This article has been translated from English to Korean.
목요일, 트레이더들은 마이크로소프트와 메타의 긍정적 실적과 관세 인상 위험 및 월말 변동성을 고려하며 주요 자산의 방향성을 파악하기 위해 고심했습니다.
미국 경제 지표의 호조와 중앙은행의 정책 업데이트는 금요일 고용 보고서(NFP)를 앞두고 주식, 통화, 원자재 시장의 급격한 변동성을 부추겼습니다.
지난 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!
헤드라인:
- 트럼프 미국 대통령은 한국과의 무역 협정을 발표했습니다 . 이 협정에는 15%의 관세와 트럼프 대통령의 재량에 따른 3,500억 달러의 미국 투자 포함
- 일본 6월산업 생산 예비치: 1.7% 월간 (–0.3% 월간 예상; –0.1% 월간 이전); 4.0% 연간 (–0.8% 연간 예상; –2.4% 연간 이전)
- 일본 6월 소매 판매: 1.0% 월간 (0.0% 월간 예상; –0.2% 월간 이전); 2.0% 연간 (2.5% 연간 예상; 2.2% 연간 이전)
- BOJ, 7월에도 예상대로 정책 유지
- BOJ 총재 우에다, 경제 전망 개선에도 불구하고 즉각적인 금리 인상 없을 것임을 시사
- 호주 6월 건축 허가 예비치: 11.9% 월간 (1.2% 월간 예상; 3.2% 월간 이전)
- 호주 6월 민간 주택 승인 예비치: –2.0% m/m (0.2% m/m 예상; 0.5% m/m 이전)
- 호주 6월소매 판매: 1.2% (전월 대비) (전망치: 0.3%; 전월: 0.2%)
- 중국 국가통계국(NBS) 7월제조업 구매관리자지수(PMI): 49.3 (예상 49.9; 이전 49.7); 비제조업 PMI 50.1 (예상 50.5; 이전 50.5)
- 스위스 6월 소매 판매: 3.8% 전년 대비 (0.5% 전년 대비 예상; 0.0% 전년 대비 이전); 1.5% 월간 (0.4% 월간 예상; –0.6% 월간 이전)
- 미국 7월Challenger 고용 감축: 62,080명 (71,000명 예상; 48,000명 이전)
- 독일 7월 소비자 물가 상승률 잠정치: 2.0% (전년 동기 대비) (1.9% 예상; 2.0% 이전) 0.3% (전월 대비) (0.2% 예상; 0.0% 이전)
- 캐나다 6월GDP 잠정치: 0.1% 전월 대비 (–0.3% 전월 대비 예상)
- 미국 2025년 2분기 고용 비용 지수: 0.9% 분기 대비 (0.8% 분기 대비 예상; 0.9% 분기 대비 이전)
- 미국 2025년 7월 26일신규 실업수당 신청 건수: 218.0천 명 (220.0천 명 예상; 217.0천 명 이전)
- 미국 6월핵심 개인소비지출(PCE) 가격 지수: 2.8% (전년 동기 대비) (2.8% 예상; 2.7% 이전)
- 미국 6월 핵심 개인 소비 지출: 2.6% (2.5% 예상; 2.3% 이전)
- 미국 트럼프 대통령, 멕시코에 대한 관세 유예 조치를 90일 연장
광범위한 시장 가격 동향:
달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)
목요일 시장은 트레이더들이 강력한 빅 테크의 실적과 트럼프 대통령의 자정 관세 마감 기한에 대한 불안감 사이에서 균형을 맞추기 위해 노력하면서 혼조세를 보였습니다. 여기에 월말의 이익 실현까지 더해져 변동이 심한 장이 되었습니다.
유럽 증시는 힘든 하루를 보냈습니다. Stoxx 600은 0.75% 하락했고, 독일 DAX와 프랑스 CAC 40은 더 큰 타격을 입었습니다. FTSE 100은 비교적 좋은 성과를 보이며 대부분 상승세를 유지하고 소폭 하락으로 마감했습니다.
미국에서는 마이크로소프트와 메타의 호실적 발표로 월가 증시가 초기 상승세를 보이며 S&P 500과 나스닥이 새로운 고점을 기록했습니다. 그러나 금요일 고용 보고서(NFP) 발표를 앞두고 투자자들이 포지션을 조정하기 시작하며 상승세가 꺾였습니다. S&P 500은 0.4% 하락했고, 다우 지수는 0.7% 하락했으며, 나스닥은 거의 변동 없이 마감했습니다.
금은 초기 달러 약세에 힘입어 온스당 3,290달러까지 상승했습니다. 일부 중간급 지표가 예상보다 강세를 보인 후 국채 수익률은 수요일의 최고치인 4.38%까지 다시 상승했습니다. 원유는 높은 관세로 인한 세계 경제의 에너지 수요 둔화 우려로 배럴당 1% 이상 하락한 69.28달러를 기록했습니다. 비트코인은 위험 자산의 하락에 따라 115,600달러로 하락했습니다.
외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:
달러는 트럼프 대통령의 자정 관세 마감 시간을 앞두고 트레이더들이 신중한 태도를 보이며 목요일 아시아 거래에서 약세로 출발했습니다. 트럼프 대통령이 한국에 15%의 관세율을 포함하는 협상 타결을 발표하면서 리스크 심리가 다소 완화되어 무역 관련 뉴스가 초반의 분위기를 결정지었습니다. USD/JPY는 일본은행의 낙관적인 경제 전망에 시장이 반응하면서 개장 직후 약세를 보였습니다.
유럽 거래 시간 동안, 우에다 일본은행 총재가 인플레이션 전망이 상승했음에도 불구하고 즉각적인 조치의 필요성을 경시하면서 달러는 반등했습니다. 이러한 비둘기파적인 태도 변화로 USD/JPY는 148.65에서 150.00 위로 상승하며 달러를 전반적으로 상승시켰습니다. 금요일의 고용 보고서를 앞두고 월말 자금 흐름과 포지션 조정도 달러의 상승 모멘텀에 기름을 부은 것으로 보입니다.
미국 세션에서는 가격 변동이 다소 심했습니다. 멕시코는 현재 관세 협정을 90일 연장했으며, 챌린저 보고서에 따르면 7월의 일자리 감축 건수는 47,999건에서 62,075건으로 급증했습니다. 핵심 PCE는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 2.8% 상승하여 처음에는 달러에 도움이 되었습니다. 그러나 하루가 지날수록 이익 실현이 이어지면서 달러는 혼조세로 마감했습니다. EUR 및 CHF에 대해서는 하락했지만, 다른 주요 통화에 대해서는 상승했습니다.
경제 일정표상의 잠재적 촉매제
- 영국 전국 주택 가격(7월) - GMT 오전 6시
- 호주 7월 상품 가격 (GMT 오전 6시 30분)
- 스위스 procure.ch 7월 제조업 PMI, GMT 오전 7시 30분
- 프랑스 HCOB 제조업 PMI 최종치 (7월) 오전 7시 50분 (GMT)
- 독일 HCOB 제조업 PMI 최종치 (7월) - 오전 7시 55분 (GMT)
- 유로존 HCOB 제조업 PMI 최종 지표 (7월) - 오전 8시 (GMT)
- 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 최종 지표 (7월) - 오전 8시 30분 (GMT)
- 유로존 7월 소비자물가지수(CPI) 잠정치 오전 9시(GMT)
-
미국 7월 비농업 고용 보고서 오후 12시 30분 (GMT)
- 미국 7월 참여율 오후 12시 30분 (GMT)
- 미국 7월 평균 주간 근로시간은 GMT 오후 12시 30분에 발표됩니다.
- 미국 7월 실업률 (GMT 오후 12시 30분)
- 캐나다 S&P 글로벌 제조업 PMI 7월 발표 (GMT 오후 1시 30분)
- 미국 S&P 글로벌 제조업 PMI 최종 지표 (7월) - 1:45 pm GMT
- 미국 ISM 제조업 PMI 7월 2:00 pm GMT
- 미국 미시간 대학 소비자 물가 기대치 최종치 (7월) - 오후 2시 (GMT)
오늘은 주요 경제국들의 PMI 보고서들이 연이어 발표되는 가운데, 미국이 최신 고용 지표를 발표하기 직전으로 트레이더들은 또다시 바쁜 하루를 보내게 될 것입니다.
파월의 기자회견에서 연방준비제도(Fed) 의장이 정책 방향을 결정하기 위해 실업률을 주의 깊게 모니터링하고 있다는 점을 알고 있습니다. 오늘 발표되는 지표들은 미국 달러와 주요 통화들의 변동성을 높일 수 있으니, 이 잠재적 시장 변동 요인을 놓치지 마세요!
항상 그렇듯이, 민첩하게 대응하고 거래를 할 때는 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!
