This article has been translated from English to Arabic.
شهدت الأسواق يوم الثلاثاء تحركات ما بعد التضخم، حيث تراجعت الأسهم بشكل طفيف، وارتفع سعر البيتكوين بعد أن عززت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر، التي جاءت أقل من المتوقع، الآمال في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في عام 2026، في حين أدت التوترات الجيوسياسية المحيطة بإيران والتهديدات الجديدة بفرض رسوم جمركية إلى زيادة التقلبات في أسواق السلع.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- تغير ثقة المستهلكين في أستراليا لشهر يناير 2026: -1.7٪ (توقعات 2.6٪؛ -9.0٪ سابقًا)
- قروض البنوك اليابانية لشهر ديسمبر 2025: 4.4٪ على أساس سنوي (توقعات 4.1٪ على أساس سنوي؛ 4.2٪ على أساس سنوي سابق)
- الحساب الجاري لليابان لشهر نوفمبر 2025: 3,674.0 مليار (توقعات 3,300.0 مليار؛ سابق 2,834.0 مليار)
- مؤشر مبيعات التجزئة البريطاني BRC لشهر ديسمبر 2025: 1.0% على أساس سنوي (توقعات 0.9% على أساس سنوي؛ 1.2% على أساس سنوي سابق)
- توقعات استطلاع Eco Watchers في اليابان لشهر ديسمبر 2025: 50.5 (التوقعات 50.5؛ السابق 50.3)
- مؤشر NFIB لتفاؤل الأعمال في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 99.5 (التوقعات 99.3؛ السابق 99.0)
- تغير أسبوعي فيمعدل التوظيف في الولايات المتحدة وفقًا لـ ADP لشهر ديسمبر 2025: 11.75 ألف (11.5 ألف سابقًا)
- تراخيص البناء الكندية لشهر نوفمبر 2025: -13.1% على أساس شهري (-6.8% توقعات على أساس شهري؛ 14.9% سابقًا على أساس شهري)
-
معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 2.7% على أساس سنوي (توقعات 2.6% على أساس سنوي؛ 2.7% على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.3% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري)
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 2.6٪ على أساس سنوي (توقعات 2.6٪ على أساس سنوي؛ 2.6٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.2٪ على أساس شهري (توقعات 0.2٪ على أساس شهري)
- تصاريح البناء النهائية في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025: -0.3٪ على أساس شهري (توقعات 0.7٪ على أساس شهري؛ 6.4٪ على أساس شهري سابق)
- مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025: -0.1٪ على أساس شهري (توقعات 1.4٪ على أساس شهري؛ 3.8٪ على أساس شهري سابق)
- بيان الميزانية الشهرية الأمريكية لشهر ديسمبر 2025: -145.0 مليار دولار (توقعات -250.0 مليار دولار؛ سابقًا -173.0 مليار دولار)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
عكست جلسة يوم الثلاثاء توازنًا دقيقًا حيث استوعبت الأسواق بيانات التضخم لشهر ديسمبر التي جاءت أقل من المتوقع في المقاييس الأساسية، لكنها أظهرت ضغوطًا مستمرة على الأسعار في فئات الاستهلاك الرئيسية.
برزتعملة البيتكوين كأفضل أداء في الجلسة، حيث ارتفعت بنسبة 3.77٪ لتغلق بالقرب من 94400 دولار. يبدو أن الارتفاع الحاد في العملة المشفرة يرتبط بمشاعر المخاطرة الأوسع نطاقًا في أعقاب قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأكثر ليونة، والتي يبدو أن المتداولين قد فسروها على أنها تدعم احتمال قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في عام 2026 على الرغم من أن الرقم الرئيسي للتضخم يتطابق مع التوقعات. امتد الارتفاع خلال الجلسة الأمريكية، مما يعكس ربما اهتمام المؤسسات المتجدد بالأصول الرقمية.
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.34٪ ليستقر عند حوالي 60.80 دولارًا للبرميل، مسجلاً انعكاسًا كبيرًا عن الضعف الأخير. شهد قطاع الطاقة طلبًا قويًا بعد إعلان الرئيس ترامب مساء الاثنين عن فرض تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على أي دولة تتعامل مع إيران، مما أثار مخاوف بشأن احتمال حدوث اضطرابات في الإمدادات من الدولة العضو في منظمة أوبك التي تصدر ما يقرب من 2 مليون برميل يوميًا. جاءت هذه الخطوة في الوقت الذي كثف فيه ترامب الضغط على طهران وسط احتجاجات واسعة النطاق ضد الحكومة، مع تحذيرات إضافية من احتمال تدخل عسكري يزيد من مخاطر الجغرافيا السياسية. كان النفط قد تداول بشكل ثابت نسبيًا خلال جلسات آسيا ولندن قبل أن يرتفع بشكل حاد في جلسة التداول الأمريكية بعد الظهر على خلفية أخبار الرسوم الجمركية.
وانخفضتالأسهم الأمريكية بشكل طفيف، حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.16٪ ليغلق عند حوالي 6963 نقطة. كان المؤشر قد ارتفع في البداية خلال الجلسة الأمريكية المبكرة بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، والذي أظهر ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 0.2٪ فقط على أساس شهري - أقل من التوقعات البالغة 0.3٪ - مما عزز معدل 2.6٪ على أساس سنوي والذي يتطابق مع أدنى مستوى له في أربع سنوات. ومع ذلك، لم تدم المكاسب طويلاً حيث أثر ضعف القطاع المالي على السوق بشكل عام. أعلنت JPMorgan Chase عن نتائج الربع الرابع التي فاقت توقعات الأرباح ولكنها خيبت الآمال من حيث الإيرادات، حيث انخفض سهم الشركة بأكثر من 4٪ مما أدى إلى توخي الحذر في موسم أرباح البنوك. وجاءت ضغوط إضافية من اقتراح الرئيس ترامب الأخير بوضع سقف لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان عند 10٪، مما أثار مخاوف بشأن هوامش الربحية لدى المقرضين الذين يتعاملون مع المستهلكين وساهم في ضغوط البيع في القطاع المالي.
انخفضالذهب بشكل طفيف، حيث تراجع بنسبة 0.19٪ ليتداول عند حوالي 4589 دولارًا. تداول المعدن الثمين في نطاق ضيق نسبيًا خلال ساعات التداول الآسيوية قبل أن يشهد تقلبات طفيفة خلال جلسة لندن بالتزامن مع صدور بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة. وتراجع الذهب أكثر خلال فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة على الرغم من قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأضعف التي عادة ما تدعم الأصول غير المدرة للعائد، مما يشير إلى أن عمليات جني الأرباح بعد القوة الأخيرة أو تعديلات المراكز قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 27-28 يناير ربما تكون قد هيمنت على حركة الأسعار.
وانخفضتعائدات سندات الخزانة بنسبة 0.10٪، حيث استقرت السندات لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.18٪. وانخفضت العائدات في البداية بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، حيث دفعت القراءة الأساسية الأقل من المتوقع مشتري السندات إلى الظهور. ومع ذلك، كانت هذه الحركة متواضعة نسبيًا مقارنة بردود فعل سوق الأسهم، مما يعكس على الأرجح توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على موقفه الحذر في اجتماع يناير المقبل. بعد صدور البيانات، زادت توقعات المتداولين بخفض أسعار الفائدة في عام 2026، حيث تبلغ احتمالات بقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا في يناير حوالي 95٪، ولكن هناك قناعة متزايدة بحدوث خفضين على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من العام.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية
تراكب الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
تداول الدولار الأمريكي بتقلبات صافية وحركة أسعار متباينة يوم الثلاثاء، ليغلق في النهاية بميل صعودي مقابل معظم العملات الرئيسية، حيث بدا أن التطورات الجيوسياسية والطلب على الملاذات الآمنة تفوق الآثار المتساهلة لبيانات التضخم الأساسي الأكثر ليونة.
خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار مع ميل هبوطي صافٍ مقابل العملات الرئيسية، مما يعكس على الأرجح التموضع الليلي قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المهم المقرر في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. كانت التحركات ضعيفة نسبيًا عبر أزواج العملات، مع عدم وجود محفزات اقتصادية إقليمية مهمة لدفع زخم اتجاهي واضح. أظهرت البيانات اليابانية أرقامًا أقوى من المتوقع للقروض المصرفية والحساب الجاري، لكن الين ظل تحت الضغط حيث حافظ المتداولون على مراكزهم الحذرة على الأرجح بسبب شائعات بأن رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي قد تستعد لحل مجلس النواب والدعوة إلى انتخابات مبكرة في أوائل فبراير.
جلبت جلسة لندن قوة متواضعة للدولار في وقت مبكر، حيث حافظ الدولار على اتجاهه الصعودي الطفيف خلال ساعات التداول الأوروبية. جاءت بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة متوافقة تقريبًا مع التوقعات عند 1.0٪ على أساس سنوي، مما وفر اتجاهًا محدودًا للجنيه الإسترليني. تداول اليورو بشكل دفاعي وسط مخاوف مستمرة بشأن زخم النمو الأوروبي، على الرغم من أن التحركات ظلت متقلبة ومحدودة النطاق حيث انتظر المتداولون البيانات الأمريكية. أشار أداء الدولار خلال ساعات التداول في لندن إلى أن المشاركين في السوق كانوا يستعدون لتقلبات محتملة حول إصدار مؤشر أسعار المستهلكين القادم بدلاً من الاستجابة للتطورات الأوروبية.
افتتحت الجلسة الأمريكية بتقلبات فورية بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلكين في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. أظهرت بيانات ديسمبر أن التضخم العام بلغ 2.7٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا، لكن القراءة الأساسية البالغة 2.6٪ سنويًا - والتي تتطابق مع وتيرة نوفمبر - جاءت مع مكاسب شهرية بنسبة 0.2٪ فقط، أي أقل من التوقعات البالغة 0.3٪. ضعف الدولار في البداية بسبب ضعف الرقم الأساسي، حيث زادت توقعات المتداولين بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، مع تعزيز البيانات الآمال في أن ضغوط التضخم الأساسية آخذة في التراجع. ومع ذلك، ثبت أن خسائر الدولار كانت قصيرة الأجل.
عكس الدولار مساره وقوى خلال جلسة بعد الظهر في الولايات المتحدة، ليغلق في النهاية بميل صعودي صافٍ مقابل معظم العملات الرئيسية. يبدو أن هذا التحول كان نتيجة عودة التركيز إلى إعلان الرئيس ترامب مساء الاثنين عن فرض تعريفات جمركية بنسبة 25٪ على الدول التي تتعامل مع إيران، مما أثار حالة جديدة من عدم اليقين الجيوسياسي وربما أدى إلى تدفق الأموال إلى الدولار باعتباره ملاذاً آمناً. سجل الدولار مكاسب قوية بشكل خاص مقابل العملات المرتبطة بالسلع الأساسية، بما في ذلك الدولار الأسترالي والنيوزيلندي، بينما ارتفع بشكل طفيف مقابل الفرنك والين.
عند إغلاق يوم الثلاثاء، تداول الدولار على ارتفاع صافٍ مقابل جميع العملات الرئيسية، حيث بدا أن المتداولين يولون الأولوية لاعتبارات المخاطر الجيوسياسية والملاذ الآمن على الآثار المتساهلة لبيانات التضخم. يبدو أن مزيج التوترات المتعلقة بإيران، وتهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية، والمخاوف بشأن توقعات أرباح القطاع المصرفي، دعم الدولار على الرغم من التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من عام 2026.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API ليوم 9 يناير 2026 الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- تصاريح البناء في نيوزيلندا لشهر نوفمبر 2025 الساعة 9:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- تصاريح البناء النهائية في أستراليا لشهر نوفمبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة الصيني لشهر ديسمبر 2025 الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- طلبات أدوات الآلات في اليابان على أساس سنوي لشهر ديسمبر 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب تايلور محافظ بنك إنجلترا في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب غيندوس، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو، الساعة 8:20 صباحًا بتوقيت جرينتش
- التطورات النقدية في الصين لشهر ديسمبر 2025
- طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة في 9 يناير 2026 الساعة 12:00 ظهرًا بتوقيت غرينتش
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- الحساب الجاري الأمريكي لشهر سبتمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بولسون رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 2:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- مخزونات التجزئة والأعمال في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب ميران رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب رامسدن، محافظ بنك إنجلترا، الساعة 3:30 مساءً بتوقيت غرينتش
- تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر يناير 2026 الساعة 3:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بوستيك، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب كاشكاري، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الأربعاء إصدار بيانات مهمة بعد إغلاق الحكومة الذي أدى إلى توقف إصدار التقارير في أواخر عام 2025. يصدر مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر - الذي كان مقرراً أصلاً منذ أسابيع - في الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش إلى جانب أرقام مبيعات التجزئة والحساب الجاري المتأخرة، مما يوفر صورة أكثر اكتمالاً عن الأوضاع الاقتصادية مع اقتراب نهاية العام. قد تؤدي هذه التقارير إلى تقلبات إذا كشفت عن ضعف أو قوة غير متوقعة لم تظهر في بيانات التضخم الاستهلاكي التي تم إصدارها بالفعل.
تشهد الجلسة أيضًا مجموعة كثيفة من المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك باركين وبولسون وميران وبوستيك وكاشكاري. بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأقل قوة يوم الثلاثاء، ستدقق الأسواق في تعليقاتهم بحثًا عن إشارات حول وتيرة وتوقيت التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في عام 2026، لا سيما مع اقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 27-28 يناير. أي اختلاف في الرسائل بين المسؤولين قد يؤدي إلى تحركات كبيرة في توقعات أسعار الفائدة وأسواق العملات.
تظل أسواق الطاقة حساسة للتطورات المتعلقة بإعلان الرئيس ترامب عن فرض رسوم جمركية على إيران والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. سيتم مراقبة تقارير مخزونات النفط الخام الصادرة عن معهد البترول الأمريكي (API) وإدارة معلومات الطاقة (EIA) عن كثب بحثًا عن أي مؤشرات على مخاوف من اضطراب الإمدادات أو تغيرات في الطلب، حيث يوازن المتداولون بين التغيرات الفعلية في المخزونات وعلاوة المخاطرة الناتجة عن تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والتأثير المحتمل لفرض رسوم جمركية بنسبة 25٪ على شركاء إيران التجاريين.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
