This article has been translated from English to Indonesian.

Pasar bergejolak pada hari Kamis karena data PPI AS yang lebih panas menghancurkan narasi "kesepakatan yang sudah pasti" untuk pemotongan suku bunga pada bulan September, sehingga membuat imbal hasil Treasury dan dolar menguat.

Saham tetap kokoh, minyak naik, emas melemah, dan para pedagang bersiap untuk hari Jumat yang padat dengan data dan pertemuan AS-Rusia.

Berikut adalah headline yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terakhir!

Headline:

  • Indeks Harga Rumah RICS Inggris untuk Juli: -13,0% (-8,0% perkiraan; -7,0% sebelumnya)
  • Menteri Keuangan AS Bessent mengatakan Bank of Japan (BOJ) 'tertinggal dari kurva' dalam hal inflasi, dan memperkirakan bank sentral akan menaikkan suku bunga
  • AUD Menguat Setelah Laporan Ketenagakerjaan Mendorong Peluang Pemotongan Suku Bunga RBA Menuju November
  • PDB Inggris untuk Juni: 0,4% m/m (perkiraan 0,1% m/m; sebelumnya -0,1% m/m); 1,4% y/y (perkiraan 1,0% y/y; sebelumnya 0,7% y/y)
  • Proyeksi laju pertumbuhanPDB Inggris untuk kuartal kedua 2025: 0,3% q/q (perkiraan 0,1% q/q; sebelumnya 0,7% q/q); 1,2% y/y (perkiraan 0,7% y/y; sebelumnya 1,3% y/y)
  • Produksi industri Inggris untuk Juni: 0,7% m/m (perkiraan 0,3% m/m; sebelumnya -0,9% m/m); 0,2% y/y (perkiraan -0,2% y/y; sebelumnya -0,3% y/y)
  • Produksi manufaktur Inggris untuk Juni: 0,5% m/m (0,3% m/m perkiraan; -1,0% m/m sebelumnya); 0,0% y/y (-0,5% y/y perkiraan; 0,3% y/y sebelumnya)
  • Neraca perdagangan barang Inggris untuk Juni: -22,16 miliar (-21,5 miliar perkiraan; -21,69 miliar sebelumnya)
  • Harga produsen dan impor Swiss untuk Juli: -0,2% m/m (perkiraan 0,1% m/m; sebelumnya -0,1% m/m); -0,9% y/y (perkiraan -0,6% y/y; sebelumnya -0,7% y/y)
  • Laju inflasi Prancis final untuk Juli: 0,2% m/m (perkiraan 0,2% m/m; sebelumnya 0,4% m/m); 1,0% y/y (perkiraan 1,0% y/y; sebelumnya 1,0% y/y)
  • Laju pertumbuhanPDB Zona Euro perkiraan kedua untuk kuartal 2 2025: 0,1% q/q (0,1% q/q perkiraan; 0,6% q/q sebelumnya); 1,4% y/y (1,4% y/y perkiraan; 1,5% y/y sebelumnya)
  • Perubahan tenaga kerja Zona Euro perkiraan awal untuk Q2 2025: 0,1% q/q (perkiraan 0,1% q/q; sebelumnya 0,2% q/q)
  • Produksi industri Zona Euro untuk Juni: -1,3% (-0,6% perkiraan; 1,7% sebelumnya)
  • Menteri Keuangan AS Bessent membantah menekan The Fed, mengatakan ia mendukung pemotongan suku bunga 25 basis poin sebelum mempercepat
  • Bessent mengatakan AS tidak akan membeli lebih banyak kripto untuk cadangan bitcoin, akan menggunakan aset yang disita sebagai gantinya
  • Claim pengangguran awal AS untuk 9 Agustus: 224.000 (perkiraan 228.000; sebelumnya 226.000)
  • PPI AS untuk Juli: 0,9% m/m (perkiraan 0,2% m/m; sebelumnya 0,0% m/m); 3,3% y/y (perkiraan 2,5% y/y; sebelumnya 2,3% y/y)
  • PPI inti AS untuk Juli: 0,9% (perkiraan 0,1%; sebelumnya 0,0%); 3,7% y/y (perkiraan 2,7%; sebelumnya 2,6%)
  • PDB bulanan NIESR Inggris untuk Juli: 0,2% (perkiraan 0,1%; sebelumnya 0,2%)
  • Laporan neraca Federal Reserve AS untuk 13 Agustus: 6,64 (6,64 sebelumnya)

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin Grafik Overlay oleh TradingView

Semua aset utama bergerak di grafik pada hari Kamis setelah inflasi harga produsen AS yang lebih tinggi mengganggu prediksi penurunan suku bunga pada bulan September dan mendorong imbal hasil Treasury lebih tinggi. PPI bulan Juli melonjak 0,9% dari bulan sebelumnya, lonjakan terbesar dalam tiga tahun, yang mengisyaratkan bahwa perusahaan-perusahaan sedang membebankan biaya tarif ke konsumen.

Saham-saham di Wall Street hampir tidak bergerak meskipun terjadi lonjakan inflasi, dengan S&P 500 meraup sedikit kenaikan untuk mencetak rekor penutupan baru setelah sebelumnya turun ke 6.440 pada awal hari. Di Eropa, DAX dan CAC 40 sama-sama mencatat kenaikan yang solid berkat data PDB Inggris yang optimis dan optimisme menjelang pertemuan Trump-Putin di Alaska pada hari Jumat.

Imbal hasil Treasury melonjak setelah laporan PPI, dengan imbal hasil 10 tahun naik ke 4,29% karena para pedagang menurunkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September dari "sudah pasti" menjadi sekitar 90%. Emas merosot ke $3.335 karena penguatan dolar dan kenaikan imbal hasil riil, sementara bitcoin merosot ke $118.000 setelah Menteri Keuangan Bessent menegaskan bahwa AS tidak akan membeli mata uang kripto, hanya mempertimbangkan apa yang akan dilakukan dengan aset yang disita. Minyak bergerak ke arah sebaliknya, dengan WTI naik ke $63,95 karena kekhawatiran geopolitik menjelang pembicaraan AS-Rusia.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay of USD vs. Majors

Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar memulai hari Kamis dengan posisi defensif karena pasar telah sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga pada bulan September setelah data CPI yang baik pada hari Selasa dan komentar dovish Menteri Keuangan Bessent sebelumnya. USD/JPY menanggung beban terbesar dari tekanan jual awal, merosot ke 146,40 setelah Bessent mengkritik Bank of Japan karena "tertinggal" dalam hal inflasi dan mendesak kenaikan suku bunga, yang memperparah kelemahan pasangan ini dari pelemahan dolar secara luas.

Jam-jam perdagangan Eropa menunjukkan pemulihan dolar yang moderat, kemungkinan karena para pedagang menyeimbangkan posisi mereka menjelang rilis data AS pada hari Kamis. Katalisator sebenarnya datang ketika PPI bulan Juli melonjak 0,9%, kenaikan tertajam dalam tiga tahun. Dolar segera melonjak di seluruh papan, dengan DXY melompat dari sekitar 4,27 untuk menguji resistensi 4,29.

Klarifikasi Bessent selanjutnya bahwa ia tidak menekan Fed dan lebih memilih untuk memulai dengan pemotongan 25 basis poin sebelum kemungkinan mempercepat lebih lanjut membantu memperkuat penguatan dolar. Pada penutupan London, Greenback telah stabil di dekat level tertinggi sesi, mencatat kenaikan luas 0,4-0,5% terhadap mata uang utama, dengan mata uang Antipodean mengalami kerugian terparah.

Potensi Katalis Penting di Kalender Ekonomi

  • Produksi industri Jepang final untuk Juni pada pukul 04:30 GMT
  • Laju pertumbuhan PDB Swiss untuk Juni (flash) pada pukul 07:00 GMT
  • Penjualan grosir Kanada final untuk Juni pada pukul 12:30 siang GMT
  • Penjualan kendaraan bermotor baru Kanada untuk Juni pada pukul 12:30 siang GMT
  • Penjualan manufaktur Kanada final untuk Juni pada pukul 12:30 siang GMT
  • Penjualan ritel AS untuk Juli pada pukul 12:30 siang GMT
  • Harga impor dan ekspor AS untuk Juli pukul 12:30 siang GMT
  • Indeks Manufaktur Empire State New York AS untuk Agustus pukul 12:30 siang GMT
  • Produksi industri AS untuk Juli pada pukul 13:15 WIB
  • Produksi manufaktur AS untuk Juli pada pukul 13:15 WIB
  • Indeks sentimen konsumen Universitas Michigan AS untuk Agustus pada pukul 14:00 WIB
  • Perkiraan inflasi Michigan AS untuk Agustus pada pukul 14:00 WIB
  • Persediaan bisnis AS untuk Juni pada pukul 14:00 GMT
  • Jumlah rig minyak Baker Hughes AS untuk 15 Agustus 2025 pukul 17.00 WIB
  • Pertemuan AS-Rusia mengenai kesepakatan damai Ukraina dijadwalkan hari ini

Para trader memasuki hari Jumat dengan banyak agenda, dan hari ini dimulai dengan data PDB Swiss yang berpotensi menentukan arah awal di London.

Namun, sorotan akan segera beralih ke gelombang rilis data AS, mulai dari penjualan ritel dan harga impor hingga produksi pabrik dan sentimen Michigan, yang semuanya turun menjelang pertemuan AS-Rusia yang sangat dinantikan.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan berita utama geopolitik yang dapat memengaruhi sentimen pasar secara keseluruhan. Tetap waspada dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan perdagangan!