This article has been translated from English to German.
Wenn du deine Trading-Performance checkst, schaust du dir dann vor allem deine Gewinnquote oder deine Erwartungsquote an?
Die Gewinnquote zeigt einfach, wie oft du gewonnen hast im Vergleich zur Anzahl deiner Trades.
Wie oft hast du die richtige Entscheidung getroffen?
Das mag wie eine wichtige Frage erscheinen, aber wenn du das Gesamtbild betrachtest, spielt sie eigentlich keine Rolle.
„Dr. Pipslow, wie kannst du das sagen? Du kannst doch unmöglich Geld verdienen, wenn du nicht zumindest bei den meisten deiner Trades richtig liegst!“
Beim Trading musst du dir klar machen, dassGeld verdienen und immer richtig liegen nicht dasselbe sind.Das heißt im Grunde, dass das eine ohne das andere auch möglich ist.
Hier kommt das„Risiko-Ertrags-Verhältnis“ins Spiel.
Nehmen wir an, am Ende des Jahres waren 80 % deiner 50 Trades Verlierer. Nach einigen Berechnungen hast du herausgefunden, dass dein durchschnittlicher Verlust etwa 100 $ betrug.
Auf den ersten Blick scheinst du ein schlechter Trader zu sein – du hast 40 deiner Trades verloren, was einem Verlust von etwa 4000 $ entspricht.
Bei genauerer Betrachtung hast du jedoch festgestellt, dass die anderen zehn Trades ein gutesRisiko-Ertrags-Verhältnis hatten.
Dein durchschnittlicher Gewinn pro Trade lag bei 500 $. Im Grunde genommen hast du mit deinen erfolgreichen Trades 5.000 $ verdient und mit deinen verlustreichen Trades nur 4.000 $ verloren.
Am Ende des Jahresbist du immer noch profitabel, obwohl du nur in 20 % der Fälle richtig gelegen hast.
Betrachten wir nun das gegenteilige Szenario. Was wäre, wenn du nicht in 80 % der Fälle falsch gelegen hättest, sondern in 80 % der Fälle richtig gelegen hättest?
Das passierte, weil du deine Trades sofort geschlossen hast, nachdem sie ein paar Pips in deine Richtung gelaufen waren.
Die verlustreichen Trades lässt du einfach laufen, weil du den Gedanken an einen Verlust einfach nicht ertragen kannst.
Die 40 gewinnbringenden Trades hatten einen durchschnittlichen Gewinn von 50 $. Deine verlustbringenden Trades hatten jedoch einen durchschnittlichen Verlust von 500 $. Am Ende des Jahres hast du 2.000 $ gewonnen, aber 5.000 $ verloren.
Das zeigt nur, dassdu dich nicht nur darauf konzentrieren solltest, richtig zu liegen. Du musst dieErwartungshaltungaller deiner Trades berücksichtigen.
Die Erwartungshaltungist einer der wichtigsten Aspekte jeder Handelsstrategie. Leider neigen die meisten Leute dazu, diesen Aspekt zu übersehen und sich stattdessen auf die Gewinne jedes einzelnen Handels zu konzentrieren.
Für diejenigen unter Ihnen, die mit diesem Begriff nicht vertraut sind, ist es an der Zeit, sich etwasWissen über den Devisenhandel anzueignen!
Die Erwartungswert ist im Grunde genommen der Betrag, den du pro Dollar Risiko gewinnen (oder verlieren) kannst.
Die Formel für die Erwartungswert lautet wie folgt:
Erwartungswert = (durchschnittlicher Gewinn X Gewinnquote) – (durchschnittlicher Verlust X Verlustquote)
Lass mich das anhand eines Beispiels verdeutlichen.
Nehmen wir an, Ryan hat ein Handelskonto mit einem Guthaben von 10.000 $. Im Laufe der Jahre hat Ryan festgestellt, dass er in etwa 40 % der Fälle gewinnt und pro Handel etwa 250 $ verdient.
Wenn er verliert (was in 60 % der Fälle passiert), verliert er durchschnittlich 100 $ pro Trade.
Wie hoch ist also Ryans Erwartungswert?
Erwartungswert = (250 $ x 0,40) – (100 $ x 0,60) Erwartungswert = 100 $ – 60 $ Erwartungswert = 40
Das heißt, dass Ryan langfristig mit einem Gewinn von 40 $ pro Trade rechnen kann. Beachte, dass Ryan trotz mehr verlorener als gewonnener Trades eine positive Erwartungshaltung erzielen konnte.
Nach 100 Trades sollte Ryan also einen Gewinn von 4.000 $ (40 $ x 100) erzielen.
Andererseits würde Ryans Konto langfristig langsam schrumpfen, wenn er zwar eine viel höhere Gewinnwahrscheinlichkeit hätte, sein durchschnittlicher Gewinn aber geringer wäre als sein durchschnittlicher Verlust.
Hier ein Beispiel.
Nehmen wir an, Ryans durchschnittlicher Gewinn pro Trade betrug 100 $ pro Tradeund seine Gewinnwahrscheinlichkeit lag bei60 %.
Sein durchschnittlicher Verlust beträgt etwa 200 $und seine Verlustwahrscheinlichkeit liegt bei40 %.
Das ergibt eine Erwartungswert von (100 $ x 0,60) – (200 $ x 0,40) = (60 $ – 80 $) = -20 $.
Das heißt, dassRyan bei jedem Trademit einem Verlust von 20 $ rechnen muss.
Es kann zwar sehr lange dauern, aber wenn er diesen Erwartungswert beibehält, wird sein Kontoirgendwann leer sein.
Der Punkt ist, lass dich nicht täuschen und glaub nicht, dass Trader, die 90 % aller ihrer Trades gewinnen, langfristig profitabel sind.
Wenn du auf demDevisenmarkt handelst, ist es nicht so toll, wie du vielleicht denkst, wenn du meistens richtig liegst.
Um profitabel zu sein, brauchst du lediglich einepositive Erwartungshaltung.
