Recapitulação diária do mercado amplo - 18 de setembro de 2025

As correlações parecem ter quebrado depois do anúncio do FOMC, já que os participantes do mercado provavelmente ajustaram suas carteiras e reagiram a catalisadores de ativos individuais.

Enquanto isso, o Banco da Inglaterra surpreendeu os mercados com uma “manutenção dovish”, já que alguns membros do MPC votaram pela redução das taxas de juros.

Confira as manchetes e as atualizações econômicas que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Taxa de crescimentodo PIB da Nova Zelândia para 30 de junho de 2025: -0,9% q/q (-0,2% q/q previsto; 0,8% q/q anterior); -0,6% y/y (0,0% y/y previsto; -0,7% y/y anterior)
• A SEC dos EUA votou pela aprovação de normas genéricas para a listagem de ETFs de criptomoedas
• Pedidos de máquinas no Japão para julho de 2025: -4,6% m/m (previsão de -1,3% m/m; 3,0% m/m anterior); 4,9% a/a (previsão de 5,9% a/a; 7,6% a/a anterior)
• Variação do emprego na Austrália em agosto de 2025: -5,4 mil (previsão de 15,0 mil; anterior de 24,5 mil)
  • Taxa de desemprego na Austrália em agosto de 2025: 4,2% (previsão de 4,3%; anterior de 4,2%)
  • Taxa de participação na Austrália em agosto de 2025: 66,8% (previsão de 67,0%; anterior de 67,0%)
  • Variação do emprego em tempo integral na Austrália em agosto de 2025: -40,9 mil (-10,0 mil previsto; 60,5 mil anterior)
  • Variação do emprego em tempo parcial na Austrália em agosto de 2025: 35,5 mil (previsão de 25,0 mil; anterior de -35,9 mil)
• Balança comercial da Suíça para agosto de 2025: 3,9 bilhões (previsão de 3,9 bilhões; anterior de 4,3 bilhões)
• Conta corrente da zona do euro para julho de 2025: 35,0 bilhões (previsão de 32,4 bilhões; anterior de 38,9 bilhões)
• Produção da construção na zona do euro em julho de 2025: 3,2% a/a (previsão de 2,1% a/a; 1,7% a/a anterior)
• Barômetro Empresarial CFIB do Canadá para setembro de 2025: 50,2 (previsão de 45,0; anterior de 47,8)
• Taxa oficial do Banco do Reino Unido para 18 de setembro de 2025: 4,0% (previsão de 4,0%; anterior de 4,0%)
  • Voto do MPC do BoE do Reino Unido a favor do corte: 2,0 (previsão de 2,0; anterior de 5,0)
  • Voto do MPC do BoE do Reino Unido a favor do aumento: 0,0 (previsão de 0,0; anterior de 0,0)
  • Votos do MPC do Banco da Inglaterra (BoE) inalterados: 7,0 (previsão de 7,0; anterior de 4,0)
• O presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, sugeriu que pode haver mais reduções nas taxas de juros
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 13 de setembro de 2025: 231,0 mil (previsão de 250,0 mil; anterior de 263,0 mil)
• Índice de manufatura da Fed da Filadélfia dos EUA para setembro de 2025: 23,2 (previsão de 8,0; anterior de -0,3)
• Índice CB Leading dos EUA para agosto de 2025: -0,5% m/m (-0,1% m/m previsto; -0,1% m/m anterior)
• Trump disse que o Reino Unido quer fazer ajustes em seu acordo comercial e citou que Putin pode não ter escolha a não ser encerrar a guerra se o petróleo continuar caindo
• Os preços das ações da Intel subiram 25% com a notícia de um investimento de US$ 5 bilhões da Nvidia

Movimentação dos preços no mercado em geral:

Os ativos de risco não tiveram muita tranquilidade depois da tempestade do FOMC, já que a volatilidade continuou alta, enquanto as correlações normais mal se mantiveram.

O Bitcoin recebeu apoio de relatos de que a SEC dos EUA votou pela aprovação de padrões genéricos para a listagem de ETFs de criptomoedas, abrindo potencialmente mais oportunidades de investimento no setor. O BTC/USD se recuperou para os níveis de US$ 118 mil e manteve seus ganhos pelo resto do dia.

Os futuros de ações também tiveram um início positivo, embora os mercados acionários asiáticos tenham fechado mistos, enquanto índices europeus como o DAX e o CAC 40 fecharam com alta de mais de 1%. As ações dos EUA receberam um impulso adicional com a alta de 25% das ações da Intel, após a notícia de um investimento de US$ 5 bilhões da Nvidia, com o índice S&P 500 subindo 0,55% na sessão.

O ouro oscilou, perdendo parte de seus ganhos como porto seguro, à medida que a alta de risco pós-FOMC se estendeu durante o horário do mercado asiático, antes de se recuperar acentuadamente durante a abertura do mercado de Londres. No entanto, outra queda foi observada com a abertura dos mercados americanos, levando o metal precioso a fechar com 0,37% no vermelho.

O petróleo bruto WTI também teve um desempenho bastante confuso, oscilando com as manchetes geopolíticas, mas acabando por cair durante a sessão dos EUA, quando o domínio do dólar entrou em jogo e Trump sugeriu que os preços mais baixos do petróleo poderiam forçar o presidente russo Putin a acabar com a guerra.

Os rendimentos do Tesouro, que estavam caindo durante as sessões asiática e londrina, encontraram forte apoio nos dados melhores do que o esperado sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA e no índice da Fed da Filadélfia, com os rendimentos de 10 anos fechando 3,4 pontos-base acima.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

A maioria dos pares do dólar começou o dia com cautela, com exceção do NZD/USD, que sofreu uma forte queda devido aos dados do PIB abaixo do esperado, que revelaram uma contração mais acentuada na Nova Zelândia.

O relatório de empregos pessimista da Austrália também pesou sobre o dólar australiano, já que os números sugeriram a possibilidade de outro corte nas taxas do RBA antes do final do ano. O dólar americano continuou a subir gradualmente durante a segunda metade do pregão asiático, antes que a realização de lucros apagasse alguns ganhos com a abertura dos mercados de Londres.

O Banco da Inglaterra (BOE) manteve as taxas de juros inalteradas, como esperado, mas as expectativas dovish aumentaram com mais membros do MPC votando pela flexibilização e com o comentário do presidente do BOE, Bailey, sobre como novas reduções nos custos dos empréstimos seriam possíveis. A libra esterlina foi vendida com o anúncio, junto com outras moedas importantes que perderam terreno para o dólar americano mais forte.

A alta do dólar acelerou com os dados otimistas sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego e o índice da Fed da Filadélfia, que minimizaram ainda mais as preocupações com a economia dos EUA, e a moeda conseguiu se manter estável, com movimentos laterais durante o restante do pregão de Nova York.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Decisão do BoJ sobre a taxa de juros às 3h GMT
• Gastos com cartão de crédito na Nova Zelândia em agosto de 2025 às 3h GMT
• Índice de preços ao produtor (PPI) da Alemanha para agosto de 2025 às 6h GMT
• Vendas no varejo do Reino Unido para agosto de 2025 às 6h GMT
• Empréstimos líquidos do setor público do Reino Unido, excluindo bancos, para agosto de 2025, às 6h GMT
• Confiança empresarial na França para setembro de 2025 às 6h45 GMT
• Préviadas vendas no varejo do Canadá para agosto de 2025 às 12h30 GMT

Mais um grande banco central está prestes a anunciar sua decisão de política monetária antes do fim desta semana agitada! Ouviremos o presidente do Banco do Japão, Ueda, e seus colegas formuladores de políticas, já que o banco central japonês deve manter as taxas inalteradas, mas possivelmente dar indícios de um novo aperto monetário.

Depois disso, o relatório de vendas no varejo do Reino Unido pode agitar as coisas para a libra, enquanto a divulgação das vendas no varejo do Canadá também pode reforçar o tom relativamente dovish do Banco do Canadá.

Como sempre, fique atento aos desenvolvimentos do comércio global e às manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!