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Nunca se insistirá lo suficiente en la importancia de una buena psicología bursátil, pero ¿contra qué protege exactamente?
Basándome en uno de mis libros favoritos sobre trading, «Trading in the Zone», aquí tienes algunos de los principales problemas que impiden a los traders rendir bien y cómo abordarlos:
1. Resistencia a crear y seguir reglas
El autor Mark Douglas explica que las reglas y los límites son necesarios para que podamos operar de manera eficaz en un entorno de trading aparentemente aleatorio.
Incluso los casinos y otras formas de juego tienen estructuras integradas que limitan el riesgo, determinan las ganancias y las pérdidas, o definen cuándo termina el juego... Entonces, ¿por qué no debería ser igual en el trading?
Aunque la mayoría de los operadores serios tienen un enfoque bastante disciplinado que se adhiere a estrategias y planes, la resistencia a las reglas puede manifestarse de una manera más sutil.
De hecho, puede que sea precisamente este proceso de inculcar una estructura lo que haya acabado reprimiendo los impulsos naturales cuando surgen sentimientos como la codicia, la frustración, la culpa o la decepción.
Ahora bien, cuando todo esto ocurre al mismo tiempo en el fragor de la batalla del mercado, puede resultar desorientador para un operador averiguar cómo reaccionar adecuadamente ante la situación. Douglas escribe:
La necesidad de reglas puede tener mucho sentido, pero puede ser difícil generar la motivación para crear estas reglas cuando hemos estado tratando de liberarnos de ellas durante la mayor parte de nuestras vidas.
Sugiere que puede ser necesario descomponer la fuente de esta resistencia, ya sea a través de algún tipo de terapia o psicoanálisis de la educación y las experiencias vitales de cada uno. De esta manera, uno es capaz de comprender plenamente y controlar las emociones negativas que amenazan la capacidad de ceñirse a las reglas de trading.
2. Incapacidad para asumir responsabilidades
Dado que en el trading no faltan los imprevistos, puede ser fácil culpar a la naturaleza aleatoria de los mercados financieros cuando no se obtienen buenos resultados.
Sin embargo, esto conlleva el riesgo de que los operadores no sean capaces de aceptar la responsabilidad de sus decisiones y sus resultados.
A menudo, a los operadores les resulta fácil atribuirse el mérito de las operaciones que resultan rentables porque han seguido la estrategia, pero al mismo tiempo les cuesta sentirse responsables de las operaciones que no han salido según lo previsto debido a una sorpresa del mercado.
El problema de esta forma de pensar es que podría abandonar la búsqueda de la consistencia en el trading y culpar a la aleatoriedad de los acontecimientos del mercado. Para abordar esto, es útil recordar que:
Aunque el resultado de cada patrón [de mercado] individual es aleatorio, el resultado de una serie de patrones es consistente (estadísticamente fiable).
3. Adicción a las recompensas
No se puede negar que conseguir una gran operación ganadora o una serie de ganancias conlleva una enorme descarga de dopamina que se siente muy, muy bien.
Por supuesto, esta sensación puede ser adictiva para algunos, lo que puede llevar a un operador a seguir persiguiendo máximos, incluso a costa de desviarse de las reglas de trading. Douglas escribe:
El problema de cualquier adicción es que nos deja en un estado de «falta de elección». En la medida en que la adicción domina tu estado mental, en esa misma medida tu atención y tus esfuerzos se orientarán hacia la satisfacción del objeto de esa adicción.
En otras palabras, un operador solo puede acabar practicando una gestión adecuada del riesgo cuando se siente seguro de ganar. Por otro lado, cuando uno se siente impotente a la hora de influir en el resultado de una operación, tiende a hacer lo que sea necesario para satisfacer la adicción.
4. Pérdida de control externo e interno
Para la mayoría de nosotros, nuestra educación social y nuestro entorno nos han permitido descubrir formas de controlar las situaciones.
Cuando las discusiones se calientan, tenemos nuestras propias estrategias para mantener la calma y, posiblemente, convencer a los demás de que hagan lo mismo. Cuando nos enfrentamos a mucha incertidumbre, por ejemplo, al viajar a una ciudad nueva, instintivamente determinamos lo que podemos planificar con antelación o investigar.
Por supuesto, como sabe cualquier operador que se precie, es prácticamente imposible manipular o controlar todo lo que hace el mercado. Esto pone a prueba la capacidad del operador para hacer que el entorno externo se adapte a su estado interno.
La verdad es que aún podemos controlar nuestra percepción e interpretación de la información, así como nuestras propias reacciones.
Por ejemplo, tu vuelo puede cancelarse debido al mal tiempo (un factor externo fuera de tu control), pero puedes enfadarte o simplemente dar un paseo por el aeropuerto en busca de algo para picar (una reacción interna dentro de tu control).
Cuando los acontecimientos del mercado no te favorecen, ¿mantienes la cabeza fría mientras decides tus próximos pasos? ¿Te tomas tu tiempo para asimilar la nueva información y consideras la posibilidad de hacer ajustes? ¿O tiras toda la precaución por la borda y te apresuras a recuperar tus pérdidas?
Ten en cuenta que toda la información es neutral y que el mercado no tiene como misión perjudicarte. Es tu propia estructura mental la que determina cómo percibes las cosas y si puedes o no entrar en un estado mental objetivo que te permita aprovechar lo que el mercado te ofrece.
