This article has been translated from English to Arabic.
تقلبت الأسواق بشكل كبير يوم الخميس حيث حطمت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية الأكثر سخونة الرواية التي تقول بأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر "أمر محسوم"، مما أدى إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة والدولار.
استقرت الأسهم، وارتفع النفط، وتراجع الذهب، واستعد المتداولون ليوم جمعة حافل بالبيانات والاجتماع بين الولايات المتحدة وروسيا.
إليك العناوين الرئيسية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!
العناوين
- مؤشر RICS لأسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر يوليو: -13.0٪ (توقعات -8.0٪؛ -7.0٪ سابقًا)
- قال وزير الخزانة الأمريكي بيسنت إن بنك اليابان المركزي "متأخر عن الركب" في ما يتعلق بالتضخم، ويعتقد أن البنك المركزي سيقوم برفع أسعار الفائدة
- ارتفاع AUD بعد أن دفع تقرير الوظائف احتمالات خفض RBA لأسعار الفائدة إلى نوفمبر
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة لشهر يونيو: 0.4% على أساس شهري (توقعات 0.1% على أساس شهري؛ -0.1% على أساس شهري سابقًا)؛ 1.4% على أساس سنوي (توقعات 1.0% على أساس سنوي؛ 0.7% على أساس سنوي سابقًا)
- معدل نموالناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة التقديري للربع الثاني من عام 2025: 0.3% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1% على أساس ربع سنوي؛ 0.7% على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ 1.2% على أساس سنوي (توقعات 0.7% على أساس سنوي؛ 1.3% على أساس سنوي سابقًا)
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر يونيو: 0.7% على أساس شهري (توقعات: 0.3% على أساس شهري؛ القراءة السابقة: -0.9% على أساس شهري)؛ 0.2% على أساس سنوي (توقعات: -0.2% على أساس سنوي؛ القراءة السابقة: -0.3% على أساس سنوي)
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر يونيو: 0.5% على أساس شهري (توقعات 0.3% على أساس شهري؛ -1.0% على أساس شهري سابق)؛ 0.0% على أساس سنوي (توقعات -0.5% على أساس سنوي؛ 0.3% على أساس سنوي سابق)
- ميزان تجارة السلع في المملكة المتحدة لشهر يونيو: -22.16 مليار (-21.5 مليار توقعات؛ -21.69 مليار سابق)
- أسعار المنتجين والمستوردين السويسريين لشهر يوليو: -0.2% شهريًا (توقعات 0.1% شهريًا؛ -0.1% شهريًا سابقًا)؛ -0.9% سنويًا (توقعات -0.6% سنويًا؛ -0.7% سنويًا سابقًا)
- معدل التضخم النهائي في فرنسا لشهر يوليو: 0.2% شهريًا (توقعات: 0.2% شهريًا؛ 0.4% شهريًا سابقًا)؛ 1.0% سنويًا (توقعات: 1.0% سنويًا؛ 1.0% سنويًا سابقًا)
- معدل نموالناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو التقدير الثاني للربع الثاني من عام 2025: 0.1% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1% على أساس ربع سنوي؛ 0.6% على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ 1.4% على أساس سنوي (توقعات 1.4% على أساس سنوي؛ 1.5% على أساس سنوي سابقًا)
- التغير في معدل التوظيف في منطقة اليورو التقديري للربع الثاني من عام 2025: 0.1% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1% على أساس ربع سنوي؛ 0.2% على أساس ربع سنوي سابق)
- الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر يونيو: -1.3% (-0.6% توقعات؛ 1.7% سابق)
- وزير الخزانة الأمريكي بيسنت نفى الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي، وقال إنه يفضل خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل التسريع
- قال بيسنت إن الولايات المتحدة لن تشتري المزيد من العملات المشفرة لاحتياطي البيتكوين، وستستخدم الأصول المصادرة بدلاً من ذلك
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 9 أغسطس: 224.0 ألف (توقعات: 228.0 ألف؛ سابقًا: 226.0 ألف)
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يوليو: 0.9% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.0% على أساس شهري سابق)؛ 3.3% على أساس سنوي (توقعات 2.5% على أساس سنوي؛ 2.3% على أساس سنوي سابق)
- مؤشر أسعار المنتجين الأساسي في الولايات المتحدة لشهر يوليو: 0.9% (توقعات: 0.1%؛ القراءة السابقة: 0.0%)؛ 3.7% على أساس سنوي (توقعات: 2.7% على أساس سنوي؛ القراءة السابقة: 2.6% على أساس سنوي)
- الناتج المحلي الإجمالي الشهري للمملكة المتحدة وفقًا لمعهد NIESR لشهر يوليو: 0.2% (توقعات: 0.1%؛ القراءة السابقة: 0.2%)
- ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ليوم 13 أغسطس: 6.64 (6.64 سابقًا)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، مخطط تراكب من TradingView
كانت جميع الأصول الرئيسية في جميع أنحاء الرسوم البيانية يوم الخميس بعد أن أدى ارتفاع تضخم أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى إرباك التوقعات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر ودفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع. قفز مؤشر أسعار المنتجين في يوليو بنسبة 0.9٪ عن الشهر السابق، وهو أكبر ارتفاع في ثلاث سنوات، مما يشير إلى أن الشركات تمرر تكاليف الرسوم الجمركية إلى المستهلكين.
بالكاد تحركتالأسهم في وول ستريت على الرغم من صدمة التضخم، حيث حقق مؤشر S&P 500 مكاسب طفيفة ليحقق رقماً قياسياً آخر بعد أن انخفض إلى 6440 في وقت سابق من اليوم. في أوروبا، سجل كل من مؤشري DAX و CAC 40 مكاسب قوية بفضل بيانات الناتج المحلي الإجمالي البريطانية الإيجابية والتفاؤل قبل اجتماع ترامب وبوتين يوم الجمعة في ألاسكا.
ارتفعتعوائد سندات الخزانة بعد تقرير مؤشر أسعار المنتجين، حيث ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.29٪، حيث خفض المتداولون احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر من "صفقة محققة" إلى حوالي 90٪. انخفض الذهب إلى 3335 دولارًا بسبب قوة الدولار وارتفاع العوائد الحقيقية، بينما غرق البيتكوين إلى 118000 دولار بعد أن أوضح وزير الخزانة بيسنت أن الولايات المتحدة لا تشتري العملات المشفرة، بل تدرس فقط ما يجب فعله بالأصول المصادرة. سار النفط في الاتجاه المعاكس، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى 63.95 دولارًا بسبب التوترات الجيوسياسية قبل المحادثات بين الولايات المتحدة وروسيا.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب مخطط الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
بدأ الدولار يوم الخميس على أساس دفاعي حيث أسعار الأسواق أسعار خفض أسعار الفائدة في سبتمبر بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين المعتدلة يوم الثلاثاء والتعليقات المتشائمة لوزير الخزانة بيسنت في وقت سابق. تحمل زوج USD/JPY العبء الأكبر من ضغوط البيع المبكرة، حيث انخفض نحو 146.40 بعد أن انتقد بيسنت بنك اليابان لكونه "متخلفًا عن الركب" في ما يتعلق بالتضخم وحث على رفع أسعار الفائدة، مما زاد من ضعف الزوج بسبب ضعف الدولار على نطاق واسع.
شهدت الساعات الأوروبية انتعاشًا متواضعًا للدولار، ربما بسبب قيام المتداولين بتصفية مراكزهم قبل صدور البيانات الأمريكية يوم الخميس. جاء المحفز الحقيقي عندما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في يوليو بنسبة 0.9٪، وهو أكبر ارتفاع في ثلاث سنوات. ارتفع الدولار على الفور في جميع المجالات، حيث قفز مؤشر DXY من حوالي 4.27 لاختبار مستوى المقاومة 4.29.
وأدى توضيح بيسنت لاحقًا أنه لا يضغط على الاحتياطي الفيدرالي وأنه يفضل البدء بخفض مدروس بمقدار 25 نقطة أساس قبل التسريع المحتمل إلى تعزيز مكاسب الدولار. وبحلول إغلاق لندن، استقر الدولار بالقرب من أعلى مستوياته خلال الجلسة، مسجلاً مكاسب واسعة بنسبة 0.4-0.5٪ مقابل العملات الرئيسية، مع تكبد العملات الأسترالية والنيوزيلندية لأكبر الخسائر.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- الإنتاج الصناعي النهائي في اليابان لشهر يونيو في الساعة 4:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السويسري الأولي لشهر يونيو في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مبيعات الجملة النهائية في كندا لشهر يونيو في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات السيارات الجديدة في كندا لشهر يونيو في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات التصنيع النهائية في كندا لشهر يونيو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- أسعار الواردات والصادرات الأمريكية لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك الأمريكية لشهر أغسطس الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلكين في جامعة ميشيغان الأمريكية لشهر أغسطس الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم في ميشيغان الأمريكية لشهر أغسطس الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مخزونات الشركات الأمريكية لشهر يونيو الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- عدد منصات التنقيب عن النفط في الولايات المتحدة وفقًا لشركة بيكر هيوز ليوم 15 أغسطس 2025 الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- اجتماع الولايات المتحدة وروسيا بشأن اتفاق السلام في أوكرانيا المقرر اليوم
يبدأ المتداولون يوم الجمعة مع الكثير من الأحداث المهمة، حيث يبدأ اليوم بإعلان الناتج المحلي الإجمالي السويسري الذي قد يحدد الاتجاه المبكر في لندن.
لكن الأضواء ستنتقل سريعًا إلى موجة من البيانات الأمريكية، من مبيعات التجزئة وأسعار الواردات إلى إنتاج المصانع ومؤشر ميشيغان، والتي من المتوقع أن تسجل جميعها انخفاضًا قبل الاجتماع المرتقب بين الولايات المتحدة وروسيا.
كما هو الحال دائمًا، ترقبوا تطورات التجارة العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. ابقوا يقظين ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط بين العملات عند إجراء أي صفقات!
