Recapitulação diária do mercado amplo - 8 de outubro de 2025

Os mercados continuaram firmes na quarta-feira, mesmo com o governo dos EUA fechado há oito dias. As ações e os ativos alternativos subiram, enquanto os traders analisavam a ata da reunião do Federal Reserve, que mostrou um comitê dividido, mas confirmou o caminho para mais flexibilização.

A sessão foi marcada por sinais contrastantes: o ouro ampliou sua alta histórica, ultrapassando US$ 4.000 por onça, o S&P 500 subiu para novos recordes acima de 6.750 e o dólar encontrou suporte, apesar das preocupações com o prolongado impasse orçamentário em Washington.

Confira as manchetes e atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!

Manchetes e dados:

• Índice Tankan da Reuters do Japão para outubro de 2025: 8,0 (previsão de 15,0; anterior de 13,0)
• Permissões de construção na Austrália em agosto de 2025: -6,0% m/m (previsão de -6,0% m/m; anterior de -8,2% m/m)
• Aprovações finais de casas particulares na Austrália para agosto de 2025: -2,6% m/m (previsão de -2,6% m/m; 1,1% m/m anterior)
• Decisão sobre a taxa de juros do RBNZ da Nova Zelândia para 8 de outubro de 2025: 2,5% (previsão de 2,5%; anterior de 3,0%)
• Pesquisa Eco Watchers do Japão para setembro de 2025: 48,5 (previsão de 47,9; anterior de 47,5)
• Produção industrial da Alemanha para agosto de 2025: -4,3% m/m (-0,8% m/m previsto; 1,3% m/m anterior)
• Taxa de hipoteca de 30 anos da MBA nos EUA para 3 de outubro de 2025: 6,43% (6,46% anterior)
  • Pedidos de hipotecas para 3 de outubro de 2025: -4,7% (-12,7% anterior)
• Variação nos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 3 de outubro de 2025: 3,72 milhões (1,79 milhão anterior)
• A ata da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de 16 e 17 de setembro de 2025 revelou um Fed dividido, com a maioria dos funcionários apoiando o recente corte de 25 pontos-base na taxa, mas expressando cautela em relação aos riscos persistentes de inflação e ao enfraquecimento das condições do mercado de trabalho, projetando dois cortes adicionais de 0,25 ponto até o final do ano.
• A paralisação do governo dos EUA entrou no oitavo dia, com mais de 250.000 funcionários federais sem receber seus salários programados esta semana e consequências econômicas crescentes.

Movimentação geral dos preços do mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

O sentimento de risco permaneceu construtivo na quarta-feira, com os mercados demonstrando notável resiliência a vários ventos contrários, com os traders focando na perspectiva de cortes adicionais nas taxas do Fed, em vez de preocupações com a paralisação do governo ou turbulências políticas no exterior.

O S&P 500 ampliou seu avanço, ganhando 0,57% e fechando em novos máximos históricos acima de 6.750. A alta foi impulsionada por novas compras em quedas e traders em busca de momentum, que continuaram acumulando ações após uma série de recordes, com o entusiasmo em torno da inteligência artificial superando as preocupações com a formação de bolhas em nomes de tecnologia de destaque. O índice apresentou ganhos constantes ao longo da sessão, com força particular após a divulgação das atas do FOMC.

O ouro continuou sua trajetória extraordinária, subindo 1,47% e sendo negociado acima de US$ 4.035 por onça, estabelecendo mais um recorde. O metal precioso ultrapassou US$ 4.000 por onça troy pela primeira vez na terça-feira, impulsionado pela demanda por refúgios seguros em meio a preocupações com o enfraquecimento do dólar e as políticas tarifárias do presidente Trump. O Goldman Sachs elevou sua previsão para o preço do ouro em dezembro de 2026 de US$ 4.300 para US$ 4.900 a onça, citando os influxos de ETF e as compras do banco central.

O petróleo bruto WTI registrou um ganho modesto de 0,81%, recuperando-se para ser negociado em torno de US$ 63,80 após a recente fraqueza. O ganho ocorreu apesar de um aumento maior do que o esperado nos estoques de petróleo bruto dos EUA, com a EIA relatando que os estoques aumentaram 3,72 milhões de barris contra 1,79 milhão na semana anterior.

O bitcoin mostrou força, subindo 1,33% para ser negociado acima de US$ 123.600. A criptomoeda continua se beneficiando de seu papel emergente como um ativo alternativo em meio à volatilidade do mercado tradicional, com muitos especialistas chamando o movimento tanto para o ouro quanto para as criptomoedas de “negociação de desvalorização”.

O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu marginalmente 0,10%, para se estabelecer em torno de 4,16%, mostrando relativa estabilidade, apesar do bloqueio de dados em curso devido à paralisação do governo e antes dos discursos importantes do Fed programados para quinta-feira.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano mostrou uma força moderada na quarta-feira, registrando ganhos líquidos em relação à maioria das principais moedas durante uma sessão marcada por divergências nas políticas monetárias regionais e preocupações políticas na Europa e no Japão.

O dólar americano abriu a sessão asiática com um impulso sólido, aproveitando os fluxos de posicionamento, enquanto os traders continuavam a avaliar as implicações dos desenvolvimentos políticos no Japão e na França. O iene continuou sob pressão após a vitória de Sanae Takaichi na eleição para a liderança do partido governista do Japão, com os mercados antecipando uma política fiscal e monetária mais flexível. O dólar subiu para uma nova alta de sete meses em relação ao iene, com o USD/JPY fechando 0,51% mais alto, em torno de 152,67.

Durante o pregão da manhã em Londres, o dólar teve uma retração modesta com a abertura dos mercados europeus e os traders ajustando suas posições. No entanto, a retração foi temporária e superficial, com o índice DXY encontrando suporte acima do nível 98,00.

A sessão dos EUA trouxe uma renovada força do dólar no início das negociações, com o dólar avançando amplamente, possivelmente uma reação à notícia de que a UE vê as novas exigências de concessões dos EUA como algo que pode prejudicar o recente acordo comercial que tirou os aliados da beira de uma guerra comercial.

A divulgação da ata do FOMC à tarde provocou uma breve volatilidade. A ata mostrou que apenas um participante apoiou um corte de meio ponto na reunião de setembro, enquanto “alguns” participantes viram mérito em manter as taxas estáveis, sugerindo que opiniões alternativas no comitê se inclinaram para uma direção mais hawkish do que a decisão. O dólar recuou modestamente após a divulgação, com os mercados confirmando as expectativas de continuidade da flexibilização gradual.

No final do dia, o dólar fechou em alta em relação à maioria das principais moedas, com desempenho particularmente forte em relação ao iene e ao franco suíço.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Índice RICS de preços de imóveis no Reino Unido para setembro de 2025 às 23h01 GMT
• Expectativas de inflação do consumidor na Austrália para outubro de 2025 às 00h00 GMT
• Balança comercial da Alemanha para agosto de 2025 às 6h GMT
• Pedidos de máquinas-ferramentas do Japão para setembro de 2025 às 6h GMT
• Relatório da reunião de política monetária do BCE da zona do euro às 11h30 GMT
• Discurso de Rogers, do Banco do Canadá, às 12h15 GMT
• Discurso do presidente do Fed dos EUA, Powell, às 12h30 GMT
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para 4 de outubro de 2025 e 27 de setembro de 2025 (provisório)
• Discurso de Bowman, do Fed dos EUA, às 12h35 GMT
• Estoque atacadista dos EUA para agosto de 2025 (provisório)
• Discurso de Lane, do BCE da zona do euro, às 15h GMT
• Discurso de Barr, do Fed dos EUA, às 16h45 GMT
• Discurso de Bowman, do Fed dos EUA, às 19h45 GMT
• Balanço do Fed dos EUA para 8 de outubro de 2025 às 20h30 GMT

A agenda de quinta-feira traz mais uma série de comunicações dos bancos centrais que podem causar bastante volatilidade no mercado. O discurso do presidente do Fed, Powell, às 12h30 GMT, vai ser analisado de perto pra ver se tem alguma dica sobre o ritmo dos cortes nas taxas, depois que a ata da reunião do FOMC de quarta-feira mostrou que o comitê tá dividido. O governador Miran disse que sua previsão pra inflação é mais otimista do que a de alguns colegas, achando que o duplo mandato do Fed tá “menos tenso” do que outros acham, embora ele tenha discordado e defendido um corte maior na última reunião.

A paralisação do governo, agora em seu oitavo dia, continua a criar incerteza em torno da divulgação de dados econômicos, com os pedidos de seguro-desemprego marcados como provisórios no calendário. Quaisquer atualizações sobre as negociações orçamentárias em Washington podem provocar movimentos bruscos em todas as classes de ativos, especialmente se houver sinais de progresso em direção a uma resolução ou, inversamente, indícios de que o impasse pode se prolongar.

A paralisação já fez com que mais de 250.000 funcionários federais perdessem seus salários, com outros dois milhões prestes a ficar sem remuneração se o impasse se estender para uma terceira semana. Os mercados também vão monitorar se os relatórios econômicos atrasados, incluindo os dados cruciais da folha de pagamento de setembro, receberão alguma clareza sobre o momento da divulgação.

Fiquem atentos, amigos do Forex, e não se esqueçam de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao realizar qualquer negociação!