ค่าธรรมเนียมผู้สร้างและค่าธรรมเนียมผู้รับคืออะไร?

การซื้อขายคริปโตไม่ฟรีนะจ๊ะ 😲

เวลาซื้อขายคริปโตบนแพลตฟอร์มที่ให้บริการโดย ศูนย์กลางแลกเปลี่ยนคริปโต (CEX) คุณจะต้องจ่าย ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย จ้า

สำคัญมากที่ต้องรู้จักประเภทของค่าธรรมเนียมที่ศูนย์กลางแลกเปลี่ยนเรียกเก็บ และเข้าใจว่ามันทำงานยังไง

โดยทั่วไปแล้ว เวลาคำนวณค่าธรรมเนียมในการแลกเปลี่ยนคริปโต ค่าธรรมเนียมจะขึ้นอยู่กับ ประเภทของคำสั่ง ที่คุณวาง และจะถูกเรียกเก็บเมื่อคำสั่งนั้น ถูกดำเนินการและจับคู่ได้

คำสั่งมักจะแบ่งเป็นสองประเภท:

1. คำสั่งที่ถูกเรียกเก็บด้วย “ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง”
2. คำสั่งที่ถูกเรียกเก็บด้วย “ค่าธรรมเนียมผู้รับ”

ค่าธรรมเนียมผู้สร้างจะต่ำกว่าค่าธรรมเนียมผู้รับ และค่าธรรมเนียมทั้งสองจะแตกต่างกันไปตาม ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยของคุณ ในช่วงเวลาที่กำหนด (ปกติแล้วคือ 30 วันที่ผ่านมา)

ยิ่งปริมาณการซื้อขายของคุณ เพิ่มขึ้น, ค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์ของขนาดการซื้อขายของคุณก็ ยิ่งต่ำลง

ในบทเรียนนี้ คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับ:

• โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ศูนย์กลางแลกเปลี่ยนใช้ ซึ่งเรียกทั่วไปว่าโมเดล “ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง-ผู้รับ”
• แนวคิดของ “ผู้สร้าง” และ “ผู้รับ”
• อะไรคือ “ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง” และ “ค่าธรรมเนียมผู้รับ” และความแตกต่างระหว่างพวกมัน

ผู้สร้างและผู้รับคืออะไร?

จุดประสงค์ของศูนย์กลางแลกเปลี่ยนคริปโตคือการ จับคู่คำสั่ง จากลูกค้าที่ต้องการซื้อคริปโตกับคำสั่งจากลูกค้าที่ต้องการขายคริปโต

สำหรับการให้บริการ “จับคู่” นี้ ศูนย์กลางแลกเปลี่ยนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเมื่อคำสั่งของคุณถูก ดำเนินการ (“จับคู่” กับคำสั่งของลูกค้ารายอื่น)

ค่าธรรมเนียมขึ้นอยู่กับดังนี้:

• คู่การซื้อขาย
• ปริมาณการซื้อขายของคุณในช่วงเวลาหนึ่ง
• คำสั่งของคุณเป็น ผู้สร้าง หรือ ผู้รับ

ศูนย์กลางแลกเปลี่ยนคริปโตส่วนใหญ่ใช้โมเดล “ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง-ผู้รับ” สำหรับกำหนดค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับทุกคำสั่ง

โมเดลผู้สร้าง-ผู้รับเป็นวิธีการแยกค่าธรรมเนียมระหว่างคำสั่งที่เพิ่มสภาพคล่อง (“คำสั่งผู้สร้าง”) และคำสั่งที่ดึงสภาพคล่อง (“คำสั่งผู้รับ”)

ถ้าคุณวางคำสั่งและมันถูกดำเนินการทันที คุณจะถูกพิจารณาเป็น “ผู้รับ” เพราะคำสั่งนี้ ดึงสภาพคล่อง และจะถูกเรียกเก็บค่า “ค่าธรรมเนียมผู้รับ”

ถ้าคุณวางคำสั่งที่ไม่ถูกดำเนินการทันที แต่กลับ “พัก” หรือ “นั่ง” อยู่บนสมุดคำสั่ง คุณจะถูกพิจารณาเป็น “ผู้สร้าง” เพราะคำสั่งนี้ เพิ่มสภาพคล่อง และจะถูกเรียกเก็บค่า “ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง”

คำสั่งผู้สร้างและผู้รับจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ต่างกัน

ค่าธรรมเนียมผู้สร้างคืออะไร?

“ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง” ถูกเรียกเก็บสำหรับคำสั่ง “ผู้สร้าง”

คำสั่ง ผู้สร้าง คือคำสั่งที่คุณวางและไม่ได้ถูกดำเนินการหรือจับคู่ทันทีบนสมุดคำสั่ง

เพื่อให้เป็นคำสั่งผู้สร้าง:

• คำสั่งซื้อจะต้องวางในราคาที่ต่ำกว่าคำสั่งขายที่ต่ำที่สุด (หรือ “ask”) บนสมุดคำสั่ง
• คำสั่งขายจะต้องวางในราคาที่สูงกว่าคำสั่งซื้อที่สูงที่สุด (หรือ “bid”) บนสมุดคำสั่ง

คำสั่งของคุณจะถูกเพิ่มไปยังสมุดคำสั่ง และเมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น คุณจะกลายเป็น “ผู้สร้าง”

คำสั่งจำกัดคือคำสั่งผู้สร้าง

คำสั่ง จำกัด ที่ไม่ได้ถูกดำเนินการทันทีจะถือว่าเป็นคำสั่งผู้สร้าง

ยกตัวอย่างเช่น ถ้า BTC/USD กำลังซื้อขายที่ $31,000 และคุณส่งคำสั่งจำกัดซื้อ 1 BTC ที่ราคา $30,000 คำสั่งนี้จะไม่ถูกดำเนินการทันที

แทนที่จะเป็นเช่นนั้น มันจะถูกเพิ่มไปยังสมุดคำสั่ง คำสั่งจะ “พัก” อยู่บนสมุดคำสั่งและจะไม่ถูกดำเนินการจนกว่าราคาจะลดลงมาที่ $30,000

โดยการวางคำสั่งนี้ คุณจะถูกเรียกว่า “ผู้สร้าง” เพราะคุณเพิ่มสภาพคล่องหรือ “สร้าง” ตลาด

ถ้าคุณไม่ได้วางคำสั่งนั้น อาจจะไม่มีผู้ซื้อรายอื่นที่ต้องการซื้อ 1 BTC ในราคา $30,000

ดังนั้นถ้ามีผู้ขายปรากฏตัวที่ต้องการขาย 1 BTC ในราคา $30,000 มันจะไม่มี “ตลาด” เพราะไม่มีผู้ซื้อที่ต้องการซื้อในราคาของผู้ขาย

(นี่จะเหมือนกับคุณไปลงประกาศขายนาฬิกา Rolex หรือกระเป๋า Hermès บน eBay แล้วไม่มีผู้ซื้อคนใดปรากฏตัว ไม่มีตลาดสำหรับสินค้าของคุณ)

แต่ด้วยคำสั่งของคุณ คุณจะสามารถ “สร้างตลาด” ได้เพราะตอนนี้มีผู้ซื้อ (คุณ) ที่จะซื้อจากผู้ขาย

นี่คือเหตุผลที่คุณถูกเรียกว่าผู้สร้าง

ค่าธรรมเนียมผู้รับคืออะไร?

“ค่าธรรมเนียมผู้รับ” ถูกเรียกเก็บสำหรับคำสั่ง “ผู้รับ”

อะไรคือคำสั่ง ผู้รับ?

คำสั่งผู้รับคือคำสั่งที่จับคู่ทันทีโดยตรงกับคำสั่งซื้อ (หรือขาย) ที่มีอยู่แล้วบนสมุดคำสั่ง

เพื่อให้เป็นคำสั่งผู้รับ:

• คำสั่งซื้อจะต้องวางในราคาขายที่ต่ำที่สุด (หรือ “ask ที่ดีที่สุด”) บนสมุดคำสั่ง
• คำสั่งขายจะต้องวางในราคาซื้อที่สูงที่สุด (หรือ “bid ที่ดีที่สุด”) บนสมุดคำสั่ง

คำสั่งของคุณจะ ดึง คำสั่งที่มีอยู่บนสมุดคำสั่ง และเมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น คุณจะกลายเป็น “ผู้รับ”

คำสั่งตลาดคือคำสั่งผู้รับ

คำสั่ง ตลาด ถือว่าเป็นคำสั่งผู้รับเพราะมันดำเนินการทันที

ตัวอย่างเช่น ถ้า BTC/USD กำลังซื้อขายที่ $31,000 และคุณส่งคำสั่งตลาดซื้อ 1 BTC คำสั่งนี้จะถูกดำเนินการทันที

โดยการวางคำสั่งนี้ คุณจะถูกเรียกว่า “ผู้รับ ” เพราะคุณ “ดึงสภาพคล่อง” จากตลาด

ถ้าคุณไม่ได้วางคำสั่งนั้น จะยังมีคำสั่งขายที่ค้างอยู่บนสมุดคำสั่งที่ต้องการขาย 1 BTC ในราคา $31,000

แต่เนื่องจากคุณ “ดึง” คำสั่งนั้น (คำสั่งตลาดซื้อของคุณถูกจับคู่ทันทีกับคำสั่งจำกัดของผู้ขาย), ถ้ามีผู้ซื้อ อีกคน ปรากฏตัวที่ต้องการซื้อ 1 BTC ในราคา $31,000 อาจจะไม่มีผู้ขายอีกคนที่ยินดีรับราคานั้น

ตัวอย่างของค่าธรรมเนียมผู้สร้างและผู้รับ

ลองมาดูตัวอย่างว่าศูนย์กลางแลกเปลี่ยนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคุณอย่างไรถ้าคุณเป็น “ผู้สร้าง” กับ “ผู้รับ”

ตัวอย่างค่าธรรมเนียมผู้รับ

เราจะสมมติว่า:

• คุณต้องการซื้อ 3 บิทคอยน์ (BTC) ที่ราคา $30,000
• ปริมาณการซื้อขาย 30 วันของคุณอยู่ที่ $100,000

ตามตารางค่าธรรมเนียมของศูนย์กลางแลกเปลี่ยน คุณจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมดังนี้:

• ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง 0.15%
• ค่าธรรมเนียมผู้รับ 0.25%

คำสั่งของคุณถูกดำเนินการด้วยค่าธรรมเนียมผู้รับ

ในตัวอย่างนี้ ต้นทุนรวมของคำสั่งของคุณเท่ากับ 3 * $30,000 = $90,000

คุณวางคำสั่งของคุณเป็นคำสั่งตลาดและมันถูกเติมเต็มทันที

เนื่องจากคำสั่งของคุณถูกดำเนินการเป็น “ผู้รับ”, ค่าธรรมเนียม “ผู้รับ” ทั้งหมดสามารถคำนวณได้:

$90,000 * (0.25 / 100) = $225

ตัวอย่างค่าธรรมเนียมผู้สร้าง

ในตัวอย่างนี้ คุณเป็นผู้ซื้อระดับใหญ่ที่เรียกว่า “วาฬ” ในโลกคริปโตและสมมติว่า:

• คุณต้องการซื้อ 100 บิทคอยน์ (BTC) ที่ราคา $20,000
• ปริมาณการซื้อขาย 30 วันของคุณอยู่ที่ $10,000,000

ตามตารางค่าธรรมเนียมของศูนย์กลางแลกเปลี่ยน คุณจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมดังนี้:

• ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง 0.02%
• ค่าธรรมเนียมผู้รับ 0.10%

ในตัวอย่างนี้ ต้นทุนรวมของคำสั่งของคุณเท่ากับ 10 * $20,000 = $2,000,000 ซึ่งเป็นงบประมาณกระดาษชำระสำหรับหนึ่งในคฤหาสน์แปดหลังของคุณ

ปัจจุบัน BTC/USD กำลังซื้อขายที่ $30,000 ดังนั้นคุณวางคำสั่งจำกัดซื้อที่ $20,000

คำสั่งของคุณตอนนี้ “พัก” อยู่บนสมุดคำสั่ง

เช้าวันถัดมา ตลาดคริปโตร่วงและบิทคอยน์ลดลงและคำสั่งของคุณถูกเติมเต็ม

เนื่องจากคำสั่งของคุณถูกดำเนินการเป็น “ผู้สร้าง”, ค่าธรรมเนียม “ผู้สร้าง” ทั้งหมดสามารถคำนวณได้ดังนี้:

$2,000,000 * (0.02 / 100) = $400

ถ้าคุณสังเกตเห็น ค่าธรรมเนียมผู้สร้างต่ำกว่าค่าธรรมเนียมผู้รับ นี่เป็นการกระตุ้นให้ผู้ค้าทำการเพิ่มสภาพคล่อง

ข้อเสียของ คำสั่งผู้สร้างคือใช้เวลาในการเติมเต็ม คำสั่งของคุณอาจ “พัก” บนสมุดคำสั่งและอาจจะ ไม่ ถูกเติมเต็มเลยหากไม่มีผู้เข้าร่วมตลาดมาก (เรียกว่า “ตลาดบาง”)

สรุป

ตลาดสำหรับคู่การซื้อขายในแต่ละคู่ถูกสร้างขึ้นโดย ผู้สร้าง และ ผู้รับ

มี เสมอ ผู้สร้างและผู้รับสำหรับทุกคำสั่งที่ดำเนินการแล้ว

ผู้สร้าง สร้างคำสั่งซื้อหรือขายที่ไม่ได้ดำเนินการทันที สิ่งนี้สร้าง สภาพคล่อง ทำให้คนอื่นๆ สามารถซื้อหรือขายได้ทันทีถ้าพวกเขาตกลงราคาที่ระบุโดยคำสั่งของผู้สร้าง

คนที่ต้องการซื้อหรือขายทันทีเรียกว่า “ผู้รับ” พวกเขา “รับ” คำสั่งที่สร้างขึ้นโดย “ผู้สร้าง”

ผู้สร้างถูกเรียกเก็บ “ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง” เมื่อคำสั่งของพวกเขาถูกดำเนินการ ในขณะที่ผู้รับถูกเรียกเก็บ “ค่าธรรมเนียมผู้รับ”

คำสั่งของคุณอาจถูกเรียกเก็บทั้งสองค่าธรรมเนียมได้

ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณวางคำสั่งที่ บางส่วน ถูกดำเนินการทันที คุณจะถูกเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมผู้รับ สำหรับส่วนนั้น

ส่วน ที่เหลือ ของคำสั่งของคุณจะถูกเพิ่มไปยังสมุดคำสั่งและจะถูกเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง ถ้า/เมื่อมันถูกดำเนินการ

สมมติว่าคุณต้องการซื้อ 2 BTC หนึ่ง BTC อาจถูกดำเนินการทันที (และคุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมผู้รับ) และถ้าไม่มีผู้ขายในราคาของคุณ คุณจะต้องรอจนกว่าจะมีผู้ขาย และเมื่อผู้ขายปรากฏและคำสั่งที่เหลือของคุณถูกดำเนินการ คุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมผู้สร้าง

ในความเห็นของฉัน คุณควรลองใช้คำสั่งจำกัด เมื่อทำการซื้อขายเพื่อประโยชน์จากค่าธรรมเนียมผู้สร้างที่ต่ำกว่า

โดยทั่วไป ศูนย์กลางแลกเปลี่ยนจะให้รางวัลแก่ผู้สร้างด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเนื่องจากพวกเขาเพิ่มสภาพคล่อง ผู้รับต้องจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าเพื่อได้ “ความรวดเร็ว” ในการซื้อหรือขาย

สรุป:

• ผู้สร้าง “สร้างหรือสร้างตลาด” โดยการเพิ่มคำสั่งให้ผู้ค้าคนอื่นสามารถรับ
• คำสั่งจะถูกเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง หากคำสั่งนั้นไม่ได้ถูกจับคู่ทันทีบนสมุดคำสั่ง
• ผู้รับ ดึงสภาพคล่องโดย “รับ” คำสั่งที่มีและถูกเติมทันที (และถูกเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมผู้รับ)
• คำสั่งจะถูกเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมผู้รับ หากคำสั่งนั้นถูกจับคู่ทันทีบนสมุดคำสั่ง

คำสั่ง “ผู้สร้าง”	คำสั่ง “ผู้รับ”
เพิ่มสภาพคล่องให้กับสมุดคำสั่ง	ดึงสภาพคล่องจากสมุดคำสั่ง
ไม่ได้ถูกเติมทันที	ถูกเติมทันที