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On ne dira jamais assez à quel point c'est important d'avoir une bonne psychologie de trading, mais contre quoi ça protège exactement ?

D'après un de mes livres préférés sur le trading, « Trading in the Zone », voici quelques-uns des principaux problèmes qui empêchent les traders d'être performants et comment les résoudre :

1. La résistance à créer et à suivre des règles

L'auteur Mark Douglas explique que des règles et des limites sont nécessaires pour qu'on puisse agir efficacement dans un environnement de trading qui semble aléatoire.

Même les casinos et autres formes de jeux d'argent ont des structures intégrées qui limitent les risques, déterminent les gains et les pertes, ou définissent quand le jeu se termine... Alors pourquoi le trading ne devrait-il pas être pareil ?

Même si la plupart des traders sérieux ont une approche assez disciplinée qui respecte les stratégies et les plans, la résistance aux règles peut se manifester de manière plus subtile.

En fait, c'est peut-être ce processus même d'instauration d'une structure qui a fini par réprimer les impulsions naturelles lorsque des sentiments tels que la cupidité, la frustration, la culpabilité ou la déception apparaissent.

Lorsque ces sentiments apparaissent tous en même temps dans le feu de l'action, il peut être difficile pour un trader de savoir comment réagir correctement à la situation. Douglas écrit :

La nécessité des règles peut sembler tout à fait logique, mais il peut être difficile de trouver la motivation pour créer ces règles lorsque nous avons passé la majeure partie de notre vie à essayer de nous en libérer.

Il suggère qu'il peut être nécessaire de briser la source de cette résistance, que ce soit par une forme de thérapie ou par une psychanalyse de son éducation et de ses expériences de vie. De cette façon, on est capable de comprendre pleinement et de maîtriser les émotions négatives qui menacent la capacité à respecter les règles de trading.

2. Incapacité à assumer ses responsabilités

Comme les imprévus ne manquent pas dans le trading, c'est facile de rejeter la faute sur le caractère aléatoire des marchés financiers quand on n'obtient pas de bons résultats.

Mais ça risque de faire en sorte que les traders n'assument pas la responsabilité de leurs décisions et de leurs résultats.

Souvent, les traders trouvent facile de s'attribuer le mérite des opérations qui s'avèrent rentables parce qu'ils ont suivi la stratégie, mais ont en même temps du mal à se sentir responsables des transactions qui n'ont pas donné les résultats escomptés en raison d'une surprise du marché.

Le problème avec ce genre de raisonnement, c'est qu'il peut nous faire abandonner la recherche de la cohérence dans le trading et rejeter la faute sur le caractère aléatoire des événements du marché. Pour y remédier, il est utile de se rappeler que :

Même si le résultat de chaque tendance [du marché] est aléatoire, le résultat d'une série de tendances est cohérent (statistiquement fiable).

3. L'addiction aux récompenses

On ne peut pas nier que réussir une grosse transaction gagnante ou une série de gains procure une énorme poussée de dopamine qui fait vraiment du bien.

Bien sûr, cette sensation peut créer une dépendance chez certains, ce qui peut pousser un trader à continuer de rechercher des sommets, même au prix d'un écart par rapport aux règles de trading. Douglas écrit :

Le problème avec toute addiction, c'est qu'elle nous laisse dans un état de « non-choix ». Quel que soit le degré auquel l'addiction domine notre état d'esprit, notre concentration et nos efforts seront orientés vers la satisfaction de l'objet de cette addiction.

En d'autres termes, un trader ne peut finir par pratiquer une gestion des risques appropriée que lorsqu'il ou elle se sent assuré(e) de gagner. À l'inverse, lorsqu'on se sent impuissant à influencer le résultat d'une transaction, on a tendance à faire tout ce qu'il faut pour satisfaire sa dépendance.

4. Perte de contrôle externe et interne

Pour la plupart d'entre nous, notre éducation sociale et notre environnement nous ont permis de trouver des moyens de contrôler les situations.

Quand les discussions s'échauffent, on a nos propres stratégies pour garder notre sang-froid et éventuellement convaincre les autres d'en faire autant. Face à de nombreuses incertitudes, par exemple lors d'un voyage dans une nouvelle ville, on détermine instinctivement ce qu'on peut planifier à l'avance ou rechercher.

Bien sûr, comme le sait tout trader qui se respecte, il est pratiquement impossible de manipuler ou de contrôler tout ce que fait le marché. Cela met à l'épreuve la capacité du trader à adapter l'environnement externe à son état interne.

En réalité, on peut toujours contrôler notre perception et notre interprétation des informations, ainsi que nos propres réactions.

Par exemple, votre vol peut être annulé en raison du mauvais temps (un facteur externe indépendant de votre volonté), mais vous pouvez soit piquer une crise, soit vous promener dans l'aéroport à la recherche d'un en-cas (une réaction interne que vous pouvez contrôler).

Lorsque les événements du marché ne se déroulent pas comme vous le souhaitez, gardez-vous votre sang-froid tout en réfléchissant à la marche à suivre ? Prenez-vous le temps d'assimiler les nouvelles informations et d'envisager des ajustements ? Ou bien jetez-vous toute prudence au vent et vous précipitez-vous pour compenser vos pertes ?

Garde à l'esprit que toutes les infos sont neutres et que le marché n'a pas pour mission de te nuire. C'est ton propre état d'esprit qui détermine la façon dont tu perçois les choses et ta capacité à adopter une attitude objective qui te permet de tirer parti de ce que le marché a à offrir.