouro, Bessent. O USD/JPY sofreu o impacto da pressão de venda inicial, caindo para 146,40 depois que Bessent criticou o Banco do Japão por estar “atrasado” em relação à inflação e pediu aumentos nas taxas, agravando a fraqueza do par devido à ampla desvalorização do dólar.

O horário europeu viu uma recuperação modesta do dólar, possivelmente porque os traders ajustaram suas posições antes da divulgação dos dados dos EUA na quinta-feira. O verdadeiro catalisador veio quando o PPI de julho subiu 0,9%, o maior aumento em três anos. O dólar subiu imediatamente em toda a linha, com o DXY saltando de cerca de 4,27 para testar a resistência de 4,29.

O esclarecimento posterior de Bessent de que não estava pressionando o Fed e que era a favor de começar com um corte moderado de 25 pontos-base antes de possivelmente acelerar ainda mais ajudou a consolidar os ganhos do dólar. No fechamento de Londres, o dólar se estabilizou perto das máximas da sessão, registrando ganhos generalizados de 0,4-0,5% em relação às principais moedas, com as moedas antípodas sofrendo as perdas mais acentuadas.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Produção industrial final do Japão em junho, às 4h30 GMT
• Taxa de crescimento do PIB da Suíça em junho, às 7h GMT
• Vendas no atacado do Canadá em junho, às 12h30 GMT
• Vendas de veículos motorizados novos no Canadá em junho, às 12h30 GMT
• Vendas finais da indústria do Canadá em junho às 12h30 GMT
• Vendas no varejo dos EUA para julho às 12h30 GMT
• Preços de importação e exportação dos EUA para julho às 12h30 GMT
• Índice de manufatura Empire State de Nova York dos EUA para agosto às 12h30 GMT
• Produção industrial dos EUA em julho às 13h15 GMT
• Produção industrial dos EUA em julho às 13h15 GMT
• Índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA para agosto às 14h GMT
• Previsão da inflação em Michigan, EUA, para agosto, às 14h00 GMT
• Estoques comerciais dos EUA para junho às 14h GMT
• Contagem de plataformas petrolíferas da Baker Hughes nos EUA para 15 de agosto de 2025 às 17h GMT
• Reunião entre EUA e Rússia sobre acordo de paz na Ucrânia marcada para hoje

Os traders começam a sexta-feira com muita coisa pra fazer, e o dia começa com o PIB da Suíça, que pode dar o tom inicial em Londres.

Mas os holofotes vão logo se voltar para uma onda de dados dos EUA, desde vendas no varejo e preços de importação até produção industrial e índice de confiança de Michigan, todos sendo divulgados antes da tão esperada reunião entre EUA e Rússia.

Como sempre, fique de olho nos desenvolvimentos do comércio global e nas manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!