This article has been translated from English to Arabic.

كافحت الأصول الرئيسية لتحديد اتجاهها يوم الخميس، حيث وازن المتداولون بين الأرباح الإيجابية لشركتي Microsoft و Meta ومخاطر ارتفاع الرسوم الجمركية وتقلبات نهاية الشهر.

أضافت البيانات الأمريكية القوية وتحديثات البنك المركزي زخماً إلى التحركات الحادة في الأسهم والعملات والسلع قبل تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

إليك أهم العناوين التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين

  • أعلن الرئيس الأمريكي ترامب عن اتفاق تجاري مع كوريا الجنوبية، يتضمن تعريفة جمركية بنسبة 15٪ واستثمار 350 مليار دولار في الولايات المتحدة وفقًا لتقدير ترامب .
  • مؤشر الإنتاج الصناعي الياباني الأولي لشهر يونيو: 1.7% على أساس شهري (توقعات: -0.3% على أساس شهري؛ القراءة السابقة: -0.1% على أساس شهري)؛ 4.0% على أساس سنوي (توقعات: -0.8% على أساس سنوي؛ القراءة السابقة: -2.4% على أساس سنوي)
  • مبيعات التجزئة في اليابان لشهر يونيو: 1.0% شهريًا (توقعات 0.0% شهريًا؛ 0.2% شهريًا سابقًا)؛ 2.0% سنويًا (توقعات 2.5% سنويًا؛ 2.2% سنويًا سابقًا)
  • احتفظ بنك اليابان المركزي بسياساته دون تغيير كما كان متوقعًا في يوليو
  • ألمح محافظ بنك اليابان المركزي، أويدا، إلى أنه لن يكون هناك رفع فوري لأسعار الفائدة على الرغم من تحسن التوقعات الاقتصادية
  • تراخيص البناء في أستراليا الأولية لشهر يونيو: 11.9% شهريًا (توقعات 1.2% شهريًا؛ 3.2% شهريًا سابقًا)
  • تراخيص بناء المنازل الخاصة في أستراليا الأولية لشهر يونيو: -2.0% شهريًا (توقعات 0.2% شهريًا؛ 0.5% شهريًا سابقًا)
  • مبيعات التجزئة في أستراليا لشهر يونيو: 1.2% على أساس شهري (توقعات: 0.3% على أساس شهري؛ 0.2% على أساس شهري في الشهر السابق)
  • مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني لشهر يوليو: 49.3 (توقعات: 49.9؛ القراءة السابقة: 49.7)؛ مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي: 50.1 (توقعات: 50.5؛ القراءة السابقة: 50.5)
  • مبيعات التجزئة السويسرية لشهر يونيو: 3.8% على أساس سنوي (توقعات 0.5% على أساس سنوي؛ 0.0% على أساس سنوي سابقًا)؛ 1.5% على أساس شهري (توقعات 0.4% على أساس شهري؛ -0.6% على أساس شهري سابقًا)
  • تخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يوليو: 62.08 ألف (توقعات: 71.0 ألف؛ سابقًا: 48.0 ألف)
  • معدل التضخم الأولي في ألمانيا لشهر يوليو: 2.0% على أساس سنوي (توقعات 1.9% على أساس سنوي؛ 2.0% على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.3% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.0% على أساس شهري سابقًا)
  • الناتج المحلي الإجمالي الكندي الأولي لشهر يونيو: 0.1% شهريًا (توقعات: -0.3% شهريًا)
  • مؤشر تكلفة العمالة في الولايات المتحدة للربع الثاني من عام 2025: 0.9% على أساس ربع سنوي (توقعات: 0.8% على أساس ربع سنوي؛ 0.9% على أساس ربع سنوي سابق)
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 26 يوليو 2025: 218.0 ألف (توقعات: 220.0 ألف؛ سابقًا: 217.0 ألف)
  • مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر يونيو: 2.8% على أساس سنوي (توقعات 2.8% على أساس سنوي؛ 2.7% على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.3% على أساس شهري (توقعات 0.3% على أساس شهري؛ 0.2% على أساس شهري سابقًا)
  • الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر يونيو: 2.6% (توقعات: 2.5%؛ القراءة السابقة: 2.3%)
  • الرئيس الأمريكي ترامب يمدد تعليق الرسوم الجمركية على المكسيك لمدة 90 يومًا

حركة الأسعار في السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، مخطط تراكب من TradingView

كانت الأسواق في حالة تقلب شديد يوم الخميس، حيث حاول المتداولون موازنة أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى القوية مع القلق المتزايد بشأن الموعد النهائي الذي حدده ترامب لفرض الرسوم الجمركية في منتصف الليل. أضف إلى ذلك عمليات جني الأرباح في نهاية الشهر، وستحصل على جلسة متقلبة.

في أوروبا، شهدت الأسهم تقلبات حادة. انخفض مؤشر Stoxx 600 بنسبة 0.75٪، في حين تلقى مؤشرا DAX الألماني و CAC 40 الفرنسي ضربات أقوى. كان أداء مؤشر FTSE 100 أفضل، حيث تمكن من البقاء على قيد الحياة في الغالب وأنهى التداول بانخفاض طفيف.

في الولايات المتحدة، حصلت وول ستريت على دفعة مبكرة من النتائج القوية التي حققتها شركتا مايكروسوفت وميتا، مما دفع مؤشري S&P 500 وناسداك إلى مستويات قياسية جديدة. لكن المتداولين بدأوا في التصفية قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، وتلاشى الارتفاع. تراجع مؤشر S&P بنسبة 0.4٪، وخسر مؤشر داو جونز 0.7٪، بينما ظل مؤشر ناسداك ثابتًا تقريبًا.

حصلالذهب على دفعة من ضعف الدولار في وقت مبكر، حيث ارتفع إلى 3290 دولارًا للأونصة. قفزت عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها يوم الأربعاء بالقرب من 4.38٪ بعد بعض البيانات القوية بشكل مفاجئ. انخفض النفط الخام بأكثر من 1٪ إلى 69.28 دولارًا للبرميل بسبب مخاوف من تباطؤ الطلب على الطاقة في اقتصاد عالمي يعاني من ارتفاع الرسوم الجمركية. تبع البيتكوين الأصول الخطرة في الانخفاض، حيث انخفض إلى 115600 دولار.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

Overlay of USD vs. Majors

تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

بدأ الدولار يوم الخميس على تراجع خلال ساعات التداول الآسيوية، حيث اتخذ المتداولون موقفًا حذرًا قبل الموعد النهائي لقرار ترامب بشأن الرسوم الجمركية في منتصف الليل. حددت عناوين الأخبار التجارية النغمة المبكرة، حيث أعلن ترامب عن اتفاق مع كوريا الجنوبية يتضمن معدل رسوم جمركية بنسبة 15٪، مما أدى إلى بعض الارتياح لمعنويات المخاطرة. شهد زوج USD/JPY بعض الضعف في بداية التداول، حيث تفاعلت الأسواق مع التوقعات الاقتصادية الأكثر تفاؤلاً من بنك اليابان.

وجد الدولار قوة خلال ساعات التداول الأوروبية بعد أن قلل محافظ بنك اليابان المركزي من الحاجة إلى اتخاذ إجراءات فورية على الرغم من توقعات ارتفاع التضخم. أدى هذا التحول المتشائم إلى ارتفاع USD/JPY من حوالي 148.65 إلى ما فوق 150.00، مما أدى على الأرجح إلى ارتفاع الدولار على نطاق واسع. كما أن تدفقات نهاية الشهر والمراكز قبل تقرير الوظائف يوم الجمعة أضافت على الأرجح زخمًا لارتفاع الدولار.

أصبحت حركة الأسعار أكثر تقلبًا في الجلسة الأمريكية. حصلت المكسيك على تمديد لمدة 90 يومًا لاتفاقها الجمركي الحالي، وأظهر تقرير تشالنجر أن عدد الوظائف التي تم الاستغناء عنها قفز إلى 62,075 في يوليو من 47,999. ارتفع مؤشر PCE الأساسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري و 2.8٪ على أساس سنوي، مما ساعد الدولار في البداية. لكن عمليات جني الأرباح بدأت في وقت لاحق من اليوم، وأنهى الدولار تداولاته على تباين. وأغلق على انخفاض مقابل اليورو والفرنك السويسري، لكنه ارتفع مقابل العملات الرئيسية الأخرى.

العوامل المحفزة المحتملة في التقويم الاقتصادي

  • أسعار المنازل على مستوى المملكة المتحدة لشهر يوليو في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • أسعار السلع الأسترالية لشهر يوليو الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر PMI التصنيعي السويسري لشهر يوليو في الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر HCOB التصنيعي النهائي في فرنسا لشهر يوليو الساعة 7:50 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر HCOB التصنيعي النهائي في ألمانيا لشهر يوليو الساعة 7:55 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر HCOB التصنيعي النهائي لمنطقة اليورو لشهر يوليو الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر S&P العالمي لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المملكة المتحدة لشهر يوليو الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر يوليو في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
    • معدل المشاركة في سوق العمل في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
    • متوسط ساعات العمل الأسبوعية في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
    • معدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية الكندي لشهر يوليو الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرين
  • مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة النهائي لشهر يوليو الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر ISM التصنيعي الأمريكي لشهر يوليو الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • توقعات التضخم في ميشيغان النهائية لشهر يوليو في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش

يواجه المتداولون اليوم جدول أعمال مزدحمًا مع صدور تقارير مؤشر مديري المشتريات من الاقتصادات الكبرى، قبل أن يعلن وزير الخزانة الأمريكي عن أحدث أرقام الوظائف.

نعلم من مؤتمر باول الصحفي أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي يراقب عن كثب معدل البطالة لتحديد اتجاه السياسة النقدية. قد تؤدي البيانات الصادرة اليوم إلى زيادة التقلبات في الدولار الأمريكي والعملات الرئيسية الأخرى، لذا تأكد من عدم تفويت هذه العوامل التي قد تؤثر على السوق!

كما هو الحال دائمًا، كن متيقظًا ولا تنسَ التحقق من حاسبة الترابط بين العملات الأجنبية عند إجراء أي صفقات!