Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 14. August 2025

Die Märkte waren am Donnerstag ziemlich auf und ab, weil die heißeren US-PPI-Daten die „abgemachte Sache“-Geschichte für eine Zinssenkung im September zunichte machten und die Renditen für Staatsanleihen und den Dollar in die Höhe schickten.

Die Aktien blieben stabil, Öl stieg, Gold gab nach, und die Händler bereiteten sich auf einen datenreichen Freitag und das Treffen zwischen den USA und Russland vor.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• RICS-Hauspreisbilanz für Juli in Großbritannien: -13,0 % (Prognose: -8,0 %; zuvor: -7,0 %)
• US-Finanzminister Bessent sagte, die BOJ hinke bei der Inflation hinterher und er glaube, dass die Zentralbank die Zinsen anheben werde.
• AUD legte zu, nachdem der Arbeitsmarktbericht die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die RBA im November erhöht hat
• BIP des Vereinigten Königreichs für Juni: 0,4 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; vorher: -0,1 % im Monatsvergleich); 1,4 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,0 % im Jahresvergleich; vorher: 0,7 % im Jahresvergleich)
• VorläufigeBIP- Wachstumsratedes Vereinigten Königreichs für das zweite Quartal 2025: 0,3 % gegenüber dem Vorquartal (Prognose: 0,1 % gegenüber dem Vorquartal; zuvor: 0,7 % gegenüber dem Vorquartal); 1,2 % gegenüber dem Vorjahr (Prognose: 0,7 % gegenüber dem Vorjahr; zuvor: 1,3 % gegenüber dem Vorjahr)
• Industrieproduktion im Vereinigten Königreich für Juni: 0,7 % im Vergleich zum Vormonat (Prognose: 0,3 % im Vergleich zum Vormonat; vorher: -0,9 % im Vergleich zum Vormonat); 0,2 % im Vergleich zum Vorjahr (Prognose: -0,2 % im Vergleich zum Vorjahr; vorher: -0,3 % im Vergleich zum Vorjahr)
• Produktion im verarbeitenden Gewerbe im Vereinigten Königreich für Juni: 0,5 % im Vergleich zum Vormonat (Prognose: 0,3 % im Vergleich zum Vormonat; vorher: -1,0 % im Vergleich zum Vormonat); 0,0 % im Vergleich zum Vorjahr (Prognose: -0,5 % im Vergleich zum Vorjahr; vorher: 0,3 % im Vergleich zum Vorjahr)
• Handelsbilanz des Vereinigten Königreichs für Juni: -22,16 Mrd. (-21,5 Mrd. erwartet; -21,69 Mrd. zuvor)
• Schweizer Produzenten- und Importpreise für Juli: -0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; Vormonat: -0,1 % im Monatsvergleich); -0,9 % im Jahresvergleich (Prognose: -0,6 % im Jahresvergleich; Vormonat: -0,7 % im Jahresvergleich)
• Endgültige Inflationsrate in Frankreich für Juli: 0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,4 % im Monatsvergleich); 1,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,0 % im Jahresvergleich; vorher: 1,0 % im Jahresvergleich)
• BIP-Wachstumsrate der Eurozone, 2. Schätzung für das 2. Quartal 2025: 0,1 % gegenüber dem Vorquartal (Prognose: 0,1 % gegenüber dem Vorquartal; zuvor: 0,6 % gegenüber dem Vorquartal); 1,4 % gegenüber dem Vorjahr (Prognose: 1,4 % gegenüber dem Vorjahr; zuvor: 1,5 % gegenüber dem Vorjahr)
• Vorläufige Veränderung der Beschäftigung in der Eurozone für das 2. Quartal 2025: 0,1 % gegenüber dem Vorquartal (Prognose: 0,1 % gegenüber dem Vorquartal; vorherige Angabe: 0,2 % gegenüber dem Vorquartal)
• Industrieproduktion in der Eurozone für Juni: -1,3 % (-0,6 % Prognose; 1,7 % vorher)
• US-Finanzminister Bessent hat gesagt, dass erkeinen Druck auf die Fed ausübt und eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vor einer Beschleunigung befürwortet.
• Bessent sagte, die USA würden keine weiteren Kryptowährungen für ihre Bitcoin-Reserven kaufen, sondern stattdessen beschlagnahmte Vermögenswerte verwenden.
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 9. August: 224.000 (Prognose: 228.000; zuvor: 226.000)
• US-PPI für Juli: 0,9 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,0 % im Monatsvergleich); 3,3 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,5 % im Jahresvergleich; vorher: 2,3 % im Jahresvergleich)
• US-Kern-PPI für Juli: 0,9 % (Prognose: 0,1 %; vorher: 0,0 %); 3,7 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,7 % im Jahresvergleich; vorher: 2,6 % im Jahresvergleich)
• Monatliches BIP des NIESR für Großbritannien für Juli: 0,2 % (Prognose: 0,1 %; zuvor: 0,2 %)
• Bilanz der US-Notenbank für den 13. August: 6,64 (vorher 6,64)

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jährige US-Anleihe, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die wichtigsten Vermögenswerte waren am Donnerstag überall in den Charts zu finden, nachdem die heißere Inflation der US-Produzentenpreise die Wetten auf eine Zinssenkung im September durchkreuzt und die Renditen für Staatsanleihen in die Höhe getrieben hatte. Der PPI stieg im Juli gegenüber dem Vormonat um 0,9 % und verzeichnete damit den größten Anstieg seit drei Jahren, was darauf hindeutet, dass die Unternehmen die Zollkosten an ihre Kunden weitergeben.

Die Aktien an der Wall Street bewegten sich trotz des Inflationsschocks kaum, wobei der S&P 500 einen kleinen Gewinn verbuchen konnte und einen neuen Rekordstand erreichte, nachdem er zuvor auf 6.440 Punkte gefallen war. In Europa verzeichneten der DAX und der CAC 40 dank positiver britischer BIP-Daten und Optimismus vor dem Treffen zwischen Trump und Putin am Freitag in Alaska solide Gewinne.

Die Renditen für Staatsanleihen stiegen nach dem PPI-Bericht, wobei die 10-jährige Rendite auf 4,29 % stieg, da Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September von „sicher“ auf etwa 90 % zurücknahmen. Gold fiel aufgrund eines stärkeren Dollars und steigender Realrenditen auf 3.335 USD, während Bitcoin auf 118.000 USD sank, nachdem Finanzminister Bessent klarstellte, dass die USA keine Kryptowährungen kaufen, sondern nur überlegen, was mit beschlagnahmten Vermögenswerten geschehen soll. Öl entwickelte sich gegenläufig, wobei WTI aufgrund geopolitischer Unsicherheiten vor den Gesprächen zwischen den USA und Russland auf 63,95 USD stieg.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Dollar startete am Donnerstag defensiv, da die Märkte nach den milden CPI-Daten vom Dienstag und den zuvor gemässigten Äusserungen von Finanzminister Bessent eine Zinssenkung im September bereits vollständig eingepreist hatten. USD/JPY bekam den frühen Verkaufsdruck am stärksten zu spüren und rutschte in Richtung 146,40 ab, nachdem Bessent die Bank of Japan dafür kritisiert hatte, bei der Inflation „hinter der Kurve zu liegen”, und Zinserhöhungen gefordert hatte, was die Schwäche des Paares aufgrund der allgemeinen Dollarschwäche noch verstärkte.

In den europäischen Handelsstunden erholte sich der Dollar leicht, möglicherweise weil Händler vor den US-Datenveröffentlichungen am Donnerstag ihre Positionen glattstellten. Der eigentliche Auslöser war der Anstieg des PPI im Juli um 0,9 %, der stärkste Anstieg seit drei Jahren. Der Dollar stieg sofort auf breiter Front an, wobei der DXY von rund 4,27 auf 4,29 sprang und damit den Widerstand testete.

Bessents anschließende Klarstellung, dass er keinen Druck auf die Fed ausübe und zunächst eine moderate Senkung um 25 Basispunkte bevor einer möglichen weiteren Beschleunigung befürworte, trug dazu bei, die Dollar-Gewinne zu festigen. Zum Handelsschluss in London hatte sich der Greenback in der Nähe seiner Tagesschlussstände stabilisiert und verzeichnete gegenüber den wichtigsten Währungen breite Gewinne von 0,4 bis 0,5 %, wobei die Währungen der Antipoden die stärksten Verluste hinnehmen mussten.

Mögliche Impulse aus dem Wirtschaftskalender

• Endgültige Zahlen zur Industrieproduktion in Japan für Juni um 4:30 Uhr GMT
• VorläufigeZahlen zum BIP-Wachstum der Schweiz für Juni am 30. Juni um 7:00 Uhr GMT
• Kanadische Großhandelsumsätze für Juni um 12:30 Uhr GMT
• Neuzulassungen von Kraftfahrzeugen in Kanada für Juni um 12:30 Uhr GMT
• Kanadische Fertigungsumsätze für Juni um 12:30 Uhr GMT
• US-Einzelhandelsumsätze für Juli um 12:30 Uhr GMT
• US-Import- und Exportpreise für Juli um 12:30 Uhr GMT
• US-NY Empire State Index fürdas verarbeitende Gewerbe für August um 12:30 Uhr GMT
• US-Industrieproduktion für Juli um 13:15 Uhr GMT
• Produktionszahlen für den US-Fertigungssektor für Juli um 13:15 Uhr GMT
• US-Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan für August um 14:00 Uhr GMT
• US-Inflationserwartungen für August um 14:00 Uhr GMT
• US-Unternehmenslagerbestände für Juni um 14:00 Uhr GMT
• US-Ölbohranlagen von Baker Hughes für den 15. August 2025 um 17:00 Uhr GMT
• Treffen zwischen den USA und Russland zum Friedensabkommen in der Ukraine für heute geplant

Die Händler starten mit vielen Themen in den Freitag, und der Tag beginnt mit dem Schweizer BIP, das in London den ersten Ton angeben könnte.

Aber die Aufmerksamkeit wird sich schnell auf eine Reihe von US-Veröffentlichungen verlagern, von Einzelhandelsumsätzen und Importpreisen bis hin zur Industrieproduktion und dem Michigan-Vertrauensindex, die alle vor dem mit Spannung erwarteten Treffen zwischen den USA und Russland veröffentlicht werden.

Wie immer solltest du auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen achten, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!