This article has been translated from English to Arabic.
حافظت الأسواق على مرونتها يوم الأربعاء على الرغم من استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية الذي دخل يومه الثامن، حيث سجلت الأسهم والأصول البديلة مكاسب مع استيعاب المتداولين لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي كشف عن انقسام اللجنة ولكنه أكد المسار نحو مزيد من التيسير.
اتسمت الجلسة بإشارات متباينة: واصل الذهب ارتفاعه التاريخي متجاوزًا 4000 دولار للأونصة، وارتفع مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة فوق 6750، وحظي الدولار بالدعم على الرغم من المخاوف بشأن أزمة الميزانية الطويلة في واشنطن.
تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
- مؤشر رويترز تانكان الياباني لشهر أكتوبر 2025: 8.0 (التوقعات 15.0؛ السابق 13.0)
- تصاريح البناء النهائية في أستراليا لشهر أغسطس 2025: -6.0٪ على أساس شهري (-6.0٪ توقعات على أساس شهري؛ -8.2٪ سابقًا على أساس شهري)
- أستراليا: الموافقات النهائية على المنازل الخاصة لشهر أغسطس 2025: -2.6٪ شهريًا (توقعات -2.6٪ شهريًا؛ 1.1٪ شهريًا سابقًا)
- قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن سعر الفائدة في 8 أكتوبر 2025: 2.5٪ (التوقعات 2.5٪؛ السابق 3.0٪)
- توقعات استطلاع Eco Watchers في اليابان لشهر سبتمبر 2025: 48.5 (التوقعات 47.9؛ السابق 47.5)
- الإنتاج الصناعي الألماني لشهر أغسطس 2025: -4.3٪ شهريًا (-0.8٪ توقعات شهريًا؛ 1.3٪ سابقًا شهريًا)
- معدل الرهن العقاري الأمريكي لمدة 30 عامًا من MBA ليوم 3 أكتوبر 2025: 6.43٪ (6.46٪ سابقًا)
- طلبات الرهن العقاري في 3 أكتوبر 2025: -4.7% (-12.7% سابقًا)
- تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية EIA ليوم 3 أكتوبر 2025: 3.72 مليون (1.79 مليون سابقًا)
- كشفتمحاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 16-17 سبتمبر 2025 عن انقسام في البنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث أيد معظم المسؤولين خفض سعر الفائدة مؤخرًا بمقدار 25 نقطة أساس، مع التعبير عن الحذر بشأن مخاطر التضخم المستمرة وتراجع ظروف سوق العمل، وتوقع خفضين إضافيين بمقدار ربع نقطة بحلول نهاية العام.
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثامن، مع فقدان أكثر من 250 ألف موظف فيدرالي رواتبهم المقررة هذا الأسبوع وتزايد العواقب الاقتصادية.
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
ظلت معنويات المخاطرة إيجابية يوم الأربعاء، حيث أظهرت الأسواق مرونة ملحوظة في مواجهة العديد من العوامل السلبية، مع تركيز المتداولين على احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى بدلاً من القلق بشأن إغلاق الحكومة أو الاضطرابات السياسية في الخارج.
واصل مؤشر S&P 500 ارتفاعه، حيث ارتفع بنسبة 0.57٪ ليغلق عند مستويات قياسية جديدة فوق 6750. كان هذا الارتفاع مدفوعًا بتجدد عمليات الشراء عند الانخفاض واتجاه المتداولين نحو مطاردة الزخم، الذين واصلوا التهافت على الأسهم بعد سلسلة من الأرقام القياسية، مع تغلب الحماس حول الذكاء الاصطناعي على المخاوف بشأن تشكل فقاعة في أسهم شركات التكنولوجيا البارزة. وأظهر المؤشر مكاسب ثابتة طوال الجلسة، مع قوة خاصة بعد صدور محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
واصلالذهب ارتفاعه الاستثنائي، حيث قفز بنسبة 1.47٪ ليتداول فوق 4035 دولارًا للأونصة، مسجلاً رقمًا قياسيًا جديدًا. تجاوز المعدن الثمين 4000 دولار للأونصة التروية لأول مرة يوم الثلاثاء، مدفوعًا بالطلب على الملاذات الآمنة وسط مخاوف بشأن ضعف الدولار وسياسات الرئيس ترامب الجمركية. رفع بنك جولدمان ساكس توقعاته لسعر الذهب في ديسمبر 2026 إلى 4900 دولار للأونصة من 4300 دولار سابقًا، مشيرًا إلى تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وشراء البنوك المركزية.
سجلخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مكاسب متواضعة بنسبة 0.81٪، حيث تعافى ليتداول عند حوالي 63.80 دولارًا بعد الضعف الأخير. وجاءت هذه المكاسب على الرغم من زيادة أكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية، حيث أفادت وكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن المخزونات ارتفعت بمقدار 3.72 مليون برميل مقابل 1.79 مليون برميل في الأسبوع السابق.
أظهرت عملة البيتكوين قوة، حيث ارتفعت بنسبة 1.33٪ لتتداول فوق 123,600 دولار. تواصل العملة المشفرة الاستفادة من دورها الناشئ كأصل بديل وسط تقلبات السوق التقليدية، حيث يصف العديد من الخبراء التحرك نحو الذهب والعملات المشفرة بـ "تجارة التخفيض".
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف بنسبة 0.10٪ ليستقر عند حوالي 4.16٪، مما يدل على استقرار نسبي على الرغم من استمرار انقطاع البيانات بسبب إغلاق الحكومة وقبل الخطب المهمة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقررة يوم الخميس.
سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
أظهر الدولار الأمريكي قوة معتدلة يوم الأربعاء، مسجلاً مكاسب صافية مقابل معظم العملات الرئيسية خلال جلسة اتسمت بتباين تطورات السياسة النقدية الإقليمية والمخاوف السياسية في أوروبا واليابان.
افتتح الدولار الجلسة الآسيوية بزخم قوي، مستفيدًا من تدفقات التموضع مع استمرار المتداولين في تقييم تداعيات التطورات السياسية في اليابان وفرنسا. ظل الين تحت الضغط بعد فوز ساناي تاكايتشي في انتخابات قيادة الحزب الحاكم في اليابان، مع توقع الأسواق لسياسة مالية ونقدية أكثر مرونة. ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له في سبعة أشهر مقابل الين، حيث أنهى زوج USD/JPY على ارتفاع بنسبة 0.51٪ عند حوالي 152.67.
خلال جلسة صباح لندن، شهد الدولار تراجعًا طفيفًا مع افتتاح الأسواق الأوروبية وتعديل المتداولين لمراكزهم. ومع ذلك، كان التراجع مؤقتًا وضحلاً، حيث وجد مؤشر DXY دعمًا فوق مستوى 98.00.
جلبت الجلسة الأمريكية قوة متجددة للدولار في التعاملات المبكرة، مع ارتفاع الدولار على نطاق واسع، في رد فعل محتمل على أنباء تفيد بأن الاتحاد الأوروبي يرى أن المطالب الأمريكية الجديدة بالتنازلات قد تقوض الاتفاق التجاري الأخير الذي أعاد الحلفاء من حافة حرب تجارية.
أثار إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بعد الظهر تقلبات قصيرة. أظهر المحضر أن مشاركًا واحدًا فقط أيد خفض نصف نقطة في اجتماع سبتمبر، في حين رأى "عدد قليل" من المشاركين أن هناك فائدة في الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة، مما يشير إلى أن الآراء البديلة في اللجنة كانت تميل إلى اتجاه أكثر تشددًا من القرار. تراجع الدولار بشكل طفيف بعد الإصدار، حيث أكدت الأسواق التوقعات باستمرار التسهيل التدريجي.
وبحلول نهاية اليوم، أغلق الدولار على ارتفاع مقابل معظم العملات الرئيسية، مع أداء قوي بشكل خاص مقابل الين والفرانك السويسري.
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر RICS لأسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 11:01 مساءً بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة الألماني لشهر أغسطس 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- طلبات أدوات الآلات في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو في الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب روجرز محافظ بنك كندا في الساعة 12:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي باول في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 و 27 سبتمبر 2025 (مؤقت)
- خطاب بومان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 12:35 مساءً بتوقيت جرينتش
- مخزونات الجملة الأمريكية لشهر أغسطس 2025 (مؤقت)
- خطاب لين من البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 4:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بومان من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 7:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الخميس سلسلة أخرى من بيانات البنوك المركزية التي قد تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسواق. سيتم فحص خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش بعناية بحثًا عن أي إشارات حول وتيرة خفض أسعار الفائدة بعد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، الذي كشف عن انقسامات داخل اللجنة. أشار المحافظ ميران إلى أن توقعاته للتضخم أكثر تفاؤلاً من بعض زملائه، حيث يرى أن المهمة المزدوجة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي "أقل توتراً" من رأي الآخرين، على الرغم من أنه عارض في الاجتماع الأخير لصالح خفض أكبر.
يستمر الإغلاق الحكومي الحالي، الذي دخل يومه الثامن، في خلق حالة من عدم اليقين حول إصدار البيانات الاقتصادية، حيث تم وضع طلبات إعانة البطالة على أنها مؤقتة في التقويم. قد تؤدي أي مستجدات بشأن مفاوضات الميزانية في واشنطن إلى تحركات حادة عبر فئات الأصول، خاصة إذا كانت هناك علامات على إحراز تقدم نحو التوصل إلى حل أو، على العكس من ذلك، مؤشرات على أن المأزق قد يمتد أكثر.
تسبب الإغلاق بالفعل في حرمان أكثر من 250,000 موظف فيدرالي من رواتبهم، مع توقع حرمان مليوني موظف آخرين من رواتبهم إذا امتد المأزق إلى أسبوع ثالث. ستراقب الأسواق أيضًا ما إذا كانت التقارير الاقتصادية المتأخرة، بما في ذلك بيانات الرواتب الحاسمة لشهر سبتمبر، ستتضح بشأن توقيت إصدارها.
ابقوا هادئين أيها أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!
