This article has been translated from English to Malay.

Pasaran berayun kuat Khamis kerana data PPI AS yang lebih panas menghancurkan naratif "pasti jadi" untuk penurunan kadar September, menaikkan hasil Perbendaharaan dan dolar.

Saham tahan kukuh, minyak naik, emas jatuh, dan peniaga bersedia untuk hari Jumaat yang penuh data dan pertemuan AS-Rusia.

Berikut adalah tajuk berita yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terakhir!

Tajuk Berita:

  • Baki harga rumah RICS UK untuk Julai: -13.0% (-8.0% ramalan; -7.0% sebelumnya)
  • Setiausaha Perbendaharaan AS Bessent berkata BOJ ketinggalan dalam inflasi, berpendapat bank pusat akan menaikkan kadar
  • AUD Naik Selepas Laporan Pekerjaan Menolak Kemungkinan Pemotongan Kadar RBA Ke Arah November
  • KDNK UK untuk Jun: 0.4% m/m (0.1% m/m ramalan; -0.1% m/m sebelumnya); 1.4% y/y (1.0% y/y ramalan; 0.7% y/y sebelumnya)
  • Kadar pertumbuhan KDNK UK prel untuk Q2 2025: 0.3% q/q (0.1% q/q ramalan; 0.7% q/q sebelumnya); 1.2% y/y (0.7% y/y ramalan; 1.3% y/y sebelumnya)
  • Pengeluaran industri UK untuk Jun: 0.7% m/m (0.3% m/m ramalan; -0.9% m/m sebelumnya); 0.2% y/y (-0.2% y/y ramalan; -0.3% y/y sebelumnya)
  • Pengeluaran pembuatan UK untuk Jun: 0.5% m/m (0.3% m/m ramalan; -1.0% m/m sebelumnya); 0.0% y/y (-0.5% y/y ramalan; 0.3% y/y sebelumnya)
  • Baki dagangan barang UK untuk Jun: -22.16B (-21.5B ramalan; -21.69B sebelumnya)
  • Harga pengeluar & import Switzerland untuk Julai: -0.2% m/m (0.1% m/m ramalan; -0.1% m/m sebelumnya); -0.9% y/y (-0.6% y/y ramalan; -0.7% y/y sebelumnya)
  • Kadar inflasi akhir Perancis untuk Julai: 0.2% m/m (0.2% m/m ramalan; 0.4% m/m sebelumnya); 1.0% y/y (1.0% y/y ramalan; 1.0% y/y sebelumnya)
  • Kadar pertumbuhan KDNK Kawasan Euro anggaran kedua untuk Q2 2025: 0.1% q/q (0.1% q/q ramalan; 0.6% q/q sebelumnya); 1.4% y/y (1.4% y/y ramalan; 1.5% y/y sebelumnya)
  • Perubahan pekerjaan Kawasan Euro prel untuk Q2 2025: 0.1% q/q (0.1% q/q ramalan; 0.2% q/q sebelumnya)
  • Pengeluaran perindustrian Kawasan Euro untuk Jun: -1.3% (-0.6% ramalan; 1.7% sebelumnya)
  • Setiausaha Perbendaharaan AS Bessent menafikan menekan Fed, berkata beliau menyokong penurunan kadar 25bp sebelum mempercepatkan
  • Bessent berkata AS tidak akan membeli lebih banyak kripto untuk rizab bitcoin, akan menggunakan aset yang dirampas sebaliknya
  • Tuntutan pengangguran awal AS untuk 9 Ogos: 224.0k (228.0k ramalan; 226.0k sebelumnya)
  • PPI AS untuk Julai: 0.9% m/m (0.2% m/m ramalan; 0.0% m/m sebelumnya); 3.3% y/y (2.5% y/y ramalan; 2.3% y/y sebelumnya)
  • PPI teras AS untuk Julai: 0.9% (0.1% ramalan; 0.0% sebelumnya); 3.7% y/y (2.7% y/y ramalan; 2.6% y/y sebelumnya)
  • KDNK bulanan UK NIESR untuk Julai: 0.2% (0.1% ramalan; 0.2% sebelumnya)
  • Lembaran imbangan Fed AS untuk 13 Ogos: 6.64 (6.64 sebelumnya)

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Dollar Index, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10-tahun AS, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView

Aset utama semua berada di atas carta Khamis selepas inflasi harga pengeluar AS yang lebih panas mengganggu taruhan pemotongan kadar September dan menaikkan hasil Perbendaharaan. PPI Julai melonjak 0.9% dari bulan sebelumnya, lonjakan terbesar dalam tiga tahun, menandakan bahawa syarikat sedang memindahkan kos tarif.

Saham di Wall Street hampir tidak bergerak walaupun dengan kejutan inflasi, dengan S&P 500 berjaya mendapatkan sedikit keuntungan untuk menetapkan penutupan rekod lain selepas mencapai 6,440 lebih awal hari itu. Di Eropah, DAX dan CAC 40 kedua-duanya mencatatkan keuntungan kukuh berkat data KDNK UK yang optimis dan optimisme menjelang pertemuan Trump-Putin di Alaska.

Hasil Perbendaharaan melonjak selepas laporan PPI, dengan hasil 10-tahun meningkat kepada 4.29% apabila peniaga mengurangkan kemungkinan pemotongan September dari "pasti jadi" kepada kira-kira 90%. Emas merosot kepada $3,335 disebabkan dolar yang lebih kuat dan hasil nyata yang meningkat, sementara bitcoin menjunam kepada $118,000 selepas Setiausaha Perbendaharaan Bessent menjelaskan AS tidak membeli kripto, hanya mempertimbangkan apa yang perlu dilakukan dengan aset yang dirampas. Minyak bergerak ke arah sebaliknya, dengan WTI meningkat kepada $63.95 berikutan ketegangan geopolitik sebelum perbincangan AS-Rusia.

Perilaku Pasaran FX: Dolar AS vs. Utama:

Overlay of USD vs. Majors

Overlay Dolar AS vs. Utama Carta oleh TradingView

Dolar memulakan Khamis dalam kedudukan defensif apabila pasaran sepenuhnya menjangkakan pemotongan kadar September berikutan data CPI yang sederhana Selasa dan komen dovish Setiausaha Perbendaharaan Bessent sebelum ini. USD/JPY mengalami tekanan jualan awal, merosot ke arah 146.40 selepas Bessent mengkritik Bank of Japan kerana "ketinggalan" dalam inflasi dan menggesa kenaikan kadar, menggabungkan kelemahan pasangan ini dari kelemahan dolar yang luas.

Jam Eropah menyaksikan pemulihan dolar yang sederhana, mungkin kerana peniaga menutup kedudukan sebelum keluaran data AS Khamis. Pemangkin sebenar datang apabila PPI Julai melonjak 0.9%, peningkatan tajam dalam tiga tahun. Dolar segera melonjak di seluruh papan, dengan DXY melompat dari sekitar 4.27 untuk menguji rintangan 4.29.

Penjelasan berikutnya dari Bessent bahawa beliau tidak menekan Fed dan menyukai permulaan dengan pemotongan kadar 25 mata asas yang terukur sebelum berpotensi mempercepatkan lagi membantu mengukuhkan kenaikan dolar. Menjelang penutupan London, Greenback telah stabil berhampiran paras tertinggi sesi, mencatatkan peningkatan luas sebanyak 0.4-0.5% berbanding mata wang utama, dengan antipodean mengalami kerugian paling besar.

Pemangkin Potensi Akan Datang di Kalendar Ekonomi

  • Pengeluaran perindustrian akhir Jepun untuk Jun pada jam 4:30 pagi GMT
  • Kadar pertumbuhan KDNK Switzerland flash untuk 30 Jun pada jam 7:00 pagi GMT
  • Jualan borong Kanada akhir untuk Jun pada jam 12:30 tengah hari GMT
  • Jualan kenderaan bermotor baru Kanada untuk Jun pada jam 12:30 tengah hari GMT
  • Jualan pembuatan Kanada akhir untuk Jun pada jam 12:30 tengah hari GMT
  • Jualan runcit AS untuk Julai pada jam 12:30 tengah hari GMT
  • Harga import dan eksport AS untuk Julai pada jam 12:30 tengah hari GMT
  • Indeks pengeluaran perkilangan NY Empire State AS untuk Ogos pada jam 12:30 tengah hari GMT
  • Pengeluaran industri AS untuk Julai pada jam 1:15 petang GMT
  • Pengeluaran perkilangan AS untuk Julai pada jam 1:15 petang GMT
  • Indeks sentimen pengguna Universiti Michigan AS untuk Ogos pada jam 2:00 petang GMT
  • Jangkaan inflasi Michigan AS prel untuk Ogos pada jam 2:00 petang GMT
  • Inventori perniagaan AS untuk Jun pada jam 2:00 petang GMT
  • Kiraan pelantar minyak Baker Hughes AS untuk 15 Ogos 2025 pada jam 5:00 petang GMT
  • Pertemuan AS-Rusia tentang perjanjian damai Ukraine dijadualkan hari ini

Peniaga masuk ke hari Jumaat dengan banyak di atas pinggan mereka, dan hari bermula dengan KDNK Switzerland yang boleh menetapkan nada awal di London.

Tetapi tumpuan akan segera beralih kepada gelombang pelepasan AS, dari jualan runcit dan harga import hingga output kilang dan sentimen Michigan, semuanya akan turun menjelang pertemuan AS-Rusia yang sangat dinanti-nantikan.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan tajuk berita geopolitik yang boleh mempengaruhi sentimen pasaran keseluruhan. Kekal lincah dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami apabila mengambil sebarang dagangan!