This article has been translated from English to Korean.
목요일 시장은 미국 PPI 데이터가 9월 금리 인하를 '확정된 사실'로 여겨지던 분위기를 무너뜨리면서 국채 수익률과 달러가 상승하면서 급등락했습니다.
주가는 보합세를 보였고, 유가는 상승했으며, 금은 하락했습니다. 트레이더들은 금요일의 빽빽한 경제 지표와 미국-러시아 회담을 앞두고 긴장감을 높였습니다.
지난 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!
헤드라인:
- 영국 RICS 7월 주택 가격 균형 지수: -13.0% (-8.0% 예상; -7.0% 전월)
- 미국 재무부 장관 베센트는 일본은행(BOJ)이 인플레이션 대응에서 '뒤처져 있다'고 지적하며, 중앙은행이 금리 인상을 고려할 것이라고 언급했습니다.
- AUD, 일자리 보고서로 RBA의 금리 인하 가능성이 11월로 밀려나면서 상승
- 영국 6월 GDP: 0.4% 월간 (0.1% 월간 예상; -0.1% 월간 이전); 1.4% 연간 (1.0% 연간 예상; 0.7% 연간 이전)
- 영국 2025년 2분기GDP 성장률 전망: 0.3% 분기 대비 (0.1% 분기 대비 예상; 0.7% 분기 대비 이전); 1.2% 연간 대비 (0.7% 연간 대비 예상; 1.3% 연간 대비 이전)
- 영국 6월 산업 생산: 0.7% 전월 대비 (0.3% 전월 대비 예상; -0.9% 전월 대비 이전); 0.2% 전년 동기 대비 (-0.2% 전년 동기 대비 예상; -0.3% 전년 동기 대비 이전)
- 영국 6월 제조업 생산: 0.5% 전월 대비 (전월 대비 0.3% 예상; 전월 -1.0%); 0.0% 전년 동기 대비 (-0.5% 전년 동기 예상; 전월 0.3%)
- 영국 6월 상품 무역 수지: -22.16B (-21.5B 예상; -21.69B 이전)
- 스위스 7월생산자 및 수입 가격: -0.2% 월간 (0.1% 월간 예상; -0.1% 월간 이전); -0.9% 연간 (-0.6% 연간 예상; -0.7% 연간 이전)
- 프랑스 7월 소비자 물가 상승률 최종치: 0.2% (월간) (0.2% 예상; 0.4% 전월); 1.0% (연간) (1.0% 예상; 1.0% 전월)
- 유로존 2025년 2분기GDP 성장률 2차 추정치: 0.1% 분기 대비 (0.1% 분기 대비 예상; 0.6% 분기 대비 이전) 1.4% 연간 대비 (1.4% 연간 대비 예상; 1.5% 연간 대비 이전)
- 유로존 고용 변화 잠정치 2025년 2분기: 0.1% 분기 대비 (0.1% 분기 대비 예상; 0.2% 분기 대비 이전)
- 유로존 6월 산업 생산: -1.3% (-0.6% 전망; 1.7% 이전)
- 미국 재무부 장관 베센트는 연방준비제도(Fed)에 압력을 가했다는 보도에 부인하며, 금리 인하를 가속화하기 전에 25bp 금리 인하를 선호한다고 밝혔습니다
- 베센트는 미국이 비트코인 준비금으로 추가 암호화폐를 구매하지 않을 것이며, 대신 압수된 자산을 사용할 것이라고 밝혔습니다
- 8월 9일미국 신규 실업수당 신청 건수: 224.0만 건 (228.0만 건 예상; 226.0만 건 이전)
- 미국 7월생산자물가지수(PPI): 0.9% (월간) (0.2% 예상; 0.0% 이전); 3.3% (연간) (2.5% 예상; 2.3% 이전)
- 미국 7월 핵심 PPI: 0.9% (0.1% 예상; 이전 0.0%); 3.7% 전년 대비 (2.7% 전년 대비 예상; 이전 2.6% 전년 대비)
- 영국 NIESR 7월 월간 GDP: 0.2% (0.1% 예상; 0.2% 이전)
- 미국 연방준비제도(Fed) 8월 13일 기준 자산 규모: 6.64 (이전 6.64)
광범위한 시장 가격 동향:
달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)
목요일, 미국 생산자 물가 상승률이 9월 금리 인하 전망에 찬물을 끼얹고 국채 수익률을 상승시킨 이후 주요 자산은 모두 차트에 큰 폭으로 변동했습니다. 7월 PPI는 전월 대비 0.9% 상승하여 3년 만에 가장 큰 상승폭을 기록하며, 기업들이 관세 비용을 소비자에게 전가하고 있음을 시사했습니다.
인플레이션의 충격에도 불구하고 월스트리트증시는 거의 변동이 없었고, S&P 500 지수는 이날 초 6,440까지 하락한 후 소폭 상승하여 또 다른 기록적인 종가를 기록했습니다. 유럽에서는 영국 GDP 데이터의 호조와 금요일 알래스카에서 열리는 트럼프-푸틴 회담에 대한 낙관적인 전망에 힘입어 DAX와 CAC 40 지수가 모두 견조한 상승세를 보였습니다.
PPI 보고서가 발표된 후국채 수익률이 급등했고, 트레이더들이 9월 금리 인하 가능성을 "확정된 일"에서 약 90%로 낮추면서 10년물 수익률은 4.29%까지 상승했습니다. 금은 달러 강세와 실질 금리 상승으로 3,335달러로 하락했으며, 베스텐트 재무장관이 미국은 암호화폐를 구매하지 않고 압수된 자산의 처리 방법을 검토하고 있다고 밝힌 후 비트코인은 118,000달러로 하락했습니다. 석유는 반대 방향으로 움직여, 미국과 러시아의 회담을 앞두고 지정학적 불안감으로 WTI는 63.95달러로 상승했습니다.
외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:
달러는 화요일의 양호한 CPI 데이터와 베스넷 재무장관의 이전의 비둘기파적인 발언에 따라 시장이 9월 금리 인하를 완전히 반영하면서 목요일 방어적인 기조로 출발했습니다. USD/JPY는 초기 매도 압력의 타격을 가장 크게 받았으며, 베스넷이 일본은행이 인플레이션에 대해 "뒤처져 있다"고 비판하고 금리 인상을 촉구하면서 146.40으로 하락했습니다. 이는 광범위한 달러 약세로 인한 이 통화 쌍의 약세를 더욱 심화시켰습니다.
유럽 거래 시간에는 목요일 미국 경제 지표 발표를 앞두고 트레이더들이 포지션을 정리하면서 달러가 소폭 반등했습니다. 진정한 촉매제는 7월 PPI가 0.9% 상승하며 3년 만에 가장 큰 상승폭을 기록한 것이었습니다. 달러는 즉시 전반적으로 급등했고, DXY는 4.27에서 4.29 저항선을 시험했습니다.
베센트 장관이 연준에 압력을 가하지 않고, 추가 금리 인상을 가속화하기 전에 신중한 25bp 인하를 선호한다고 밝힌 것은 달러의 상승을 뒷받침했습니다. 런던 시장 마감 시, 달러는 장중 최고치 근처에서 안정세를 보이며 주요 통화에 대해 0.4~0.5%의 폭넓은 상승을 기록했고, 대양호주 통화는 가장 큰 폭의 하락을 기록했습니다.
경제 일정표상의 잠재적 촉매제
- 일본 6월 산업생산 최종치 (GMT 오전 4시 30분)
- 스위스 6월GDP 성장률 잠정치 (7:00 am GMT)
- 캐나다 6월 도매 판매 최종치 (GMT 오후 12시 30분)
- 캐나다 6월 신규 자동차 판매 데이터 (GMT 오후 12시 30분)
- 캐나다 6월 제조업 판매 최종치 (GMT 오후 12시 30분)
- 미국 7월소매 판매, GMT 오후 12시 30분
- 미국 7월 수입 및 수출 가격 GMT 오후 12시 30분
- 미국 뉴욕 엠파이어 스테이트 제조업 지수 8월분 오후 12시 30분 (GMT)
- 미국 7월산업 생산 지표 (GMT 오후 1시 15분)
- 미국 7월 제조업 생산은 오후 1시 15분(GMT)에 발표됩니다.
- 미국 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 (8월) - GMT 오후 2시
- 미국 미시간 인플레이션 기대치 예비치 8월 2:00 pm GMT
- 미국 6월 기업 재고 GMT 오후 2시
- 미국 베이커 휴즈 원유 시추 장비 수 (2025년 8월 15일) 오후 5시 (GMT)
- 미국-러시아 우크라이나 평화 협정 회담 오늘 개최
트레이더들은 금요일을 앞두고 많은 이슈를 안고 있으며, 하루는 스위스 GDP 발표로 시작되어 런던 시장의 초기 분위기를 결정할 수 있습니다.
그러나 주목은 곧 소매 판매와 수입 가격, 공장 생산, 미시간 소비자 신뢰 지수 등 미국 경제 지표 발표로 이동할 것입니다. 이 지표들은 모두 기대를 모으고 있는 미국-러시아 회담을 앞두고 발표될 예정입니다.
항상 그렇듯이, 전체적인 시장 심리에 영향을 미칠 수 있는 글로벌 무역의 동향과 지정학적 헤드라인을 주시하시기 바랍니다. 민첩하게 대응하시고, 거래를 진행할 때는 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!
