ملخص السوق العريض اليومي - 18 سبتمبر 2025

يبدو أن الارتباطات قد انهارت في أعقاب إعلان لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، حيث من المرجح أن اللاعبين في السوق قد عدّلوا محافظهم الاستثمارية واستجابوا لمحفزات الأصول الفردية.

في غضون ذلك، فاجأ بنك إنجلترا الأسواق بقراره "المتشدد" بعد أن صوت اثنان من أعضاء لجنة السياسة النقدية على خفض أسعار الفائدة.

تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية:

• معدل نموالناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا في 30 يونيو 2025: -0.9% على أساس ربع سنوي (-0.2% توقعات على أساس ربع سنوي؛ 0.8% على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ -0.6% على أساس سنوي (0.0% توقعات على أساس سنوي؛ -0.7% على أساس سنوي سابقًا)
• صوتت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بالموافقة على المعايير العامة لإدراج صناديق الاستثمار المتداولة في الب
• طلبات الآلات اليابانية لشهر يوليو 2025: -4.6٪ على أساس شهري (-1.3٪ توقعات على أساس شهري؛ 3.0٪ سابقًا على أساس شهري)؛ 4.9٪ على أساس سنوي (5.9٪ توقعات على أساس سنوي؛ 7.6٪ سابقًا على أساس سنوي)
• تغير معدل التوظيف في أستراليا لشهر أغسطس 2025: -5.4 ألف (التوقعات: 15.0 ألف؛ السابق: 24.5 ألف)
  • معدل البطالة في أستراليا لشهر أغسطس 2025: 4.2% (التوقعات 4.3%؛ السابق 4.2%)
  • معدل المشاركة في أستراليا لشهر أغسطس 2025: 66.8٪ (توقعات 67.0٪؛ 67.0٪ سابقًا)
  • تغير التوظيف بدوام كامل في أستراليا لشهر أغسطس 2025: -40.9 ألف (-10.0 ألف توقعات؛ 60.5 ألف سابق)
  • تغير العمالة بدوام جزئي في أستراليا لشهر أغسطس 2025: 35.5 ألف (توقعات 25.0 ألف؛ سابقًا -35.9 ألف)
• ميزان التجارة السويسري لشهر أغسطس 2025: 3.9 مليار (التوقعات 3.9 مليار؛ السابق 4.3 مليار)
• الحساب الجاري لمنطقة اليورو لشهر يوليو 2025: 35.0 مليار (توقعات 32.4 مليار؛ سابق 38.9 مليار)
• إنتاج قطاع البناء في منطقة اليورو لشهر يوليو 2025: 3.2% على أساس سنوي (التوقعات 2.1% على أساس سنوي؛ 1.7% على أساس سنوي سابق)
• مؤشر CFIB للأعمال في كندا لشهر سبتمبر 2025: 50.2 (التوقعات 45.0؛ السابق 47.8)
• سعر الفائدة الرسمي في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 4.0% (التوقعات 4.0%؛ السابق 4.0%)
  • تخفيض تصويت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا: 2.0 (التوقعات 2.0؛ السابق 5.0)
  • ارتفاع تصويت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا: 0.0 (التوقعات 0.0؛ السابق 0.0)
  • تصويت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا دون تغيير: 7.0 (التوقعات 7.0؛ السابق 4.0)
• أشارمحافظ بنك إنجلترا بايلي إلى احتمال حدوث مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة
• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لـ 13 سبتمبر 2025: 231.0 ألف (التوقعات 250.0 ألف؛ السابق 263.0 ألف)
• مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي التصنيعي لشهر سبتمبر 2025: 23.2 (التوقعات 8.0؛ السابق -0.3)
• مؤشر CB الرائد في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: -0.5% شهريًا (-0.1% توقعات شهريًا؛ -0.1% سابقًا شهريًا)
• ترامب يقول إن المملكة المتحدة تريد إجراء تعديلات على اتفاقها التجاري، ويشير إلى أن بوتين قد لا يكون لديه خيار سوى إنهاء الحرب إذا استمر انخفاض أسعار النفط الخام
• ارتفعت أسعار أسهم إنتل بنسبة 25٪ بعد أنباء عن استثمار 5 مليارات دولار من نفيديا

حركة أسعار السوق بشكل عام:

لم تتمتع الأصول الخطرة بالهدوء بعد عاصفة FOMC، حيث ظلت التقلبات مرتفعة في حين أن الارتباطات المعتادة بالكاد صمدت.

حظيالبيتكوين بدعم من التقارير التي أفادت بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) صوتت بالموافقة على معايير عامة لإدراج صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) للعملات المشفرة، مما قد يفتح المزيد من فرص الاستثمار في هذا المجال. تعافى زوج BTC/USD عائدًا إلى مستويات 118 ألف دولار وحافظ على مكاسبه طوال بقية اليوم.

كما بدأت العقود الآجلة للأسهم بداية إيجابية، على الرغم من إغلاق أسواق الأسهم الآسيوية على تباين، في حين أغلقت المؤشرات الأوروبية مثل DAX و CAC 40 على ارتفاع بأكثر من 1٪. حصلت الأسهم الأمريكية على دفعة إضافية من ارتفاع أسهم Intel بنسبة 25٪ على خلفية أنباء عن استثمار بقيمة 5 مليارات دولار من Nvidia، مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.55٪ خلال الجلسة.

تقلبتأسعار الذهب ، وفقدت بعض مكاسبها كملاذ آمن مع استمرار ارتفاع المخاطر بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) خلال ساعات التداول في الأسواق الآسيوية، قبل أن ترتفع بشكل حاد مع افتتاح سوق لندن. ومع ذلك، شهدت الأسواق الأمريكية انخفاضًا آخر عند افتتاحها، مما أدى إلى إغلاق المعدن الثمين على انخفاض بنسبة 0.37٪.

كما شهدخام غرب تكساس الوسيط (WTI) تقلبات كبيرة، متأثرًا بالعناوين الجيوسياسية، لكنه انخفض في نهاية المطاف خلال الجلسة الأمريكية عندما دخلت هيمنة الدولار حيز التنفيذ وألمح ترامب إلى أن انخفاض أسعار النفط قد يجبر الرئيس الروسي بوتين على إنهاء الحرب.

وجدتعائدات سندات الخزانة، التي كانت تتراجع خلال جلسات آسيا ولندن، دعماً قوياً من بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي، حيث أغلقت عائدات السندات لأجل 10 سنوات على ارتفاع 3.4 نقطة أساس.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

بدأت غالبية أزواج الدولار اليوم بحذر، باستثناء زوج NZD/USD الذي شهد موجة بيع حادة بسبب بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأضعف من المتوقع والتي كشفت عن انكماش أكثر حدة في نيوزيلندا.

كما أثر تقرير الوظائف الأسترالي المتشائم سلبًا على الدولار الأسترالي، حيث أشارت الأرقام إلى احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام. واصل الدولار الأمريكي ارتفاعه التدريجي خلال النصف الثاني من الجلسة الآسيوية، قبل أن تقضي عمليات جني الأرباح على بعض المكاسب مع افتتاح أسواق لندن.

أبقى بنك إنجلترا على أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعًا، ولكن التوقعات المتشائمة ارتفعت مع تصويت المزيد من أعضاء لجنة السياسة النقدية على التسهيلات النقدية وتعليق محافظ بنك إنجلترا بيلي حول إمكانية إجراء مزيد من التخفيضات في تكاليف الاقتراض. انخفض الجنيه الإسترليني بعد هذا الإعلان، إلى جانب العملات الرئيسية الأخرى التي خسرت قيمتها أمام الدولار الأمريكي القوي.

تسارع ارتفاع الدولار بعد صدور أرقام إيجابية لطلبات إعانة البطالة الأولية ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي، مما قلل من المخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي، وتمكنت العملة من الحفاظ على استقرارها حيث تحركت بشكل جانبي في الغالب خلال بقية جلسة نيويورك.

العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة في الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• إنفاق بطاقات الائتمان في نيوزيلندا لشهر أغسطس 2025 في الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار المنتجين في ألمانيا لشهر أغسطس 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• صافي اقتراض القطاع العام في المملكة المتحدة باستثناء البنوك لشهر أغسطس 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• ثقة الأعمال في فرنسا لشهر سبتمبر 2025 الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مبيعات التجزئة الأوليةفي كندا لشهر أغسطس 2025 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش

هناك بنك مركزي رئيسي آخر على وشك الإعلان عن قراره بشأن السياسة النقدية قبل انتهاء هذا الأسبوع المزدحم! سنستمع إلى محافظ بنك اليابان المركزي أويدا وزملائه من صانعي السياسة، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة دون تغيير، ولكن ربما يلمح إلى مزيد من التشديد.

بعد ذلك، قد يحدث تقرير مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة تغييرات في الجنيه الإسترليني، في حين أن إصدار مبيعات التجزئة في كندا قد يؤكد أيضًا النبرة المتساهلة نسبيًا لبنك كندا.

كما هو الحال دائمًا، ترقب التطورات التجارية العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن متيقظًا ولا تنسَ مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!