PMI Manufaktur ISM AS untuk bulan Juni memberikan gambaran penting bagi para trader menjelang laporan NFP yang sangat penting. Semua mata tertuju pada komponen ketenagakerjaan, yang sering dianggap sebagai bocoran angka ketenagakerjaan pada hari Jumat.

Dengan Fed yang berada di bawah tekanan untuk melonggarkan kebijakan dan ketegangan perdagangan global yang mereda, rilis ini memainkan peran besar dalam membentuk posisi USD di seluruh mata uang utama.

Daftar pantauan adalah prospek harga & diskusi strategi yang didukung oleh analisis fundamental & teknis, sebuah langkah penting untuk menciptakan ide perdagangan diskresioner berkualitas tinggi sebelum menyusun rencana manajemen risiko & perdagangan.

Jika Anda ingin mengikuti pilihan"Watchlist"kami tepat saat dipublikasikan sepanjang minggu, kunjungi halaman langgananBabyPips Premium untuk informasi lebih lanjut!

Pengaturan

• Apa yang Kami Pantau: Indeks Manufaktur ISM AS untuk Juni 2025
• Perkiraan: 48,8 (peningkatan ringan dari 48,5 pada Mei)
• Hasil data: 49.0 (kontraksi tetapi lebih baik dari perkiraan), mendukung argumen bullish secara fundamental untuk USD dalam jangka pendek
• Lingkungan pasar sekitar peristiwa: Netral hingga berisiko; ketegangan geopolitik mereda, seruan untuk pemotongan suku bunga The Fed meningkat, dan optimisme tentang kesepakatan perdagangan global meningkat di awal minggu.

Hasil Acara:

Laporan PMI manufaktur ISM bulan Juni sedikit lebih baik dari perkiraan, dengan indeks naik dari 48,5 menjadi 49,0 selama bulan tersebut, dibandingkan dengan konsensus 48,8. Meskipun angka tersebut mencerminkan peningkatan, namun masih tetap di bawah ambang batas 50,0 dan mengindikasikan kontraksi industri.

Poin kunci dari laporan PMI:

• PMI Manufaktur naik menjadi 49,0 dari 48,5 pada Mei, menunjukkan perbaikan moderat namun tetap berada di zona kontraksi untuk bulan keempat berturut-turut
• Indeks Produksi kembali ke zona ekspansi di 50,3, naik dari 45,4 pada Mei
• Indeks Pesanan Baru turun menjadi 46,4 dari 47,6 pada Mei
• Indeks Ketenagakerjaan turun menjadi 45,0 dari 46,8
• Indeks Harga naik menjadi 69,7 dari 69,4

Laporan ini dirilis bersamaan dengan beberapa data dan peristiwa lain, termasuk data lowongan kerja JOLTs AS yang positif, PMI positif dari S&P Global, dan komentar yang kurang dovish dari Ketua Fed Powell. Meskipun pembaruan PMI Manufaktur ISM AS menunjukkan kontraksi bersih tetapi membaik, semua hal tersebut dikombinasikan dengan katalisator lain pada hari itu, kami cenderung bersikap bullish terhadap USD pada saat itu.

Pemicu Bias Fundamental: Setup Bullish USD

Faktor Pasar Luas dan Eksternal:

Sentimen pasar bergeser secara bertahap ke arah risiko dalam beberapa hari menjelang rilis ISM. Keputusan Kanada untuk menghapus Pajak Layanan Digital pada 30 Juni membantu meredakan ketegangan perdagangan, sementara Goldman Sachs menarik perkiraan pemangkasan suku bunga Fed ke September setelah Trump secara terbuka menyerukan suku bunga 1%. Ketua Fed Powell bersikap hati-hati dalam kesaksiannya pada 1 Juli, mempertahankan pemangkasan suku bunga tetapi menekankan perlunya menilai dampak tarif.

Selera risiko kembali meningkat setelah Senat menyetujui paket fiskal senilai $3,3 triliun dari Trump, meskipun ada kekhawatiran yang meningkat tentang kenaikan tingkat utang. Optimisme semakin menguat ketika Trump mengumumkan perjanjian perdagangan dengan Vietnam pada 2 Juli.

Data AS menambah ketidakpastian. Laporan JOLTS yang kuat, dengan 7,77 juta lowongan pekerjaan, mendukung dolar. Namun, laporan ADP menunjukkan penurunan mengejutkan sebesar 33.000 pekerjaan di sektor swasta, yang mendorong para pedagang untuk kembali mempertimbangkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Penangguhan kerja sama nuklir Iran menambah volatilitas, sehingga mendorong harga minyak naik 3%.

Pada hari Kamis, pembaruan nonfarm payrolls AS bulan Juni menghancurkan ekspektasi dengan angka 147 ribu, yang segera mendorong penguatan Greenback. Sayangnya bagi para pelaku pasar yang bullish terhadap USD, reaksi ini hanya berlangsung singkat, karena dalam waktu satu jam, sebagian besar kenaikan tersebut telah menguap, yang mengindikasikan bahwa para pedagang mungkin mengambil untung, khawatir dengan metrik yang mendasari, atau mempertanyakan keberlanjutan pergerakan tersebut.

Skenario Skor: Bagaimana Hasilnya?

USD/JPY: Bullish USD Hasil peristiwa + Skenario Risiko Tinggi = Kemungkinan terbaik untuk hasil positif bersih

Grafik Forex 1 jam USD/JPY Grafik oleh TradingView

Dalam daftar pantauan kami, kami memperkirakan bahwa USD/JPY dapat menemukan dukungan di dekat area 143,00-143,50 jika data ISM mengejutkan dengan kenaikan. Tesis kami didasarkan pada kombinasi USD yang berpotensi menguat dari data ekonomi yang lebih baik dan pelepasan posisi yen yang aman dalam lingkungan risiko-on.

Perilaku pasangan ini pasca rilis ISM sangat sesuai dengan ekspektasi kami. Setelah rilis PMI yang lebih baik dari perkiraan, USD/JPY menemukan support yang kuat di level 143,80, yang bertepatan dengan garis tren utama yang telah berlaku sejak akhir Mei. Kombinasi kekuatan USD dari data, desakan Ketua Fed Powell untuk mengambil pendekatan "tunggu dan lihat" terhadap pemangkasan suku bunga, dan pelemahan yen dari membaiknya sentimen risiko menciptakan kondisi ideal untuk posisi bullish.

USD/JPY mencapai titik terendah di 142,70 tepat sebelum rilis ISM dan menguat ke 144,50 pada saat penulisan. Trader yang memasuki posisi beli di dekat area support yang kami identifikasi kemungkinan besar dapat meraih sebagian dari kenaikan sekitar 70-80 pip.

Tidak memenuhi syarat untuk keluar dari Daftar Pantauan – Pengaturan Bearish USD dan strategi short GBP/USD

GBP/USD: Hasil peristiwa bullish USD + Skenario penghindaran risiko

Grafik Forex 1 jam GBP/USD oleh TradingView

Meskipun hasil peristiwa mendukung untuk melihat lebih lanjut strategi short pada GBP/USD, situasi lingkungan risiko secara umum tidak mendukung karena kondisi membaik berkat perkembangan positif di AS pada sesi ini dan membaiknya sentimen terhadap perdagangan & kebijakan suku bunga.

Namun, hal ini akan menguntungkan bagi pelaku pasar yang memperkirakan penurunan GBP/USD berkat peristiwa tak terduga di Inggris. Katalisator yang memicu aksi jual pasangan mata uang ini ternyata adalah kekhawatiran fiskal Inggris pada sesi London hari berikutnya, yang memicu penurunan gilt dan mata uang Inggris.

Dengan peristiwa tersebut dan beberapa perkembangan positif di AS, tidak mengheranikan jika kita melihat GBP/USD jatuh tajam di bawah level 1,3700 ke level pivot point di dekat support tengah saluran.

USD/JPY Short: Bearish USD Hasil peristiwa + Skenario Risk-Off

Grafik Forex 1 jam USD/JPY oleh TradingView

Dalam daftar pantauan minggu ini, USD/JPY memiliki argumen yang kuat untuk bullish dan bearish, dan bearish pada pasangan ini jelas tidak memiliki peluang setelah rebound positif bersih pada hari Selasa. Hal itu membatalkan pengaturan bearish yang dibahas pada USD/JPY, beralih ke strategi bullish USD/JPY yang dibahas sebelumnya.

AUD/USD Long: Hasil peristiwa USD Bearish + Skenario Risk-On

Grafik Forex AUD/USD 1 jam oleh TradingView

AUD/USD ada dalam daftar pantauan kami karena potensi reli akibat data AS yang lemah dan skenario lingkungan risiko yang positif secara bersih. Kami memang mendapatkan argumen lingkungan risiko yang membaik secara luas (dan mungkin sedikit bantuan untuk bull AUD berkat stimulus Tiongkok), tetapi angka ISM yang lebih kuat dan pembaruan AS yang positif secara bersih pada sesi tersebut membuat skenario ini menjadi sangat tidak mungkin dan membatalkan AUD/USD dari pergerakan lebih lanjut.

Konflik fundamental bullish antara kedua mata uang ini kemungkinan besar menjadi alasan mengapa pasangan ini bergerak sideways selama sisa minggu ini, tetapi tampaknya pengaturan teknis yang dibahas dalam postingan awal kami dapat menghasilkan hasil yang sedikit positif (tergantung pada strategi perdagangan & eksekusi) karena bulls bertahan di bagian bawah saluran naik dan rata-rata pergerakan naik.

Kesimpulan

Analisis fundamental dan skenario pengamatan kami berdasarkan membaiknya sentimen risiko dan hasil peristiwa USD yang positif secara bersih, memicu lebih banyak pekerjaan ke dalam potensi pengaturan panjang USD/JPY.

Analisis teknis kami tepat sasaran dengan zona support 143,00–143,50 sebagai area potensial yang menarik untuk entri long, sehingga trader memiliki setup yang jelas untuk bekerja.

Dan berkat sedikit keberuntungan dari laporan NFP AS yang positif secara tak terduga, USD/JPY bergerak menguntungkan sesuai dengan yang diantisipasi oleh strategi long USD/JPY.

Secara keseluruhan, kami menilai hal ini sangat mungkin telah memberikan hasil positif bersih. Keselarasan faktor fundamental dan teknis menghasilkan strategi yang lugas dan meyakinkan: kejutan ISM mendukung kenaikan USD, level teknis bertahan sesuai ekspektasi, dan latar belakang risiko yang menguntungkan serta narasi divergensi suku bunga antara Fed dan BOJ memperkuat daya tarik carry. Dan berdasarkan perilaku lanjutan, perdagangan ini kemungkinan tidak memerlukan manajemen risiko yang rumit selain eksekusi dasar.

Poin Penting:

Mata Uang Tidak Bergerak Sendiri

Minggu ini menjadi pengingat bahwa pasangan mata uang tidak bergerak hanya berdasarkan data. Laporan ISM yang lebih kuat memberikan dorongan jangka pendek bagi dolar, tetapi kekuatan yang lebih besar membentuk pasar. USD/JPY naik karena arus risiko menghantam yen lebih keras daripada dolar. GBP/USD jatuh tajam setelah katalis politik Inggris. AUD/USD membatasi pergerakan turun karena stimulus China dan peningkatan selera risiko mengimbangi peristiwa positif bersih di AS pada hari Selasa.

Selalu lihat gambaran besar. Satu laporan jarang menentukan arah pasar secara keseluruhan. Sentimen pasar dan ekspektasi kebijakan seringkali menjadi faktor penentu utama.

Waktu Masuk Pasar Penting

Reaksi pasar terhadap ISM terjadi secara bertahap. Kami melihat lonjakan dolar awal, diikuti oleh penurunan karena ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed kembali muncul, dan pada akhir minggu, sentimen risiko mengambil alih. Ini adalah contoh klasik mengapa kesabaran itu penting. Langkah pertama tidak selalu menjadi langkah terakhir.

Terkadang lebih baik membiarkan kebisingan mereda sebelum terjun. Pengaturan USD/JPY kami bekerja lebih baik dengan menunggu hingga situasi tenang dan masuk di dekat support teknis yang kuat.

Ketika Segala Sesuatu Berjalan Lancar, Tetap Sederhana

Perdagangan USD/JPY kami berhasil karena beberapa faktor selaras: dukungan teknis bertahan di level yang diharapkan (143,00-143,80), fundamental masuk akal (data AS membaik, Jepang mempertahankan suku bunga rendah), dan sentimen pasar mendukung perdagangan (risiko tinggi = jual yen).

Ketika Anda mendapatkan keselarasan seperti ini, Anda tidak memerlukan strategi yang rumit. Entri sederhana dengan stop yang jelas sering kali bekerja paling baik, sebagaimana dibuktikan oleh pergerakan langsung dari support ke resistance minggu ini tanpa memerlukan manajemen perdagangan yang rumit.

Konten analisis forex yang disediakan di Babypips.com hanya dimaksudkan untuk tujuan informasional. Skenario teknis dan fundamental yang dibahas disajikan untuk menyoroti dan mengedukasi tentang cara menemukan peluang pasar potensial yang mungkin memerlukan penelitian independen lebih lanjut dan uji tuntas. Konten ini menunjukkan bagaimana kami meliput sebagian dari proses perdagangan secara keseluruhan, dan tidak berarti bahwa kami memberikan saran investasi atau perdagangan tertentu. Pengaturan dan analisis yang disajikan di Babypips.com kemungkinan besar tidak cocok untuk semua portofolio atau gaya perdagangan.

Trading dan manajemen risiko sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing trader. Semua keputusan trading dan hasilnya sepenuhnya menjadi tanggung jawab individu yang membuatnya. Silakan trading dengan bertanggung jawab.

Berdagang secara bertanggung jawab berarti mengetahui sebanyak mungkin tentang pasar sebelum Anda mempertimbangkan untuk mengambil risiko, dan jika Anda merasa konten semacam ini dapat membantu Anda, kunjungi halaman berlangganan BabyPips Premium untuk mempelajari lebih lanjut!